百億美元馳援富時(shí)羅素納A 千余只股票池首次曝光

    繼MSCI之后，全球第二大指數(shù)公司富時(shí)羅素（FTSERussell）納入A股在即。

    富時(shí)羅素將于美國東部時(shí)間5月24日收盤后公布納入其全球股票指數(shù)系列的A股名單，即于北京時(shí)間5月25日凌晨4點(diǎn)后，國內(nèi)的投資者可獲悉最終哪些A股股票“入富”。

    外資被稱為今年A股行情的催化劑，他們的一舉一動(dòng)備受關(guān)注。據(jù)了解，此次約有1090只A股股票“入富”，到2020年3月或?qū)锳股帶來100億美元增量資金，折合人民幣690億元增量資金。

    1090只A股股票或?qū)?ldquo;入富”

    2018年9月27日，富時(shí)羅素宣布，將A股納入其全球股票指數(shù)體系，A股分類是次級(jí)新興市場(chǎng)，從2019年6月開始將A股納入次級(jí)新興市場(chǎng)。

    在經(jīng)過9個(gè)月的等待后，A股“入富”在即。

    5月24日，富時(shí)羅素亞太區(qū)董事總經(jīng)理白美蘭接受了中國證券報(bào)獨(dú)家專訪，揭秘了A股“入富”細(xì)節(jié)。

    據(jù)了解，此次約有1090只A股股票“入富”，到2020年3月或?qū)锳股帶來100億美元增量資金，折合人民幣690億元增量資金。

    白美蘭表示，25日將要宣布的名單中約含1090只A股股票，較去年9月公布的潛在名單減少近160只。

    白美蘭表示，富時(shí)羅素指數(shù)編制的方法沒有變。一般說來，選擇剔除個(gè)股有幾種原因：個(gè)股的流動(dòng)性不符合要求，個(gè)股的停牌時(shí)間太長，個(gè)股的外資可投資比例余額不足，個(gè)股已從滬港通、深港通中移除等。

    談到停牌，白美蘭表示，在指數(shù)審議截止日前一年，如果個(gè)股累計(jì)超過60個(gè)交易日沒有交易，富時(shí)羅素就認(rèn)為該股票已經(jīng)不符合其停牌方面的要求。外資可投資比例余額方面，根據(jù)我國相關(guān)規(guī)定，外資持有個(gè)股的比例上限為30%。在港股通、陸股通機(jī)制中，交易所方面在外資持有個(gè)股比例達(dá)到28%將停止接受買盤，所以外資個(gè)股的可投資比例必須大于20%才能被納入富時(shí)羅素相關(guān)指數(shù)。也就說如果外資持有比例已經(jīng)超過一定的限度，也是有可能無緣“入富”。

    A股將被納入富時(shí)羅素的全球股票指數(shù)系列，富時(shí)羅素已有的A股指數(shù)不做調(diào)整。

    會(huì)給A股帶來多少增量資金？

    第一階段，A股將被外資可投資市值的25%的納入因子納入富時(shí)羅素新興市場(chǎng)指數(shù)。

    具體來講，如果一只股票的外資可投資比例余額是28%（外資持有比例為零），假設(shè)這只股票的可投資市值是200億元，那么它將以（28%*25%=7%）的比例納入，納入的市值是200*25%為50億元。

    根據(jù)富時(shí)羅素公布的計(jì)劃，A股納入將分三步走：2019年6月納入其中20%，2019年9月納入40%，2020年3月納入40%。涵蓋大、中、小股票。從納入比重來看，在第一階段，A股將占到富時(shí)羅素新興市場(chǎng)指數(shù)比重的5.59%。

    白美蘭表示三步完成之后，預(yù)計(jì)將為A股帶來100億美元的增量資金。

    值得注意的是，2015年富時(shí)羅素已經(jīng)推出過渡性新興市場(chǎng)指數(shù)，該指數(shù)中已經(jīng)納入A股。國際資管巨頭Vanguard使用的就是這一指數(shù)。

    外部不確定性

    不影響A股“入富”進(jìn)程

    白美蘭表示，作為指數(shù)公司，其關(guān)注的是A股市場(chǎng)準(zhǔn)入條件。如果市場(chǎng)準(zhǔn)入方面不發(fā)生變化，A股“入富”的進(jìn)程不會(huì)發(fā)生變化。

    她表示從目前來看，監(jiān)管在持續(xù)推進(jìn)對(duì)外開放，沒有理由表示需要調(diào)整A股的準(zhǔn)入。

    白美蘭稱，從富時(shí)羅素與投資者溝通的情況來看，海外投資者并未因?yàn)榻谕獠康牟淮_定性表示要調(diào)整A股“入富”節(jié)奏。

    海外投資者更關(guān)注A股市場(chǎng)的準(zhǔn)入和交易的問題。具體來說，包括合格股票范圍能否擴(kuò)大，兩地市場(chǎng)節(jié)假日不同帶來的交易問題能不能解決，能否引入貨款兩訖（一手交錢一手交貨），能否提高額度綜合金額，讓更多國家/地區(qū)申請(qǐng)QFII/RQFII牌照及額度等交易的便利性等。

    北向資金凈流出幅度收窄

    截至今日收盤，滬指微漲0.02%，報(bào)2852.99點(diǎn)；深證成指下跌0.27%，報(bào)8776.77點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指下跌0.52%%，報(bào)1443.75點(diǎn)。

    北向資金方面，數(shù)據(jù)顯示，今日北向資金凈流出16.18億元，為連續(xù)第7個(gè)交易日凈流出，不過流出幅度有所收窄。

    個(gè)股方面，從近一個(gè)月北向基金的凈買入和凈賣出情況來看，養(yǎng)殖行業(yè)的個(gè)股受到北向資金青睞，而此前備受北向資金青睞的白馬藍(lán)籌，如貴州茅臺(tái)、格力電器、中國平安等則“遭棄”。

    近一個(gè)月北向資金凈買入和凈賣出居前個(gè)股

    不過值得注意的是，頗具標(biāo)志性的貴州茅臺(tái)今日結(jié)束了連續(xù)13日北向資金凈流出的局面，迎來凈流入0.36億元。

    5月24日北向資金凈買入居前個(gè)股

    百億私募源樂晟認(rèn)為，近一周港股通北向資金持續(xù)凈流出，近一月凈流出達(dá)400億元，對(duì)市場(chǎng)造成較大壓力，尤其是權(quán)重板塊承壓較大。市場(chǎng)目前在消化外圍因素的影響，短時(shí)間內(nèi)仍會(huì)維持弱勢(shì)震蕩的格局。

    哪些個(gè)股有望被納入？

    那么，哪些個(gè)股能吸引增量資金呢？這份潛在名單請(qǐng)先過目。

    有望被富時(shí)羅素納入全球股票指數(shù)系列的潛在A股名單