創(chuàng)業(yè)板上市委緊急增補(bǔ)人手 多措并舉提高審核效率

    □為擴(kuò)充審核力量，3月19日晚，深交所公布“創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)增補(bǔ)委員候選人公示名單”，啟動(dòng)了創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)委員增補(bǔ)工作。

    □為進(jìn)一步提高審核效率，讓審核過(guò)程更加透明、可預(yù)期，深交所也在不斷完善審核細(xì)節(jié)。

    針對(duì)科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制出現(xiàn)的IPO排隊(duì)數(shù)量增長(zhǎng)較快等問(wèn)題，監(jiān)管部門(mén)近期動(dòng)作頻頻。為擴(kuò)充審核力量、提高審核效率，深交所已啟動(dòng)了上市委員會(huì)委員增補(bǔ)工作。與此同時(shí)，為讓上市流程更加“可預(yù)期”，也為了避免審核端無(wú)故拖延，深交所明確了審核計(jì)時(shí)的相關(guān)細(xì)節(jié)，對(duì)審核員回復(fù)文作出嚴(yán)格規(guī)定。

    此外，據(jù)投行人士透露，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制審核正在醞釀引入正向激勵(lì)，信息披露質(zhì)量高的中介機(jī)構(gòu)及上市公司有望獲得更多支持。

    創(chuàng)業(yè)板上市委增補(bǔ)人手

    證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人2月26日在答記者問(wèn)時(shí)提到，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊(cè)制改革以來(lái)，總體成效明顯，市場(chǎng)各方反應(yīng)積極正面，企業(yè)踴躍申報(bào)上市，IPO排隊(duì)數(shù)量增長(zhǎng)較快。

    為擴(kuò)充審核力量，3月19日晚，深交所公布“創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)增補(bǔ)委員候選人公示名單”，啟動(dòng)了創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委員會(huì)（下稱“上市委”）委員增補(bǔ)工作。

    公示名單顯示，15名候選人中，6名來(lái)自律所、5名來(lái)自地方證監(jiān)局、1名是美的集團(tuán)董秘、1名是長(zhǎng)城科技董事長(zhǎng)、1名來(lái)自股轉(zhuǎn)公司、1名來(lái)自中證中小投資者服務(wù)中心。

    創(chuàng)業(yè)板上市委主要負(fù)責(zé)對(duì)審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告以及相關(guān)申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，就審核機(jī)構(gòu)提出的初步審核意見(jiàn)，提出審議意見(jiàn)；對(duì)發(fā)行人或上市公司提出異議的深交所不予受理、終止審核決定進(jìn)行復(fù)審；對(duì)深交所審核工作提供咨詢等。

    創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委成立于2020年6月30日，自2020年7月13日召開(kāi)第1次審議會(huì)議以來(lái)，截至2021年3月22日，深交所已召開(kāi)了79次上市委會(huì)議，平均每周至少召開(kāi)2次審議會(huì)議，異常繁忙。

    創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委成立時(shí)共聘任了49名委員，2020年12月31日，萬(wàn)科董事會(huì)主席郁亮因個(gè)人原因提出辭任申請(qǐng)并獲深交所批準(zhǔn)，上市委委員減至48人。根據(jù)深交所《創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)管理辦法》的有關(guān)規(guī)定，創(chuàng)業(yè)板上市委委員不超過(guò)60名，這意味著，創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委至多還可以增補(bǔ)12名委員。

    目前，創(chuàng)業(yè)板第一屆上市委增補(bǔ)委員候選人名單正在公示中，截止時(shí)間為2021年3月26日17：00。

    審核計(jì)時(shí)進(jìn)一步明確

    為進(jìn)一步提高審核效率，讓審核過(guò)程更加透明、可預(yù)期，深交所也在不斷完善審核細(xì)節(jié)。在深交所向券商投行發(fā)出的最新一期《創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制發(fā)行上市審核動(dòng)態(tài)》中，市場(chǎng)非常關(guān)心的IPO審核計(jì)時(shí)問(wèn)題，得到進(jìn)一步明確。

    深交所表示，為提高申報(bào)文件質(zhì)量、提升審核效率，深交所對(duì)問(wèn)詢回復(fù)和其他申報(bào)文件設(shè)置“修改和確認(rèn)”環(huán)節(jié)，保薦人提交問(wèn)詢回復(fù)或其他申報(bào)文件初稿后至審核部門(mén)確認(rèn)接收之前，雙方停止計(jì)時(shí)。

    之所以對(duì)審核時(shí)間“斤斤計(jì)較”，是因?yàn)閯?chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則對(duì)創(chuàng)業(yè)板審核周期進(jìn)行了嚴(yán)格規(guī)定，即深交所審核和證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的時(shí)間總計(jì)不超過(guò)3個(gè)月；發(fā)行人及其保薦人、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)回復(fù)問(wèn)詢不超過(guò)3個(gè)月。但是，中止審核、請(qǐng)示有權(quán)機(jī)關(guān)、處理會(huì)后事項(xiàng)、實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查、要求進(jìn)行專項(xiàng)核查，并要求發(fā)行人補(bǔ)充、修改申請(qǐng)文件等情形，不計(jì)算在“3+3”規(guī)定的時(shí)限內(nèi)。

    同時(shí)，為了進(jìn)一步提高審核效率、避免無(wú)故拖延，深交所對(duì)審核端作出嚴(yán)格規(guī)定，要求審核人員應(yīng)于收到保薦人提交的問(wèn)詢回復(fù)或其他申報(bào)文件的5個(gè)工作日內(nèi)，形成修改意見(jiàn)并告知保薦人，且原則上只能提出1次修改意見(jiàn)。

    審核擬引入正向激勵(lì)

    “對(duì)亂象頻出的‘壞孩子’要打，對(duì)信息披露質(zhì)量較高、持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的‘好孩子’要給予更多支持服務(wù)”，是近年來(lái)深交所的監(jiān)管導(dǎo)向之一。據(jù)投行人士透露，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制審核正在醞釀引入分類審核機(jī)制，正向激勵(lì)信息披露質(zhì)量高的上市公司及中介機(jī)構(gòu)，再融資審核將率先實(shí)施。

    至于“好孩子”如何界定，有投行人士透露，創(chuàng)業(yè)板上市公司信息披露考核情況、保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人工作質(zhì)量情況以及《審核關(guān)注要點(diǎn)》適用情況等，將成為主要考量維度。

    至于“正向激勵(lì)”包括哪些內(nèi)容，上述人士預(yù)計(jì)，交易所將設(shè)置綠色通道，上市公司信息披露質(zhì)量較高、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量高的項(xiàng)目，“審核會(huì)更快些”。