兩大能源主線共振 A股再顯韌性

    周二，因隔夜美股大跌，亞太市場普遍低迷，A股相對抗跌，三大指數均呈現窄幅震蕩走勢。截至收盤，上證指數報3276.22點，微跌0.05%；深證成指報12455.15點，下跌0.4%；創(chuàng)業(yè)板指報2780.31點，小漲0.05%。滬深兩市日成交額繼續(xù)維持萬億元，但北向資金流出92.28億元。

    盤面上，由于全球高溫持續(xù)，能源需求暴增，新能源和傳統(tǒng)能源兩大主線共振：一方面，光伏、儲能板塊繼續(xù)走強，板塊內個股掀漲停潮；另一方面，煤炭板塊延續(xù)近期強勢，兗礦能源、陜西煤業(yè)等多只個股續(xù)創(chuàng)歷史新高。

    新能源賽道表現強勁

    昨日新能源賽道再度爆發(fā)，光伏、儲能板塊領漲。儲能板塊中，智光電氣、木林森、英維克等多股漲停，科士達更是以漲停方式創(chuàng)出歷史新高。

    科士達主營光伏及儲能系統(tǒng)產品、新能源車充電樁。2022年半年報顯示，上半年公司實現營業(yè)總收入15.21億元，同比增長27.79%；歸母凈利潤2.18億元，同比增長21.87%，公司新能源業(yè)務展現出良好的增長潛力。伴隨半年報披露，該股在8月15日、16日連續(xù)收獲兩個漲停。若從該股此輪行情的最低股價計算，4月27日至今的漲幅已超過2.5倍。

    中航證券表示，頭部廠商積極布局光伏全產業(yè)鏈一體化，加之新進入者積極擴大產能，將進一步提高光伏行業(yè)景氣度，直接帶動光伏設備公司的未來發(fā)展。如硅片環(huán)節(jié)擴產，將會帶動單晶硅生長爐、多線切割設備、熱場設備行業(yè)的蓬勃發(fā)展；組件環(huán)節(jié)的持續(xù)發(fā)展，將利好串焊機設備。

    此外，在“雙碳”目標指引下，國內風光裝機量持續(xù)提升，新能源裝機的快速增長將帶動儲能滲透率的提升。機構分析認為，政策、電價和新能源裝機滲透率提升等多重因素推動儲能行業(yè)快速發(fā)展，預計2025年海外/國內新增儲能裝機量分別為190/80GWh，合計超270GWh。

    油氣、煤炭板塊走強

    昨日石油、天然氣概念股也表現活躍。石油板塊中，中國海油、中曼石油漲超6%；天然氣板塊中，南京公用、長春燃氣、道森股份等多只燃氣股漲停。

    8月22日，倫敦洲際交易所數據顯示，歐洲市場天然氣價格自3月以來首次突破3000美元/千立方米。與此同時，美國天然氣期貨主力合約漲逾6%，突破9.9美元/百萬英熱單位，創(chuàng)出2008年以來新高。

    供需失衡是導致全球天然氣價格高漲的根本原因。東亞前海證券認為，全球天然氣分布集中。2020年全球已探明天然氣儲量中，伊朗、卡塔爾等中東地區(qū)及俄羅斯等獨聯體國家的占比分別為40.3%、30.1%。烏克蘭危機和極端天氣加劇了天然氣供需失衡。天然氣作為最清潔的一次能源，遠期需求將穩(wěn)步提升。

    煤炭板塊同樣保持強勢，華陽股份漲超7%，平煤股份、靖遠煤電、山煤國際等紛紛跟漲，兗礦能源、陜西煤業(yè)股價則續(xù)創(chuàng)歷史新高。

    信達證券表示，本輪能源通脹持續(xù)時間與規(guī)?；驅⒊鍪袌銎毡轭A期。在能源通脹邏輯下，可關注高壁壘、高現金、高分紅的優(yōu)質煤炭企業(yè)，迎接煤炭板塊一輪業(yè)績與估值雙升的行情。

    券商股二季度景氣度改善

    昨日“牛市旗手”券商板塊再現盤中異動，國元證券一度漲停，收盤漲超8%，華西證券、方正證券、浙商證券等跟漲。

    截至8月22日，已有7家上市券商披露半年報。盡管券商上半年整體業(yè)績表現不佳，但多家公司二季度業(yè)績已出現顯著改善。

    國元證券半年報顯示，公司上半年實現凈利潤7.48億元，同比下降11.57%。其中，第二季度實現凈利潤8.68億元，同比上升69.48%。方正證券、國海證券的半年報也顯示其二季度業(yè)績明顯改善。

    萬和證券認為，預計券商板塊基本面低點已過，磨底階段適宜布局。券商業(yè)績改善可期，板塊有望迎來困境反轉。

    山西證券表示，隨著宏觀經濟逐步修復，穩(wěn)增長政策持續(xù)發(fā)力，二級市場信心逐步建立，證券公司受益于市場回暖后的業(yè)績改善，券商股有望迎來估值提升。全面注冊制穩(wěn)步推進，資本市場服務實體經濟能力不斷增強，將增厚券商收益。做市商制度推出將提高市場活躍度，進一步提升券商股的吸引力。從投資主線看，建議關注財富管理及機構業(yè)務領先的券商。