博亞精工沖刺創(chuàng)業(yè)板 曾因?qū)€失敗而回購股份

    近期，襄陽博亞精工裝備股份有限公司（以下簡稱博亞精工）更新了創(chuàng)業(yè)板IPO申報稿，當前審核狀態(tài)為已問詢。申報稿顯示，博亞精工成立于1999年，早在2011年就完成了股改，主要從事板帶成形加工精密裝備及關(guān)鍵零部件和特種裝備配套零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，博亞精工的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員中，有7名曾在襄陽軸承（000678，SZ；昨日收盤價4.83元）任過職，公司董事長李文喜曾任襄陽軸承冶金科副主任、工藝處理化室主任、軸承研究所材料室主任、基礎(chǔ)產(chǎn)品室主任、實業(yè)總公司經(jīng)營處處長。李文喜前腳離職，后腳便創(chuàng)立了博亞精工。

    回購4股東所持公司股份

    從博亞精工的歷史來看，公司早在七八年前或就有上市的規(guī)劃。申報稿顯示，2011年7月，博亞精工及49名發(fā)起人股東分別與中部建設(shè)、襄陽鑫民、天津匯融、長江成長、中山泓華、銅陵鴻鑫6名股東簽署《增資擴股及股份認購協(xié)議》及《增資擴股及股份認購協(xié)議之補充協(xié)議》。

    根據(jù)上述協(xié)議的內(nèi)容，博亞精工需在2011年度實現(xiàn)約5000萬元的凈利潤，并且2012年、2013年凈利潤的年復合增長率分別不低于25%，此外該次增資擴股后至IPO前，不再進行增資擴股。結(jié)合條款約定及當時的市場環(huán)境來看，該次融資在當時可視作是博亞精工IPO前夜的最后一次融資。

    不過，從后續(xù)的進展來看，博亞精工并未完成業(yè)績對賭。根據(jù)博亞精工給審核部門的回復文件，因未完成約定的業(yè)績，中部建設(shè)、襄陽鑫民、天津匯融、長江成長提出回購需求，公司以減資方式回購了前述4名股東所持的股份。盡管外界無法獲知博亞精工2011年的業(yè)績表現(xiàn)，但其在掛牌新三板期間的財務數(shù)據(jù)顯示，2013年的扣非凈利潤僅為-272.29萬元。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，博亞精工真正實現(xiàn)盈利能力飛躍的時間段為2016~2019年，歸母凈利潤分別達4193.5萬元、4305.13萬元、5006.33萬元、7266萬元，上述業(yè)績表現(xiàn)符合“最近兩年凈利潤均為正，且累計凈利潤不低于人民幣5000萬元”的創(chuàng)業(yè)板上市標準。

    按照公司的說法，上述對賭協(xié)議已經(jīng)解除，并且已完成減資，但審核部門仍然予以了重點關(guān)注。根據(jù)問詢函，審核部門要求公司說明是否存在出資不實的情形，股份回購的定價依據(jù)及合理性，減資并回購履行程序的合法合規(guī)性等。

    多位高管曾任職襄陽軸承

    盡管遭遇了業(yè)績對賭失敗等情形，但從最新的進展來看，博亞精工的IPO已進入沖刺階段。持股比例顯示，博亞精工初始的創(chuàng)始成員及核心技術(shù)人員均持有股權(quán)，一旦成功，這些人無疑將獲得巨大的收益。

    《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，博亞精工的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員中，有7名曾在襄陽軸承任過職。從崗位來看，董事長李文喜就曾任襄陽軸承冶金科副主任、工藝處理化室主任、軸承研究所材料室主任、基礎(chǔ)產(chǎn)品室主任、實業(yè)總公司經(jīng)營處處長，崗位涉及產(chǎn)品研發(fā)、工藝開發(fā)等技術(shù)部門。

    公開信息顯示，襄陽軸承是一家A股上市公司，同樣是一家大型制造企業(yè)，主營軸承及零部件、機械工業(yè)基礎(chǔ)設(shè)計、機電設(shè)備等。從時間上來看，博亞精工董事長李文喜幾乎前腳離職，后腳便創(chuàng)立了博亞精工。此后，博亞精工陸陸續(xù)續(xù)從襄陽軸承挖來了多個核心技術(shù)人員。

    博亞精工在給審核部門的回復函中表示，根據(jù)董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)人員出具的說明，并未與襄陽軸承有過禁業(yè)協(xié)議。此外，根據(jù)襄陽軸承出具的說明，李文喜、王朝襄、熊建洲、陳思立、蔣宇峰、李鑫、萬濤在該公司任職期間，未與該公司共同申請專利或成為專利共有人，與該公司不存在商標、專利、非專利技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)方面的爭議或潛在糾紛，與該公司不存在股權(quán)爭議、財務爭議或其他潛在糾紛。

    博亞精工在申報稿里還指出，發(fā)行人及其控股子公司共有4項專利系受讓取得，均為發(fā)行人與全資子公司之間或全資子公司與全資子公司之間的轉(zhuǎn)讓。