投資者交流會頻現(xiàn)假專家背后：中介需扎緊合規(guī)內控“籬笆” 假專家或被追究刑事責任

    本報記者 吳曉璐

    近日，長盈精密的一則“打假”公告，再次引發(fā)市場對上市公司“李鬼”的關注。近年來，在投資者交流會上，假專家、假高管事件頻發(fā)，中介機構是通過哪種渠道邀請到的假專家？為何沒有履行核實義務？種種問題引發(fā)投資者討論。

    市場人士認為，為了防止出現(xiàn)假高管、假專家，中介機構需要扎緊合規(guī)內控“籬笆”，嚴格履行核實義務。而在投資者交流會上出現(xiàn)的假專家，基于其出席會議的目的和發(fā)布虛假信息造成的后果，可能構成不同罪名，可以被追究刑事責任。

    上市公司頻頻被“盜號”

    近日，長盈精密發(fā)布公告稱，公司發(fā)現(xiàn)有不明身份人員以“長盈精密電子煙行業(yè)專家”的名義，通過盈利性質的所謂“專家?guī)?rdquo;（第三方機構），參加投資機構交流會議，編造公司不實商業(yè)信息，嚴重侵害了投資者及公司的合法權益，產生了極其惡劣的影響。公司已向公安機關報案。

    除了長盈精密，去年，星期六旗下子公司遙望網絡亦遭遇“假高管”事件，負責投資者電話會議的華創(chuàng)證券和研究員均被證監(jiān)會處罰。

    “券商分析師和機構投資者都是專業(yè)人士，基本能一眼識別上市公司高管。所以，假高管一般都是冒充上市公司的中下層或上市公司子公司的中層。”中鋼經濟研究院高級研究員胡麒牧在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    由于上市公司本身自帶流量，常常被一些不法分子“盜號”實施詐騙，以騙取投資者的資金或個人信息。近年來，有多家上市公司發(fā)布“打假”公告，提示投資者有不明身份人員以公司名義進行不法活動。例如今年1月份，上市公司飛天誠信發(fā)布公告稱，接到投資者反映，有不法分子利用網絡平臺冒用公司名義非法開展“發(fā)行數(shù)字資產”眾籌集資活動。公司從未發(fā)行“數(shù)字資產”或開展過眾籌集資業(yè)務。公司提示投資者提高警惕，謹防上當受騙。

    “上市公司頻頻被‘盜號’，輕則影響公司形象和聲譽，重則帶來投資者財富損失和上市公司法律糾紛。面對‘盜號’，上市公司應該及時報案，通過公安機關和網信部門進行及時偵查和更正，從而維護自身聲譽，保護投資者利益。”南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    假專家或被追究刑事責任

    “一般來說，券商領導會認識很多上市公司高管。就算不認識，上市公司也有公開聯(lián)系方式，可以通過洽談合作進行邀請。”某頭部券商人士告訴《證券日報》記者。

    胡麒牧表示，“專家?guī)?rdquo;是盈利機構，屬于“專家中介”。尤其是對小券商而言，其人脈資源可能稍弱，只能依賴某些第三方機構進行邀請。一般來說，券商等中介機構會和第三方機構簽署協(xié)議，以相關條款來規(guī)避風險，比如要求第三方機構保證相關專家身份屬實，以防出現(xiàn)“假專家”。

    有資深業(yè)內人士告訴《證券日報》記者，所謂“專家?guī)?rdquo;，其實是咨詢公司的另一種形式。“一般而言，這些第三方機構的專家只是通過電話會的形式提供咨詢服務，而不是線下見面，這就有很大的操作空間。”

    對于出現(xiàn)假專家的情況，胡麒牧表示，第三方機構是盈利機構，競爭力來源于能否找到能力強的知名專家。部分行業(yè)對專家需求量大，第三方機構必須擴充專家?guī)?，相應的就可能降低標準，在經濟利益驅使下，就會有一些離職員工或濫竽充數(shù)的人進入專家?guī)臁?/p>

    此外，市場人士認為，邀請假高管、假專家參加投資者交流會，中介機構有未核查之責，而假高管、假專家本人也要承擔一定責任。“推薦假高管、假專家的第三方機構，可能會被券商等機構追責。”胡麒牧認為。

    德恒上海律師事務所合伙人陳波在接受《證券日報》記者采訪時表示，對于假專家不同的動機、行為和后果，可以追究不同的責任。刑事責任方面，如果意在操縱市場，可能構成操縱證券、期貨市場罪，情節(jié)嚴重的，處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處罰金；情節(jié)特別嚴重的，處五年以上十年以下有期徒刑，并處罰金。如果沒有操縱動機和行為，只是編造并且傳播上市公司虛假信息，后果嚴重的，例如造成上市公司股價非理性波動，可能構成編造并傳播證券、期貨交易虛假信息罪。