證監(jiān)會嚴(yán)打證券市場違法行為再加碼

    “零容忍”嚴(yán)打證券市場違法行為再加碼。證監(jiān)會稽查局副局長陳捷昨日在證監(jiān)會例行新聞發(fā)布會上介紹，證監(jiān)會將堅決貫徹中辦、國辦印發(fā)的《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，落實“零容忍”工作方針，密切關(guān)注市場動態(tài)、賬戶聯(lián)動、異常交易，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處操縱市場和內(nèi)幕交易等行為，持續(xù)凈化市場生態(tài)。

    陳捷表示，操縱市場、內(nèi)幕交易嚴(yán)重破壞市場交易秩序，嚴(yán)重干擾市場功能發(fā)揮，嚴(yán)重侵害投資者合法權(quán)益，是影響證券市場健康發(fā)展的“沉疴頑疾”，歷來是證監(jiān)會稽查執(zhí)法嚴(yán)厲打擊的重點。

    據(jù)統(tǒng)計，2020年以來，證監(jiān)會依法啟動操縱市場案件調(diào)查90起、內(nèi)幕交易160起，合計占同期新增案件的52%；作出操縱市場、內(nèi)幕交易案件行政處罰176件，罰沒金額累計超過50億元；向公安機(jī)關(guān)移送涉嫌操縱市場犯罪案件線索41起、內(nèi)幕交易123起，合計占移送案件總數(shù)76%，移送犯罪嫌疑人330名。

    陳捷介紹，2020年以來，操縱市場、內(nèi)幕交易主要表現(xiàn)出四類特征：

    上市公司實際控制人與市場掮客、操縱團(tuán)伙形成利益共同體，內(nèi)外勾結(jié)，合謀“坐莊”炒作本公司股票。

    通過連續(xù)交易等手段操縱流通市值較小的股票，惡意“炒小、炒差、炒新”，造成相關(guān)股票價格在短時間內(nèi)暴漲暴跌。

    操縱團(tuán)伙利用股市“黑嘴”誘騙投資者高價買入股票，同時其反向賣出相關(guān)股票非法牟利。

    法定內(nèi)幕信息知情人濫用信息優(yōu)勢從事內(nèi)幕交易，有的在重大事項公告前突擊買入，有的在業(yè)績預(yù)虧、商譽(yù)減值等利空信息發(fā)布前精準(zhǔn)減持，還有的非法泄露內(nèi)幕信息導(dǎo)致窩案、串案發(fā)生。

    “操縱市場、內(nèi)幕交易的涉案主體多、違法鏈條長、危害后果重，且手段隱蔽，對投資者欺騙誤導(dǎo)性強(qiáng)，對市場交易秩序破壞性大，必須予以嚴(yán)厲懲治。”陳捷說，根據(jù)案發(fā)態(tài)勢，近年來證監(jiān)會稽查執(zhí)法部門強(qiáng)化精準(zhǔn)發(fā)現(xiàn)、強(qiáng)化機(jī)制創(chuàng)新、強(qiáng)化行刑協(xié)作，統(tǒng)籌推進(jìn)了一系列工作。包括：依托交易所大數(shù)據(jù)監(jiān)控技術(shù)，加強(qiáng)異常交易賬戶信息、違法線索綜合分析研判，提升全鏈條打擊的精準(zhǔn)度，加大對以市值管理之名行操縱市場之實等違法行為的打擊力度；堅持打幕后、打組織、打網(wǎng)絡(luò)，通過統(tǒng)一指揮、集中部署、聯(lián)合辦案，形成集團(tuán)作戰(zhàn)、密切協(xié)同的執(zhí)法格局；完善與公安機(jī)關(guān)的線索研判、數(shù)據(jù)共享、情報導(dǎo)偵、協(xié)同辦案等協(xié)作機(jī)制，不斷加大對證券違法犯罪的打擊力度；堅決落實新證券法以及刑法修正案（十一）相關(guān)規(guī)定，著力構(gòu)建行政、刑事、民事的全方位立體式追責(zé)體系。

    陳捷表示，下一步，證監(jiān)會將堅決貫徹《關(guān)于依法從嚴(yán)打擊證券違法活動的意見》，落實“零容忍”工作方針，立足防范化解金融風(fēng)險和保護(hù)投資者合法權(quán)益的監(jiān)管大局，密切關(guān)注市場動態(tài)，密切關(guān)注賬戶聯(lián)動，密切關(guān)注異常交易，依法依規(guī)嚴(yán)肅查處操縱市場和內(nèi)幕交易等行為；進(jìn)一步構(gòu)建全方位監(jiān)控、高效率查辦、多部門協(xié)作、立體式追責(zé)的綜合執(zhí)法體系，堅決斬斷操縱市場、內(nèi)幕交易的違法鏈條，持續(xù)凈化市場生態(tài)，為資本市場高質(zhì)量發(fā)展提供堅強(qiáng)法治保障。

    就近期市場高度關(guān)注的“偽市值管理”行為，陳捷表示，上市公司及其實際控制人等主體，與操縱團(tuán)伙內(nèi)外勾結(jié)，以所謂市值管理的名義，合謀操縱公司股價的行為，是操縱市場的典型模式之一。證監(jiān)會始終把假借市值管理名義操縱市場的違法行為作為打擊重點，將相關(guān)涉案主體作為重點監(jiān)控、重拳打擊、重點追責(zé)的對象。

    2020年以來，證監(jiān)會查實以所謂市值管理名義操縱市場的案件15起，占同期查實的全部操縱市場案件的18%。

    陳捷透露，下一步，證監(jiān)會稽查執(zhí)法將緊盯以市值管理為名操縱市場的行為，加強(qiáng)行政執(zhí)法與刑事司法的銜接配合，加強(qiáng)全方位立體式追責(zé)，加大違法成本，強(qiáng)化執(zhí)法震懾。