上交所：把握監(jiān)管重點(diǎn)做好年報(bào)披露和審核工作

    本報(bào)記者 朱寶琛

    2018年年度報(bào)告披露季已拉開(kāi)序幕。作為上市公司一年經(jīng)營(yíng)成果和運(yùn)行情況的總結(jié)，年報(bào)是投資者了解上市公司質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)的重要途徑。上交所歷來(lái)高度重視年報(bào)的披露和審核工作，已形成比較成熟的工作機(jī)制。2018年，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有進(jìn)，穩(wěn)中有變，下行壓力有所加大，上市公司經(jīng)營(yíng)不確定性增加。部分公司未能較好適應(yīng)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的變化，前期長(zhǎng)期積累的風(fēng)險(xiǎn)隱患有所暴露。

    在這樣的背景下，上交所根據(jù)實(shí)際情況和工作需要，明確了今年的年報(bào)審核目標(biāo)，就是要掌握上市公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、公司治理、規(guī)范運(yùn)作等的真實(shí)情況，發(fā)現(xiàn)公司存在的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，提出更有針對(duì)性的有利于支持上市公司發(fā)展、提高上市公司質(zhì)量的舉措。重點(diǎn)做好以下四個(gè)方面的工作。

    一是聚焦經(jīng)營(yíng)性信息的可讀性和有用性，努力滿足投資者知情權(quán)。上市公司作為經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的晴雨表，其年報(bào)信息既是投資者投資決策的基礎(chǔ)，也是了解經(jīng)濟(jì)動(dòng)向和發(fā)展趨勢(shì)的重要依據(jù)。今年，上交所將結(jié)合近四年的行業(yè)監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，指導(dǎo)督促公司提高年報(bào)信息披露的有效性，如實(shí)反映公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的實(shí)際情況，多維度豐富年報(bào)信息披露內(nèi)容，推進(jìn)上市公司披露投資者愿讀、愛(ài)讀、讀之有味的年度報(bào)告。要在繼續(xù)落實(shí)已發(fā)布的28個(gè)各行業(yè)指引披露要求的基礎(chǔ)上，強(qiáng)化橫向和縱向的對(duì)標(biāo)比較，豐富經(jīng)營(yíng)性信息披露的內(nèi)容和維度，將公司個(gè)體經(jīng)營(yíng)情況的解讀與行業(yè)整體運(yùn)行狀況的研判有機(jī)結(jié)合。深入挖掘?qū)ν顿Y者更有價(jià)值的信息，更為清晰地展示公司全貌，為投資者充分掌握公司實(shí)際情況、進(jìn)行投資決策提供有力保障。對(duì)于一些公司行業(yè)經(jīng)營(yíng)性信息披露過(guò)于簡(jiǎn)略、大而化之、含糊不清的，將加大監(jiān)管力度，督促公司補(bǔ)充披露。

    二是緊盯財(cái)務(wù)信息披露真實(shí)性，全面排查和防范上市公司重大風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)造假行為擾亂證券市場(chǎng)秩序，損害投資者合法權(quán)益，歷來(lái)為投資者深惡痛絕，交易所也一直保持“零容忍”的態(tài)度。去年，我國(guó)經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變，上市公司經(jīng)營(yíng)面臨更多挑戰(zhàn)，不排除個(gè)別公司鋌而走險(xiǎn)，虛構(gòu)業(yè)績(jī)、粉飾報(bào)表。對(duì)此，交易所已經(jīng)做好充分安排，提前篩查摸底。審核中，將密切關(guān)注上市公司可能存在的重大財(cái)務(wù)疑點(diǎn)，如現(xiàn)金往來(lái)存疑、存款與負(fù)債雙高、利潤(rùn)水平異常等。同時(shí)，對(duì)于市場(chǎng)普遍關(guān)注的股票質(zhì)押、債券、商譽(yù)減值、大股東資金占用和違規(guī)擔(dān)保、并購(gòu)重組標(biāo)的業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)等重大風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，前期已集中力量深入摸排、跟蹤化解，約談公司及中介機(jī)構(gòu)，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為從嚴(yán)問(wèn)責(zé)。年報(bào)審核中，將結(jié)合前期工作掌握的情況，繼續(xù)貫徹風(fēng)險(xiǎn)防控導(dǎo)向，重點(diǎn)關(guān)注各類風(fēng)險(xiǎn)的演變情況，做好化解和應(yīng)對(duì)工作，堅(jiān)決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。

    三是深入摸排上市公司面臨的實(shí)際困難，集思廣益探索支持公司轉(zhuǎn)型升級(jí)新舉措。受內(nèi)外部多重因素交叉疊加影響，上市公司結(jié)構(gòu)性調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)的需求更加迫切。在供給側(cè)改革及去杠桿環(huán)境下，一些傳統(tǒng)行業(yè)如百貨、傳統(tǒng)制造業(yè)等出現(xiàn)暫時(shí)性經(jīng)營(yíng)困難，下游需求端有些行業(yè)增長(zhǎng)空間受限，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)調(diào)整幅度較深；民營(yíng)企業(yè)融資難融資貴的情況有待進(jìn)一步改善；中小市值公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力相對(duì)較弱；國(guó)有企業(yè)改革也已進(jìn)入深水區(qū)。今年的年報(bào)審核，將集中梳理、摸清情況，深入了解公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)困難和需求，研究提出有利于支持公司轉(zhuǎn)型升級(jí)、化危為機(jī)，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量和治理水平的針對(duì)性舉措。重點(diǎn)關(guān)注民營(yíng)企業(yè)融資、國(guó)有企業(yè)混合所有制改革、傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、周期性行業(yè)去產(chǎn)能等市場(chǎng)普遍關(guān)切事項(xiàng)的具體情況，全面評(píng)估股權(quán)激勵(lì)、員工持股、并購(gòu)重組等制度安排在激發(fā)企業(yè)活力、推動(dòng)公司轉(zhuǎn)型等方面發(fā)揮的作用，找準(zhǔn)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，群策群力，研究出切實(shí)有效的解決方案，助力公司通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高經(jīng)營(yíng)質(zhì)量，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

    四是加強(qiáng)服務(wù)、完善機(jī)制，認(rèn)真做好年報(bào)披露與審核保障工作。年報(bào)信息披露內(nèi)容多、要求細(xì)，編制任務(wù)比較繁重。前期上交所已經(jīng)以現(xiàn)場(chǎng)和視頻的方式，面向上市公司開(kāi)展專項(xiàng)培訓(xùn)，講解年報(bào)編制注意事項(xiàng)，并對(duì)審核重點(diǎn)關(guān)注的商譽(yù)減值、資金往來(lái)、新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則適用等事項(xiàng)進(jìn)行詳細(xì)解讀。同期，也優(yōu)化了年報(bào)披露技術(shù)支持，保障上市公司通過(guò)電子系統(tǒng)預(yù)約年報(bào)披露暢通，更新改進(jìn)年報(bào)編制XBRL電子文檔，方便上市公司做好年報(bào)公告申報(bào)。在年報(bào)審核上，公司監(jiān)管部門(mén)優(yōu)化工作機(jī)制，建立專門(mén)年報(bào)工作小組，組織監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)豐富人員做好疑難個(gè)案的分析研判；加強(qiáng)事前摸排，綜合多項(xiàng)財(cái)務(wù)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)提前排查，確定重點(diǎn)審核名單；強(qiáng)化內(nèi)部培訓(xùn)，不斷提高審核人員的專業(yè)研判能力和問(wèn)題發(fā)現(xiàn)能力。年報(bào)審核中，還將充分運(yùn)用公開(kāi)問(wèn)詢手段，加強(qiáng)局所協(xié)作，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，對(duì)明顯存在的重大財(cái)務(wù)造假、規(guī)范運(yùn)行缺陷等違規(guī)事項(xiàng)快速處置、嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)。