中概股審計新規(guī)倒計時 證監(jiān)會重申 加強跨境監(jiān)管合作

    近期美國財政部在其官網(wǎng)發(fā)布總統(tǒng)金融市場工作組《關于保護美國投資者防范中國公司重大風險的報告》（下稱《報告》），引發(fā)各界高度關注。

    《報告》針對包括中國在內(nèi)的美國公眾公司會計監(jiān)督委員會（PCAOB）無法實施檢查的轄區(qū)，建議對來自這些轄區(qū)的公司提高上市門檻，加強信息披露要求，強化投資風險提示，并要求已在美上市公司最遲于2022年1月1日前滿足PCAOB開展檢查的相關要求。

    針對《報告》，中國證監(jiān)會有關部門負責人8月8日發(fā)布答記者問，重申加強跨境監(jiān)管合作。

    “我們注意到了美方相關報告。我們始終認為在資本市場高度全球化的今天，加強上市公司信息披露監(jiān)管，提升審計師專業(yè)操守和執(zhí)業(yè)質量，是保護投資者合法權益的重要手段，也是全球證券監(jiān)管機構的共同責任，必須通過加強跨境監(jiān)管合作加以落實。”上述負責人稱，因此，從雙方這些共同利益出發(fā)，開誠布公地開展對話與合作，才是解決問題的正道。

    證監(jiān)會還表示，中方從未禁止或阻止相關會計師事務所向境外監(jiān)管機構提供審計工作底稿。正如美方報告中提及的，中國證券監(jiān)管機構迄今已向美國證券監(jiān)管機構提供了多家在美上市中國公司的審計工作底稿。

    “我們認為，中國法律法規(guī)要求的實質是，審計工作底稿等信息交換應通過監(jiān)管合作渠道進行，這是符合國際慣例的通行做法。”上述負責人稱。

    當前在美上市中概股公司因個別風險事件而整體遭受質疑，在業(yè)內(nèi)機構看來這種評判過于片面。

    中金公司認為，中概股對美股市場的重要性快速提高，為當?shù)赝顿Y者帶來豐厚回報。目前，在美上市中概股超過200只，市值超過1萬億美元。

    “近年來隨著中國優(yōu)質的互聯(lián)網(wǎng)、科技、生物醫(yī)藥等公司不斷涌現(xiàn)，美國市場成為此類公司青睞的上市地之一。在實現(xiàn)登陸美國資本市場的同時，中概股上市也為美國市場投資者帶來了豐厚的回報。優(yōu)質中概股上市后通常后市表現(xiàn)良好。”中金公司舉例稱，阿里巴巴上市以來累計回報達270%，年均復合收益率達25%。2019年至今全部中概股加權收益率82%，大幅高于同期標普500指數(shù)35%的漲幅。

    同時，中國方面一直以來嚴厲打擊造假、不誠信等行為。

    “各地市場雖有個別公司出現(xiàn)財務造假等不誠信行為，但并非普遍現(xiàn)象。”中金公司表示，近年來，中國證監(jiān)會出臺一系列政策，要求上市公司提升信息披露要求，加大違法懲治力度、嚴厲打擊損害投資者利益的行為，并積極推進與境外審計監(jiān)管機構的合作。

    中國證監(jiān)會也一向對跨境監(jiān)管合作持積極態(tài)度，支持境外證券監(jiān)管機構查處其轄區(qū)內(nèi)上市公司財務造假行為。在國際證監(jiān)會組織多邊備忘錄等合作框架下，中國證監(jiān)會已向多家境外監(jiān)管機構提供23家境外上市公司相關審計工作底稿，其中向美國證券交易委員會和PCAOB提供共計14家。

    “中國方面一直以來都秉承開放合作的態(tài)度期待解決問題，愿意與包括美國在內(nèi)的境外監(jiān)管機構深化合作，共同打擊違法違規(guī)行為，保護投資者權益。我們堅定支持雙方能夠進行平等高效的溝通，開誠布公地開展對話與合作，共同妥善解決相關歷史遺留問題。”中金公司稱，從資本市場角度，投資者也應理性看待短期分歧，開放合作是符合各方利益的共同選擇。

    而從發(fā)展角度來看，共同打造良好的資本市場環(huán)境是多方共贏的選擇。提高上市公司質量、保護投資者利益是各國資本市場的共同訴求。

    中金公司認為，隨著資本市場全球化水平日益提高，跨境合作的重要性顯著提升。中國和美國為全球前兩大經(jīng)濟體，股市總市值分別達到12萬億美元及48萬億美元，中美對全球經(jīng)濟走向及資本市場運行起到至關重要的作用。

    “我們真誠地希望兩國監(jiān)管部門能從各方共同利益出發(fā)提高監(jiān)管聯(lián)動性，加強溝通合作，實現(xiàn)包括兩國上市公司、投資者在內(nèi)的市場參與方多方共贏。”中金公司稱。