新能源板塊調(diào)整 傳統(tǒng)能源股接力 成長與價值風(fēng)格背離明顯

    周五，A股三大指數(shù)震蕩走低，前期持續(xù)強勢的賽道股集體調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)跌兩市。截至收盤，上證指數(shù)報3258.08點，下跌0.59%；深證成指報12358.54點，下跌1.27%；創(chuàng)業(yè)板指報2734.22點，下跌1.5%。滬深兩市合計成交1.12萬億元，連續(xù)4個交易日突破萬億元；北向資金則恢復(fù)凈流入，全天凈買入17.13億元。

    高位賽道股集體調(diào)整

    周五盤面上，最受關(guān)注的莫過于本周以來持續(xù)強勢的賽道股各細分方向全線退潮。

    本輪成長風(fēng)格的領(lǐng)漲核心光伏板塊昨日回調(diào)，天合光能大跌15%，天準科技、沐邦高科、京山輕機、日出東方等多只前期高位股跌停，晶澳科技逼近跌停，隆基綠能大跌近8%。

    培育鉆石、汽車一體化壓鑄、半導(dǎo)體等多個概念昨日也跟隨調(diào)整，大港股份跌停，中兵紅箭跌超7%，泉峰汽車跌超6%。

    值得注意的是，硅料龍頭通威股份昨日逆勢上漲4.88%。市場人士表示，引發(fā)光伏板塊整體殺跌的主要原因，或與通威股份相關(guān)。8月17日，華潤電力公示第5批光伏組件集采中標候選人，通威股份報價最低，為1.942元/瓦，如無意外，通威股份將獨攬本次大單。部分市場資金擔憂，通威股份進場會使原本較為激烈的國內(nèi)組件競爭格局進一步惡化。

    不過，海通證券點評稱，市場對于光伏組件市場格局擔憂過度，股價反應(yīng)過激。海外組件渠道的布局需要時間，最重要的是組件品牌影響力被海外客戶接受需要時間，通威股份目前在國內(nèi)市場取得一定突破，但短期來看，并沒有對組件整體格局造成沖擊。

    市場人士認為，從資金輪動角度來看，本周前4個交易日，以光伏為代表的新能源概念快速上漲后已累積了不少獲利盤，部分資金有兌現(xiàn)盈利的需求，這或許是賽道股昨日全線回調(diào)的直接原因。

    多家新能源公司市值超千億元

    雖然昨日新能源賽道整體高位分化，但光伏、儲能等領(lǐng)域核心個股仍然維持強勢。特別是部分龍頭公司半年報業(yè)績表現(xiàn)優(yōu)異，推動股價再度拔高。本周，“千億市值俱樂部”中的新能源個股明顯增多。

    在8月17日晚間披露半年報后，德業(yè)股份連續(xù)兩日跳空高開，昨日再度上漲3.55%，盤中刷新歷史新高。截至收盤，德業(yè)股份最新總市值升至1018億元，成功邁過“千億”門檻，較去年4月上市首日市值增長超過11倍。

    資料顯示，德業(yè)股份主營熱交換器產(chǎn)品和變頻控制芯片、光伏逆變器等電路控制產(chǎn)品。半年報顯示，公司今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤4.50億元，同比增長100.41%。

    無獨有偶，同樣從事逆變器業(yè)務(wù)的錦浪科技本周市值也越過千億元。昨日盤中，錦浪科技股價刷新歷史新高，收盤總市值升至1055億元。錦浪科技此前披露的業(yè)績預(yù)告顯示，公司今年上半年預(yù)計實現(xiàn)歸母凈利潤3.9億元至4.1億元，同比增長63.77%至72.17%。

    截至昨日收盤，共有143家A股上市公司總市值超過1000億元，千億市值公司家數(shù)較7月末的145家變化不大，但其中包鋼股份、中信特鋼等資源或材料類公司近期市值降至千億元下方，取而代之的便是德業(yè)股份、錦浪科技等高端制造企業(yè)。

    新能源調(diào)整傳統(tǒng)能源接力

    在全國各地高溫持續(xù)、用電需求高企的背景下，電力板塊昨日午后崛起。上海電力、太陽能、龍源電力等多股漲停。用于火力發(fā)電的煤炭板塊同樣受到提振，電投能源漲停，遼寧能源、中煤能源等多股跟漲。

    此外，豬肉概念、傳媒、銀行等前期表現(xiàn)低迷的板塊呈現(xiàn)補漲行情，溫氏股份、凱撒文化、平安銀行等個股上漲。

    近期權(quán)重大盤股與中小市值股走勢分化、成長與價值風(fēng)格背離，這兩大矛盾的后續(xù)發(fā)展將成為未來行情的重要看點。

    展望后市，華泰證券策略研究團隊認為，在7月國內(nèi)剩余流動性超預(yù)期擴張、美國通脹數(shù)據(jù)見頂、海外流動性收緊壓力緩解的背景下，成長風(fēng)格仍將階段性占優(yōu)。

    國盛證券策略團隊則表示，投資者須警惕交易結(jié)構(gòu)的脆弱性導(dǎo)致的波動，建議提前布局低位反轉(zhuǎn)方向。醫(yī)藥、消費建材、消費電子等大消費概念或是長線資金逢低布局的優(yōu)選。