全國股轉(zhuǎn)公司修訂《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)細(xì)則》 助力提升券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量

    本報(bào)見習(xí)記者 劉偉杰

    為進(jìn)一步促進(jìn)主辦券商提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、更好服務(wù)中小企業(yè)，推動(dòng)新三板市場持續(xù)健康發(fā)展，近日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了修訂后的《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價(jià)細(xì)則》（以下簡稱《評價(jià)細(xì)則》），自2020年1月1日起施行。

    值得一提的是，本次修訂主要遵循以下四項(xiàng)原則：一是堅(jiān)持監(jiān)管與發(fā)展并重，全面反映主辦券商業(yè)務(wù)，充分發(fā)揮執(zhí)業(yè)評價(jià)的正向激勵(lì)功能；二是增強(qiáng)評價(jià)結(jié)果的準(zhǔn)確性，對評價(jià)內(nèi)容、方法等進(jìn)行全面修訂；三是加強(qiáng)與做市商評價(jià)等有關(guān)制度的銜接，統(tǒng)一同類業(yè)務(wù)的評價(jià)導(dǎo)向；四是增強(qiáng)制度彈性，加大評價(jià)內(nèi)容及指標(biāo)的包容性，為新三板改革發(fā)展及業(yè)務(wù)創(chuàng)新預(yù)留空間。

    另外，本次《評價(jià)細(xì)則》主要修訂了以下五個(gè)方面：一是豐富評價(jià)內(nèi)容，加強(qiáng)正向激勵(lì)。評價(jià)內(nèi)容除以往的合規(guī)質(zhì)量外，增加了主辦券商開展推薦掛牌、發(fā)行并購、持續(xù)督導(dǎo)、做市、經(jīng)紀(jì)、綜合等業(yè)務(wù)，為掛牌公司、投資者及市場提供專業(yè)服務(wù)情況等專業(yè)質(zhì)量的評價(jià)。

    二是細(xì)化業(yè)務(wù)類別及指標(biāo)，覆蓋全部主辦券商業(yè)務(wù)。專業(yè)質(zhì)量指標(biāo)包含6類業(yè)務(wù)共26項(xiàng)指標(biāo)，全面覆蓋細(xì)分業(yè)務(wù)品種及業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。合規(guī)質(zhì)量指標(biāo)包含負(fù)面行為記錄、非書面及書面自律監(jiān)管措施、紀(jì)律處分、行政監(jiān)管措施、行政處罰等5個(gè)層級。增設(shè)“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”，納入評價(jià)的業(yè)務(wù)類別涵蓋“推薦掛牌業(yè)務(wù)”、“發(fā)行并購業(yè)務(wù)”、“持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)”、“做市業(yè)務(wù)”、“經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)”和“綜合業(yè)務(wù)”等6類。

    三是創(chuàng)新評價(jià)方法，準(zhǔn)確反映執(zhí)業(yè)質(zhì)量。綜合考慮業(yè)務(wù)服務(wù)廣度深度，設(shè)定各項(xiàng)業(yè)務(wù)及單項(xiàng)業(yè)務(wù)內(nèi)各專業(yè)質(zhì)量指標(biāo)的評價(jià)權(quán)重；同時(shí)，為準(zhǔn)確反映執(zhí)業(yè)質(zhì)量，加大區(qū)分度，專業(yè)質(zhì)量、合規(guī)質(zhì)量中的負(fù)面行為記錄等評價(jià)方法均由原來的絕對評價(jià)變更為相對評價(jià)，相關(guān)指標(biāo)評分由評價(jià)對象與基準(zhǔn)評價(jià)對象之間的比值確定，不再根據(jù)指標(biāo)值排名直接加、扣分。

    四是完善與新三板深化改革工作的銜接安排。為增強(qiáng)對新三板改革發(fā)展的適應(yīng)性，體現(xiàn)主辦券商服務(wù)不同層次掛牌公司的工作量及市場貢獻(xiàn)等差異，在推薦掛牌、持續(xù)督導(dǎo)業(yè)務(wù)的推薦掛牌家數(shù)、督導(dǎo)企業(yè)家數(shù)等2個(gè)專業(yè)質(zhì)量指標(biāo)中，對應(yīng)基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層、精選層相關(guān)指標(biāo)值分別設(shè)置了調(diào)整系數(shù)。同時(shí)，根據(jù)市場發(fā)展及監(jiān)管工作需要規(guī)定專項(xiàng)評價(jià)方式，設(shè)立專項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)。

    五是提高評價(jià)效率，優(yōu)化評價(jià)周期。為增強(qiáng)評價(jià)工作的及時(shí)性、有效性，此次修訂優(yōu)化了評價(jià)周期，縮短了評價(jià)時(shí)間。取消了月度評價(jià)，改為季度評價(jià)；并將年度評價(jià)的周期調(diào)整為自然年度，年度評價(jià)結(jié)果發(fā)布時(shí)間調(diào)整為每年的1月31日前。

    全國股轉(zhuǎn)公司表示，為了與修訂后的《評價(jià)細(xì)則》配套，還發(fā)布了2020年度專項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)。結(jié)合當(dāng)前行業(yè)發(fā)展及監(jiān)管工作實(shí)際，針對履行社會責(zé)任以及推動(dòng)業(yè)務(wù)創(chuàng)新、加強(qiáng)新三板改革中的業(yè)務(wù)協(xié)同等三個(gè)方面，分別設(shè)立“推薦貧困地區(qū)企業(yè)掛牌家數(shù)”“推薦公開發(fā)行股票并在精選層掛牌公司家數(shù)”“推薦掛牌同時(shí)進(jìn)入創(chuàng)新層公司家數(shù)”“發(fā)行新三板產(chǎn)品參與認(rèn)購公開發(fā)行的股票只數(shù)”等4個(gè)專項(xiàng)評價(jià)指標(biāo)，進(jìn)一步激勵(lì)主辦券商履行社會責(zé)任，促進(jìn)主辦券商積極參與新三板全面深化改革。

（編輯 上官夢露）