深交所深耕跨境資本合作 持續(xù)拓展國(guó)際“朋友圈”

    ■本報(bào)記者 姜楠

    在世界地圖上，東經(jīng)114°、北緯22°交匯點(diǎn)可以大致確定深圳證券交易所的位置。近幾年來(lái)，深交所全面貫徹黨的十九大精神，落實(shí)中國(guó)證監(jiān)會(huì)關(guān)于資本市場(chǎng)國(guó)際化戰(zhàn)略部署，堅(jiān)持?jǐn)U大開放，推動(dòng)跨境資本形成，有序推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和國(guó)際化發(fā)展，使這個(gè)交匯點(diǎn)與世界的聯(lián)系越來(lái)越緊密：泰國(guó)、印尼、孟加拉、柬埔寨、緬甸、老撾、加拿大、美國(guó)、倫敦、華沙、莫斯科……都深深留下深交所人的足跡，國(guó)際“朋友圈”不斷拓展。

    以技術(shù)為依托

    深化國(guó)際合作

    一年前的5月，對(duì)馬基德·拉赫曼來(lái)說(shuō)，是緊張繁忙的工作之后即將收獲的時(shí)節(jié)，也是他人生中的重要時(shí)刻。

    當(dāng)年5月14日，深圳證券交易所牽頭的中方聯(lián)合體和達(dá)卡證券交易所簽署股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，中方聯(lián)合體正式成為達(dá)卡證券交易所戰(zhàn)略投資者，標(biāo)志著我國(guó)交易所行業(yè)在跨境股權(quán)合作方面再次跨出重要一步。

    彼時(shí)，馬基德·拉赫曼是達(dá)卡交易所執(zhí)行董事，負(fù)責(zé)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者工作，是這一收購(gòu)成功的關(guān)鍵人物。他身材魁梧，目光深邃，言語(yǔ)謹(jǐn)慎，謙遜溫和，雖然年過(guò)花甲，但仍然精力充沛。在加入達(dá)卡交易所之前，他是資深的銀行家，曾在英國(guó)和迪拜工作多年。

    達(dá)卡證券交易所成立于1954年，截至2017年12月底，擁有250家會(huì)員券商，303家上市公司，總市值440億美元。為進(jìn)一步優(yōu)化交易所治理結(jié)構(gòu)，促進(jìn)孟加拉國(guó)資本市場(chǎng)改革發(fā)展，達(dá)卡交易所于2013年完成去互助化改革，并計(jì)劃引入戰(zhàn)略投資者。達(dá)卡交易所管理層曾專門致函深交所表達(dá)了合作意愿，希望中孟合作從實(shí)體經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域走向證券市場(chǎng)。

    在中方聯(lián)合體加入競(jìng)標(biāo)行列前，孟加拉國(guó)一券商母公司提出了每股34塔卡的報(bào)價(jià)（最終中方聯(lián)合體收購(gòu)價(jià)格為每股21塔卡，收購(gòu)總金額94億塔卡，折合1.2億美元）。股東們自然希望價(jià)高者得，但拉赫曼力排眾議。他認(rèn)為達(dá)卡證券交易所要有戰(zhàn)略規(guī)劃，需要的是技術(shù)、業(yè)務(wù)和市場(chǎng)等戰(zhàn)略資源。

    為爭(zhēng)取更廣泛的支持，拉赫曼赴世界交易所聯(lián)合會(huì)舉行了專場(chǎng)招標(biāo)說(shuō)明會(huì)，與多家國(guó)際交易所開展接觸，并帶領(lǐng)董事會(huì)主席和重要股東董事、獨(dú)立董事專程赴深圳考察。在詳細(xì)考察了深交所的業(yè)務(wù)體系和技術(shù)設(shè)施后，拉赫曼代表現(xiàn)場(chǎng)的董事會(huì)成員表達(dá)了他們的感受。

    他說(shuō)：“達(dá)卡交易所非常欽佩深交所的發(fā)展，希望能夠成為戰(zhàn)略合作伙伴。”

    隨后，深交所立即組成中方聯(lián)合體，開展了歷時(shí)四個(gè)月的盡職調(diào)查，先后8次赴孟加拉國(guó)開展實(shí)地調(diào)研，接待達(dá)卡交易所代表團(tuán)3次來(lái)華考察，根據(jù)達(dá)卡交易所的實(shí)際需求，針對(duì)其基礎(chǔ)設(shè)施受制于相關(guān)西方系統(tǒng)提供應(yīng)商痛點(diǎn)，中方提出為其打造能力、共建系統(tǒng)、自主管理、長(zhǎng)期合作的基本原則，同時(shí)通過(guò)技術(shù)授權(quán)，加快達(dá)卡交易所系統(tǒng)改造，并采用咨詢合作模式，提供從需求分析到技術(shù)應(yīng)用和協(xié)助管理的全方位技術(shù)服務(wù)體系，獲董事其會(huì)的一致支持。中方聯(lián)合體還在多層次資本市場(chǎng)建設(shè)、固定收益產(chǎn)品、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)資本對(duì)接服務(wù)等方面提出了業(yè)務(wù)方案。

    最終，憑借業(yè)務(wù)技術(shù)方案上的優(yōu)勢(shì)以及兩國(guó)經(jīng)濟(jì)融合發(fā)展的共同愿景，中方聯(lián)合體獲得了達(dá)卡交易所、當(dāng)?shù)剌浾摵捅O(jiān)管部門的一致認(rèn)可。2018年2月份，達(dá)卡交易所董事會(huì)在審核多家競(jìng)標(biāo)方案后，對(duì)外宣布，由深交所牽頭組成的中方聯(lián)合體作為唯一候選方向孟證監(jiān)會(huì)推薦。2018年4月24日，達(dá)卡暴雨傾盆，250名股東中218名冒雨出席，大家用投票表達(dá)了對(duì)中方聯(lián)合體的支持，中方聯(lián)合體獲得全票通過(guò)。5月14日，此項(xiàng)股權(quán)收購(gòu)協(xié)議簽字儀式在達(dá)卡舉行。

    在此后的這一年時(shí)間里，深交所牽頭聯(lián)合體積極有序開展中孟資本市場(chǎng)對(duì)接和業(yè)務(wù)合作，按照競(jìng)標(biāo)時(shí)的承諾，發(fā)揮技術(shù)和業(yè)務(wù)特色優(yōu)勢(shì)，協(xié)助達(dá)卡交易所制定完善發(fā)展規(guī)劃，提升達(dá)卡交易所能力建設(shè)，促進(jìn)雙邊市場(chǎng)資源對(duì)接，取得了積極成效。

    跨境交易所收購(gòu)，達(dá)卡并非首案。2017年，深交所與中金所、上交所聯(lián)合收購(gòu)巴基斯坦證券交易所40%股權(quán)，成為其基石投資者，實(shí)現(xiàn)了我國(guó)證券市場(chǎng)首次參與運(yùn)營(yíng)境外核心市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的突破。入股巴交所以來(lái)，聯(lián)合體積極參與巴交所公司治理，深交所著力推進(jìn)與巴交所在技術(shù)系統(tǒng)升級(jí)、信息安全等方面的技術(shù)合作，助力巴交所加強(qiáng)技術(shù)系統(tǒng)現(xiàn)代化能力建設(shè)。

    未來(lái)，深交所將繼續(xù)以技術(shù)為依托、以股權(quán)合作形式深度參與“一帶一路”沿線資本市場(chǎng)建設(shè)，分享“中國(guó)模式”，推介深交所一線監(jiān)管和市場(chǎng)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，提升中國(guó)資本市場(chǎng)的輻射力和國(guó)際影響力，服務(wù)國(guó)家對(duì)外開放新格局。

    以信息服務(wù)為紐帶

    完善跨境資本服務(wù)

    證券交易所是一個(gè)國(guó)家重要的金融基礎(chǔ)設(shè)施，在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中發(fā)揮著不可替代的作用。深交所以此為使命，以信息服務(wù)為紐帶，積極與境內(nèi)外機(jī)構(gòu)共享資源渠道、共建合作網(wǎng)絡(luò)，促進(jìn)跨境投融資對(duì)接，打造跨境金融服務(wù)生態(tài)體系，為創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新企業(yè)提供全周期、多方位的融資和培育服務(wù)，發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用。

    基于“科技型中小企業(yè)成長(zhǎng)路線圖計(jì)劃2.0”的境內(nèi)運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)手段，深交所2016年啟動(dòng)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)跨境投融資服務(wù)平臺(tái)（V-Next）建設(shè)，對(duì)接企業(yè)跨境發(fā)展和投融資需求，為境內(nèi)外企業(yè)提供最具公信力的一站式跨境投融資服務(wù)，推動(dòng)中國(guó)與“一帶一路”沿線國(guó)家及發(fā)達(dá)市場(chǎng)間優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)與資本融合。

    據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2017年一年間，深交所跨境資本服務(wù)機(jī)制已先后在印度、柬埔寨、老撾、巴基斯坦、越南、菲律賓、南非等7個(gè)“一帶一路”方向國(guó)家實(shí)現(xiàn)落地，舉行多場(chǎng)特色行業(yè)企業(yè)境內(nèi)外路演活動(dòng)，為50家境外企業(yè)，向逾4000家境內(nèi)投資機(jī)構(gòu)提供“線上+線下”路演展示和信息對(duì)接服務(wù)，為境外企業(yè)與中國(guó)創(chuàng)新資本對(duì)接提供標(biāo)準(zhǔn)化解決方案。截至目前，通過(guò)這一機(jī)制，深交所已經(jīng)為超過(guò)300家境外企業(yè)提供了路演展示和信息對(duì)接服務(wù)，合作網(wǎng)絡(luò)覆蓋全球36個(gè)國(guó)家。

    尤其值得一提的是，深交所與倫敦證券交易所集團(tuán)合作共建的“深倫科創(chuàng)投融資服務(wù)聯(lián)盟”，已納入第九次中英兩國(guó)經(jīng)濟(jì)財(cái)金對(duì)話重點(diǎn)成果清單并于2017年12月16日成功啟動(dòng)，與泛歐交易所、多倫多交易所中小科創(chuàng)企業(yè)投融資服務(wù)機(jī)制合作分別納入中法、中加相關(guān)戰(zhàn)略對(duì)話成果。

    除了對(duì)接、路演等活動(dòng)之外，今年以來(lái)深交所跨境資本服務(wù)機(jī)制推出新形式。2019年4月26日，深交所舉辦首屆中印尼資本市場(chǎng)合作研討會(huì)。雙方交易所就共建“中印尼中小企業(yè)資本市場(chǎng)服務(wù)計(jì)劃”達(dá)成共識(shí)，發(fā)揮深交所創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務(wù)平臺(tái)（V-Next平臺(tái)）與印尼交易所孵化器項(xiàng)目（IDXIncubator）功能，支持兩國(guó)中小科創(chuàng)企業(yè)跨境資本形成，助力技術(shù)轉(zhuǎn)移合作和科技成果轉(zhuǎn)化，進(jìn)一步服務(wù)創(chuàng)新絲綢之路建設(shè)。

    2019年4月23日，首屆中泰資本市場(chǎng)合作研討會(huì)在泰國(guó)曼谷成功舉行。深交所與泰交所簽署合作諒解備忘錄。雙方將合作建立“中泰中小企業(yè)資本市場(chǎng)服務(wù)計(jì)劃”，探討建立中泰創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)聯(lián)盟（ChiNext-maiAlliance），進(jìn)一步探索豐富兩國(guó)資本市場(chǎng)投融資渠道。

    2019年4月22日，由深圳證券交易所參與主辦的首屆中日資本市場(chǎng)論壇在上海舉辦。中日雙方圍繞創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)與資本市場(chǎng)角色等議題開展了多場(chǎng)圓桌討論。深交所與日本交易所多年前已建立了常態(tài)化交流和合作機(jī)制，“深港通”啟動(dòng)以來(lái)，深交所每年派員赴日本開展具有針對(duì)性的路演和投資者關(guān)系服務(wù)，深市科技創(chuàng)新型上市公司受到了包括日本投資者在內(nèi)的境外投資者廣泛認(rèn)可。深交所V-Next平臺(tái)覆蓋多家日本科技創(chuàng)新項(xiàng)目。

    深交所理事長(zhǎng)吳利軍日前會(huì)見到訪的菲律賓證券交易委員會(huì)主席阿基諾一行時(shí)所說(shuō)的一番話，高度總結(jié)了深交所在落實(shí)資本市場(chǎng)擴(kuò)大開放部署，主動(dòng)融入一帶一路建設(shè)，服務(wù)境內(nèi)外實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)接資金融通方面所做出的努力。他說(shuō)，深交所持續(xù)加強(qiáng)跨境資本合作，大力推進(jìn)科技企業(yè)和中小企業(yè)跨境金融服務(wù)創(chuàng)新，創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投融資服務(wù)平臺(tái)（V-Next）已在30多個(gè)國(guó)家落地，覆蓋面逐步擴(kuò)大。深交所自主研發(fā)的交易系統(tǒng)與監(jiān)察系統(tǒng)等具有全球領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，與多個(gè)“一帶一路”沿線國(guó)家地區(qū)交易所探索技術(shù)務(wù)實(shí)可持續(xù)合作，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)交易所技術(shù)合作與國(guó)際服務(wù)。

    在剛剛落下帷幕的深交所會(huì)員大會(huì)上，理事會(huì)報(bào)告就2019年重點(diǎn)工作中提到，積極服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，推動(dòng)完善跨境資本服務(wù)機(jī)制，促進(jìn)與“一帶一路”沿線國(guó)家的產(chǎn)融對(duì)接，推動(dòng)更大范圍、更高水平、更深層次互聯(lián)互通?？偨?jīng)理報(bào)告也提出，穩(wěn)妥推進(jìn)與“一帶一路”相關(guān)國(guó)家交易所之間的股權(quán)、業(yè)務(wù)和技術(shù)合作，推動(dòng)與境外交易所開展成熟產(chǎn)品互掛。推進(jìn)跨境投融資對(duì)接服務(wù)平臺(tái)建設(shè)，促進(jìn)與“一帶一路”沿線國(guó)家產(chǎn)融對(duì)接。

（策劃 姜楠）