滬深交易所將調(diào)整信用評級觸發(fā)條件債券交易方式

    ■本報記者 姜楠 朱寶琛

    3月29日，滬深交易所正式發(fā)布《關(guān)于調(diào)整債券上市期間交易方式有關(guān)事項的通知》，進一步完善債券風(fēng)險管理制度，推進交易所債券市場健康穩(wěn)定發(fā)展，保護投資者合法權(quán)益。

    深交所稱，針對上市債券出現(xiàn)債券信用評級調(diào)整為AA級（不含）以下的情形，交易方式將由原同時采取集中競價交易和大宗交易方式，調(diào)整為僅采取協(xié)議大宗交易方式。投資者可以采用意向申報、定價申報和成交申報方式，債券申報價格范圍為前一交易日所有交易的成交量加權(quán)平均價的上下30%，且單筆交易數(shù)量或交易金額應(yīng)當(dāng)符合本所規(guī)定的大宗交易最低限額。同時，考慮到原集中競價交易方式下，投資者可能持有的債券數(shù)量和債券金額低于大宗交易最低限額，《通知》安排了一次性賣出機制，該類投資者可以一次性賣出其所持有的全部債券。

    上交所稱，公開發(fā)行的公司債券、企業(yè)債券（以下簡稱債券）在上交所上市，且債券上市時同時采取競價、報價、詢價和協(xié)議交易方式的，如存續(xù)期內(nèi)債券信用評級調(diào)整為AA級（不含）以下或者發(fā)生上交所為保護投資者合法權(quán)益認(rèn)定的其他情形的，交易方式應(yīng)當(dāng)調(diào)整為僅采取報價、詢價和協(xié)議交易方式。

    深交所稱，由于債券信用評級已調(diào)整為AA級（不含）以下，根據(jù)《深圳證券交易所債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法》等規(guī)定，債券調(diào)整交易機制后僅限合格機構(gòu)投資者買入，持有該債券的其他類型投資者可以選擇賣出或者繼續(xù)持有。

    《通知》于2019年3月29日發(fā)布，并將于2019年4月4日起實施。首批調(diào)整交易方式的債券將于2019年4月8日起停牌，并于復(fù)牌之日起調(diào)整為僅采取協(xié)議大宗交易方式。

    此外，3月29日，中國結(jié)算發(fā)布了《關(guān)于調(diào)整公司債券結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，并自發(fā)布之日起實施。