多家私募“把脈”二季度投資機(jī)會(huì)：維持對(duì)A股市場(chǎng)中長期上行趨勢(shì)的判斷

    本報(bào)記者 王思文

    隨著二季度拉開帷幕，私募機(jī)構(gòu)投資者對(duì)市場(chǎng)的最新研判受到關(guān)注。多家受訪私募機(jī)構(gòu)認(rèn)為，當(dāng)前A股市場(chǎng)仍存在大量投資機(jī)會(huì)，其中科技和順周期板塊中的低估資產(chǎn)值得關(guān)注。

    星石投資分析認(rèn)為，從歷史數(shù)據(jù)看，隨著上市公司業(yè)績披露期的到來，市場(chǎng)投資關(guān)注點(diǎn)可能回歸業(yè)績端，需要關(guān)注各個(gè)賽道的業(yè)績兌現(xiàn)度。從中期的角度看，積極因素仍在積累：一方面，預(yù)計(jì)國內(nèi)政策和經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步向好的方向發(fā)展，今年經(jīng)濟(jì)預(yù)期的好轉(zhuǎn)有望帶動(dòng)股市企穩(wěn)并延續(xù)反彈。另一方面，美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期稍緩的背景下，全球資金配置再平衡可能意味著估值相對(duì)偏低的A股具有一定的吸引力，海外資金可能成為重要的增量資金。

    明澤投資認(rèn)為，展望未來，投資者應(yīng)更加關(guān)注政策驅(qū)動(dòng)下的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇所帶來的投資機(jī)會(huì)，“我們維持對(duì)A股市場(chǎng)中長期上行趨勢(shì)的判斷。”

    “在當(dāng)前的行情中，投資者應(yīng)更加關(guān)注個(gè)股的選擇而非單純依賴指數(shù)的表現(xiàn)。精選具有潛力的行業(yè)板塊和投資標(biāo)的更加重要。”明澤投資仍然看好科技成長股的表現(xiàn)，尤其是‘AI+’產(chǎn)業(yè)鏈、人形機(jī)器人、類星鏈通訊、創(chuàng)新藥等領(lǐng)域，并認(rèn)為這些行業(yè)不僅符合當(dāng)前科技發(fā)展的趨勢(shì)，還有望獲得政策的進(jìn)一步支持。同時(shí)，券商等板塊也值得關(guān)注，它們?cè)谑袌?chǎng)波動(dòng)中往往能夠提供相對(duì)穩(wěn)定的收益。此外，隨著大宗商品周期的轉(zhuǎn)折，資源類商品如銅等可能帶來新的投資機(jī)會(huì)。

    合遠(yuǎn)基金更看好TMT賽道和相關(guān)被賦能行業(yè)、電氣設(shè)備類、智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈和順周期中的低估資產(chǎn)。

    勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理林森展望后市時(shí)表示，中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的性價(jià)比在主要市場(chǎng)中顯而易見。

    對(duì)于未來債市方面的投資機(jī)會(huì)，合晟資產(chǎn)認(rèn)為，接下來債券產(chǎn)品想通過信用債做高收益的概率已經(jīng)很小，但是也要看到可轉(zhuǎn)債、交換債、REITs等含權(quán)品種在經(jīng)歷2022年至2023年的下跌后性價(jià)比較高，值得重點(diǎn)關(guān)注。