注冊(cè)制公司債受理增至119單 擬發(fā)行金額突破7000億元

    本報(bào)見習(xí)記者 宓迪

    自3月份以來(lái)，注冊(cè)制公司債規(guī)模進(jìn)一步提升。據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至4月16日，滬深交易所受理注冊(cè)制下公開發(fā)行公司債券增至119單，擬發(fā)行金額7093.28億元。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《關(guān)于公開發(fā)行公司債券實(shí)施注冊(cè)制有關(guān)事項(xiàng)的通知》，自2020年3月1日起，公司債券公開發(fā)行實(shí)行注冊(cè)制。公開發(fā)行公司債券，由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，并報(bào)證監(jiān)會(huì)履行發(fā)行注冊(cè)程序。

    中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，公司債開始實(shí)行注冊(cè)制，意味著債券發(fā)行更加市場(chǎng)化，其意義在于更便利企業(yè)進(jìn)行直接融資。因此，給債券市場(chǎng)帶來(lái)的變化是發(fā)債周期將會(huì)縮短，而且簡(jiǎn)化發(fā)行程序，提高發(fā)債人積極性。

    數(shù)據(jù)顯示，上述119單中，提交注冊(cè)54家，注冊(cè)生效12家。“近期的發(fā)行情況體現(xiàn)出注冊(cè)發(fā)行效率的提高和便捷度的提升。”東方金誠(chéng)首席債券分析師蘇莉昨日在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示。

    這也可以從滬深交易所的首只注冊(cè)制公司債中得到體現(xiàn)。3月16日，發(fā)行人中國(guó)中煤能源股份有限公司成功完成注冊(cè)制下上交所首單公開發(fā)行公司債券簿記發(fā)行。該公司適用優(yōu)化融資監(jiān)管審核流程，項(xiàng)目從申請(qǐng)受理、審核、注冊(cè)至簿記發(fā)行歷時(shí)僅11個(gè)工作日，公司債券審核注冊(cè)效率大幅提升，債券發(fā)行市場(chǎng)化程度進(jìn)一步提高。

    3月16日，深交所首只注冊(cè)制公司債券成功簿記，發(fā)行人為中國(guó)光大集團(tuán)股份公司，主承銷商為光大證券。此單項(xiàng)目適用深交所優(yōu)化審核程序，從項(xiàng)目申報(bào)至完成注冊(cè)僅用7個(gè)工作日，債券發(fā)行金額20億元，期限3+N年，票面利率3.4%。據(jù)了解，本期債券為附次級(jí)條款的可續(xù)期債券，是公司債實(shí)施注冊(cè)制后獲批的首個(gè)特殊品種公司債券，為發(fā)行人降低杠桿率和增加投資規(guī)模發(fā)揮了重要作用。

    蘇莉?qū)Α蹲C券日?qǐng)?bào)》記者表示，一方面，注冊(cè)制有助于提高效率、縮短周期、提升融資便捷度，促進(jìn)債券市場(chǎng)進(jìn)一步擴(kuò)容；另一方面，在經(jīng)濟(jì)下行壓力下，發(fā)行人新增投資需求減緩，投資人避險(xiǎn)情緒短期難以有效緩解，在一定程度上限制了大規(guī)模放量的可能。

    劉向東表示，由于企業(yè)發(fā)債行為交由市場(chǎng)決定，有必要強(qiáng)化企業(yè)信息披露和信用評(píng)級(jí)中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任，從而使各利益相關(guān)者都能盡職盡責(zé)。隨著注冊(cè)制的穩(wěn)步推進(jìn)，債券市場(chǎng)的國(guó)際化進(jìn)程也會(huì)提速，吸引更多外國(guó)投資者關(guān)注中國(guó)債券市場(chǎng)。