深交所理事會(huì)：強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)防控 打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)

    4月29日，深交所發(fā)布理事會(huì)2018年工作報(bào)告。報(bào)告指出，2019年，深交所理事會(huì)將堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神為指導(dǎo)，堅(jiān)決貫徹習(xí)近平總書記系列重要指示批示精神和中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議、全國金融工作會(huì)議精神，緊緊圍繞金融工作三項(xiàng)核心任務(wù)，認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”工作要求和會(huì)員大會(huì)決議，堅(jiān)持市場化、法治化原則，凝聚好會(huì)員共識(shí)，發(fā)揮好市場合力，推動(dòng)深交所各項(xiàng)工作邁上新臺(tái)階。

    過去一年，深交所第四屆理事會(huì)團(tuán)結(jié)帶領(lǐng)廣大會(huì)員，持續(xù)完善交易所治理結(jié)構(gòu)，著力補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，全力維護(hù)市場穩(wěn)定運(yùn)行，積極推進(jìn)改革創(chuàng)新發(fā)展，不斷提高決策科學(xué)性、規(guī)范性水平，推動(dòng)深交所更好地服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局。著力從三個(gè)維度開展工作，推動(dòng)深交所市場建設(shè)取得積極成效。一是深化決策職能。根據(jù)新修訂的《證券交易所管理辦法》和《深圳證券交易所章程》規(guī)定，再次修訂深交所會(huì)議工作規(guī)則，進(jìn)一步強(qiáng)化理事會(huì)決策職能。全年理事會(huì)召開現(xiàn)場會(huì)議2次、非現(xiàn)場會(huì)議15次，形成決議22項(xiàng)，有力推動(dòng)深交所各項(xiàng)工作。二是強(qiáng)化制度建設(shè)。將補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板作為重要基礎(chǔ)工作抓實(shí)抓好，審議通過各類業(yè)務(wù)規(guī)則20余項(xiàng)，推動(dòng)完善交易所業(yè)務(wù)規(guī)則體系，進(jìn)一步提升一線監(jiān)管效能。三是優(yōu)化平臺(tái)功能。著力發(fā)揮理事會(huì)平臺(tái)紐帶作用和理事“頭雁效應(yīng)”，完善機(jī)制、拓寬渠道，引導(dǎo)會(huì)員積極參與深交所市場建設(shè)，充分調(diào)動(dòng)會(huì)員積極性。

    在此基礎(chǔ)上，深交所理事會(huì)重點(diǎn)做好以下幾方面工作。第一，統(tǒng)籌發(fā)展全局，堅(jiān)決落實(shí)金融工作三項(xiàng)任務(wù)。一是認(rèn)真落實(shí)中央部署，堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。貫徹落實(shí)習(xí)近平總書記民營企業(yè)座談會(huì)重要講話精神，審議通過股票質(zhì)押式回購交易及相關(guān)違約處置、轉(zhuǎn)讓價(jià)格等事項(xiàng)，支持上市公司紓解質(zhì)押困境。此外，審議通過創(chuàng)投股東減持實(shí)施細(xì)則，優(yōu)化創(chuàng)投股東減持安排，支持創(chuàng)投形成支持企業(yè)發(fā)展的正向循環(huán)，提高直接融資服務(wù)能力。充分發(fā)揮資本市場功能作用和交易所平臺(tái)優(yōu)勢，積極服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，堅(jiān)決打好精準(zhǔn)脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)，研究制定深交所年度扶貧工作計(jì)劃，定點(diǎn)幫扶工作成效顯著。

    二是強(qiáng)化重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)防控，維護(hù)市場安全運(yùn)行。健全完善理事會(huì)市場風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)工作制度機(jī)制，推動(dòng)交易所設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)，審定首席風(fēng)控官人選，推動(dòng)形成分層次、多維度的風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)管理工作常態(tài)化、機(jī)制化、系統(tǒng)化。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，連續(xù)兩次聽取市場運(yùn)行情況報(bào)告，召開市場風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)專題會(huì)議和片區(qū)座談會(huì)。

    三是推動(dòng)深化改革創(chuàng)新，夯實(shí)市場發(fā)展基礎(chǔ)。堅(jiān)持市場化原則，推動(dòng)持續(xù)完善創(chuàng)業(yè)板改革方案，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市條件，完善再融資、并購重組制度，增強(qiáng)深市創(chuàng)新資本集聚效應(yīng)。審議通過深港通業(yè)務(wù)實(shí)施辦法修訂草案，推動(dòng)內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制北向交易投資者識(shí)別碼制度落地，進(jìn)一步優(yōu)化互聯(lián)互通機(jī)制，強(qiáng)化跨境監(jiān)管協(xié)作。

    第二，凝聚會(huì)員力量，全力推進(jìn)市場建設(shè)重點(diǎn)工作。一是積極推進(jìn)期權(quán)業(yè)務(wù)籌備，支持交易所加快豐富產(chǎn)品序列。推動(dòng)會(huì)員單位積極參與深交所期權(quán)業(yè)務(wù)籌備，共80多家會(huì)員與交易所進(jìn)行對(duì)接，反復(fù)測試、充分磨合，不斷夯實(shí)運(yùn)行基礎(chǔ)，推動(dòng)期權(quán)業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作全面就緒。研究制定商品期貨ETF、債券信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)工具等創(chuàng)新產(chǎn)品業(yè)務(wù)規(guī)則，為市場參與者提供多樣化投融資和風(fēng)險(xiǎn)管理工具，推動(dòng)深交所構(gòu)建多元?jiǎng)?chuàng)新產(chǎn)品體系。

    二是研究優(yōu)化退市制度規(guī)則，支持交易所完善優(yōu)勝劣汰機(jī)制。審議通過4項(xiàng)上市公司重大違法強(qiáng)制退市相關(guān)制度，強(qiáng)化交易所退市決策主體責(zé)任。高度重視長生生物疫苗事件，引導(dǎo)會(huì)員支持交易所依法依規(guī)啟動(dòng)長生生物重大違法強(qiáng)制退市程序，穩(wěn)妥推進(jìn)中弘股份、金亞科技、雅百特等退市工作。

    三是深入開展“一帶一路”合作，支持交易所優(yōu)化國際發(fā)展布局。有序推進(jìn)達(dá)卡證券交易所股權(quán)收購工作，推動(dòng)跨境資本服務(wù)平臺(tái)在35個(gè)國家或地區(qū)建立合作網(wǎng)絡(luò)，引導(dǎo)會(huì)員積極參與深交所境外路演交流項(xiàng)目，推動(dòng)深交所深度參與“一帶一路”沿線國家資本市場合作，支持深交所高水平對(duì)外開放。

    四是著力推動(dòng)擴(kuò)大深市規(guī)模，支持交易所增強(qiáng)直接融資功能。引導(dǎo)會(huì)員扎實(shí)做好IPO和地方債發(fā)行承銷工作，全年向深交所輸送48家新上市公司，地方債發(fā)行規(guī)模同比增長4.5倍。同時(shí)，積極支持上市公司通過并購重組實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化整合和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，多渠道擴(kuò)大直接融資比重，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

    五是協(xié)同促進(jìn)行業(yè)科技發(fā)展，支持交易所發(fā)揮技術(shù)引領(lǐng)作用。推動(dòng)召開深交所2018年技術(shù)大會(huì)，整合行業(yè)信息技術(shù)研究資源，打造以深交所為核心的技術(shù)生態(tài)圈，推動(dòng)行業(yè)技術(shù)水平整體提升。引導(dǎo)會(huì)員積極配合交易所技術(shù)系統(tǒng)改造工作，加強(qiáng)行業(yè)技術(shù)協(xié)同，夯實(shí)市場安全穩(wěn)定運(yùn)行基礎(chǔ)。

    第三，加強(qiáng)自身建設(shè)，推動(dòng)完善交易所治理結(jié)構(gòu)。一是組織召開會(huì)員大會(huì)，探索創(chuàng)新治理運(yùn)行機(jī)制。二是全面落實(shí)辦法要求，推動(dòng)強(qiáng)化自律監(jiān)管職能。三是完善決策咨詢機(jī)制，實(shí)現(xiàn)專門委員會(huì)常態(tài)化運(yùn)作。

    報(bào)告指出，2019年深交所理事會(huì)將緊緊圍繞金融工作三項(xiàng)核心任務(wù)，認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”工作要求和會(huì)員大會(huì)決議，堅(jiān)持市場化、法治化原則，凝聚好會(huì)員共識(shí)，發(fā)揮好市場合力，推動(dòng)深交所各項(xiàng)工作邁上新臺(tái)階。

    一是增強(qiáng)金融服務(wù)功能，提升資本市場服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。大力支持民營企業(yè)發(fā)展，利用股權(quán)、債權(quán)等多種工具，推動(dòng)解決企業(yè)融資難、融資貴等問題，支持企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大。貫徹落實(shí)《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，支持創(chuàng)新企業(yè)、中小企業(yè)利用資本市場融資發(fā)展，增強(qiáng)市場直接融資功能。全面對(duì)接服務(wù)國家戰(zhàn)略，充分發(fā)揮深交所資源配置平臺(tái)功能和上市公司數(shù)量多、行業(yè)覆蓋廣優(yōu)勢，積極支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化建設(shè)，積極服務(wù)脫貧攻堅(jiān)、鄉(xiāng)村振興、東北振興等戰(zhàn)略部署，助力供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動(dòng)促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，深化與地方政府合作，提升“在地化”服務(wù)水平。積極服務(wù)國企改革，及時(shí)總結(jié)復(fù)制推廣深市國企改革成功經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新模式，推動(dòng)和支持國有企業(yè)開展資本運(yùn)作，提高國有企業(yè)資產(chǎn)證券化水平。積極服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，推動(dòng)完善跨境資本服務(wù)機(jī)制，促進(jìn)與“一帶一路”沿線國家的產(chǎn)融對(duì)接，推動(dòng)更大范圍、更高水平、更深層次互聯(lián)互通。積極服務(wù)會(huì)員和行業(yè)發(fā)展，多渠道聽取會(huì)員意見建議，推動(dòng)交易所充分發(fā)揮技術(shù)系統(tǒng)建設(shè)等方面引領(lǐng)帶動(dòng)作用，更好服務(wù)會(huì)員發(fā)展，促進(jìn)行業(yè)整體技術(shù)水平提升。持續(xù)拓展投資者服務(wù)廣度、深度，推動(dòng)整合交易所和會(huì)員的投教工作資源，引導(dǎo)會(huì)員更好發(fā)揮投教主力軍作用，增強(qiáng)投教工作針對(duì)性，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

    二是強(qiáng)化市場風(fēng)險(xiǎn)防控，堅(jiān)決打好防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)。充分發(fā)揮理事會(huì)市場風(fēng)險(xiǎn)委員會(huì)和深交所風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)作用，支持交易所健全完善風(fēng)險(xiǎn)防控制度機(jī)制，重點(diǎn)防范股市異常波動(dòng)，以及風(fēng)險(xiǎn)外溢引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)市場發(fā)展更規(guī)范、市場預(yù)期更明確。持續(xù)加大市場運(yùn)行監(jiān)測力度，加快推進(jìn)統(tǒng)一風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測平臺(tái)建設(shè)，加強(qiáng)市場主體行為和投資者心理分析，提升風(fēng)險(xiǎn)預(yù)研預(yù)判預(yù)警和應(yīng)對(duì)能力。推進(jìn)強(qiáng)化重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)防控，優(yōu)化股票質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)處置方式流程，加大債券違約風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測排查力度，完善與地方政府風(fēng)險(xiǎn)處置會(huì)商機(jī)制，促進(jìn)精準(zhǔn)有效處置重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。加大對(duì)重點(diǎn)高風(fēng)險(xiǎn)公司的監(jiān)管力度，嚴(yán)格執(zhí)行退市制度，促進(jìn)退市法治化常態(tài)化，完善市場優(yōu)勝劣汰機(jī)制。將增強(qiáng)交易所技術(shù)系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急保障能力放在突出重要位置，打造一流基礎(chǔ)設(shè)施和應(yīng)用平臺(tái)，推動(dòng)提升業(yè)務(wù)安全性、穩(wěn)定性和連續(xù)性，守住不發(fā)生交易中斷的風(fēng)險(xiǎn)底線。

    三是完善多層次股票市場功能，加快推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革。提升創(chuàng)業(yè)板市場包容性和覆蓋面，增強(qiáng)服務(wù)新經(jīng)濟(jì)能力。擴(kuò)展深交所產(chǎn)品體系，推動(dòng)ETF期權(quán)業(yè)務(wù)平穩(wěn)啟動(dòng)，加大固定收益產(chǎn)品創(chuàng)新和推廣發(fā)行力度，大力發(fā)展ETF市場和深市核心指數(shù)產(chǎn)品，引導(dǎo)更多長期資金配置深市資產(chǎn)。完善監(jiān)管規(guī)則體系，推動(dòng)持續(xù)系統(tǒng)梳理規(guī)章制度，進(jìn)一步補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板，大力推進(jìn)監(jiān)管公開，不斷提升監(jiān)管透明度。強(qiáng)化以信息披露為中心的上市公司監(jiān)管，促進(jìn)構(gòu)建層次清晰、適應(yīng)“四新”經(jīng)濟(jì)的分行業(yè)信息披露體系，真實(shí)、全面、客觀反映上市公司經(jīng)營狀況，完善信息披露、交易監(jiān)控與現(xiàn)場檢查的監(jiān)管閉環(huán)。優(yōu)化市場交易監(jiān)管，推動(dòng)完善交易制度機(jī)制，引導(dǎo)會(huì)員切實(shí)落實(shí)客戶行為管理責(zé)任，促進(jìn)交易所與會(huì)員聯(lián)合把好交易入口和出口兩道關(guān)，維護(hù)市場交易秩序。著力提升科技監(jiān)管能力，加快建設(shè)監(jiān)察系統(tǒng)二期、企業(yè)畫像三期，促進(jìn)底層數(shù)據(jù)分析應(yīng)用水平邁上新臺(tái)階，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)智能監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管。推動(dòng)持續(xù)優(yōu)化交易所治理結(jié)構(gòu)，完善理事會(huì)和專門委員會(huì)日常運(yùn)作機(jī)制，更好發(fā)揮委員會(huì)職能，提升對(duì)廣大會(huì)員的團(tuán)結(jié)引領(lǐng)作用，凝聚各方力量，共同建設(shè)好深交所市場。