上半年查出私募案件30多起 私募“老鼠倉”被查處最多

    ■本報見習記者 閆晶瀅

    《證券日報》記者根據(jù)證監(jiān)會及地方證監(jiān)局網(wǎng)站信息不完全統(tǒng)計，今年上半年，證監(jiān)系統(tǒng)共披露11起涉及私募基金及相關人員的行政處罰決定書，罰沒金額合計達到1.29億元。

    此外，各地證監(jiān)局針對私募基金存在的違法違規(guī)事項，共作出21起行政監(jiān)管措施，包括責令改正、警示函、監(jiān)管談話等。

    操縱市場接億元級罰單

    “老鼠倉”成監(jiān)管重點

    今年4月份，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉在例行發(fā)布會上表示，去年年底，證監(jiān)會部署了專項執(zhí)法行動第四批共10起案件，分別涉及違規(guī)經(jīng)營、利益輸送、操縱市場、“老鼠倉”四類違法行為。目前，上述案件均已查實，其中8起案件已進入行政處罰審理程序。

    《證券日報》記者根據(jù)證監(jiān)會及地方證監(jiān)局網(wǎng)站信息不完全統(tǒng)計，今年上半年，證監(jiān)系統(tǒng)共披露11起涉及私募基金及相關人員的行政處罰決定書，罰沒金額合計達到1.29億元。

    從處罰金額上看，今年4月份的廣州安州操縱市場案被罰沒資金過億元，成為上半年的首張“天價罰單”。中國基金業(yè)協(xié)會備案信息顯示，廣州安州成立于2005年4月30日，于2014年4月17日完成備案，注冊資本為2100萬元。其中，王福亮在廣州安州備案的高管名單當中，但并不具有基金從業(yè)資格。目前，廣州安州旗下備案的私募產(chǎn)品共有35只。

    證監(jiān)會行政處罰決定書中顯示，廣州安州實際控制22個產(chǎn)品所開立的25個賬戶，在2015年6月26日至6月29日、8月26日至8月28日通過對倒、尾市拉抬、盤中拉抬，次日反向交易等方式操縱“節(jié)能風電”價格，合計獲利5057.44萬元。王福亮是廣州安州上述行為直接負責的主管人員?；诖?，證監(jiān)會決定，沒收廣州安州違法所得5057.44萬元，并處以5057.44萬元罰款；對王福亮給予警告，并處以60萬元罰款。

    而從違法案由來看，私募“老鼠倉”系今年上半年被監(jiān)管部門查處最多的案由。今年以來，證監(jiān)會及福建證監(jiān)局合計公布4起“老鼠倉”案，其中3起公布于今年6月份，可見監(jiān)管部門近期嚴查“老鼠倉”的決心。

    從目前公布的4起“老鼠倉”案來看，當屬今年4月份證監(jiān)會對上海拓璞投資管理有限公司投資總監(jiān)文宏作出的處罰金額最高。處罰決定書顯示，文宏利用獲知的未公開信息，與管理產(chǎn)品趨同交易近1.8億元，非法獲利251.44萬元。基于此，證監(jiān)會對文宏責令改正，罰沒金額合計為502.88萬元。

    對于其他3起案件來說，雖然未有違法所得或違法所得較少，但仍然沒能逃脫監(jiān)管的處罰。其中，凡得基金3名工作人員利用職務便利，知悉凡得基金組交易的標的股票的未公開信息，共同操作賬戶，賬戶趨同交易合計6.07億元，虧損203.7萬元。對此，證監(jiān)會對三名工作人員進行了合計100萬元的處罰。

    而在福建證監(jiān)局公布的兩起“老鼠倉”案中，鴻騰資產(chǎn)員工顏財光趨同交易金額98.67萬元，盈利482.68元；致遠資產(chǎn)員工萬星溢趨同交易47.96萬元，未披露盈利情況。2人均被處以10萬元的罰款。

    此外，今年以來監(jiān)管部門查處的“老鼠倉”案，均依據(jù)《證券投資基金法》第123條進行處罰，而非《私募管理辦法》第38條。因此，即使相關違法行為沒有違法所得或違法所得不足100萬元，也將處以10萬元-100萬元的罰款。與去年查處的數(shù)起“老鼠倉”案處以3萬元罰款相比，監(jiān)管力度提升明顯。

    私募頻現(xiàn)監(jiān)管函

    合規(guī)經(jīng)營任重道遠

    隨著監(jiān)管機構對違法行為的監(jiān)管體系不斷完善，監(jiān)管措施、手段也不斷趨于多樣化，監(jiān)管部門對于私募基金的監(jiān)管方式也絕不僅限于行政處罰，而是包括監(jiān)管談話、出具警示函、記入誠信檔案、責令改正、限制業(yè)務等多種方式。

    2018年以來，在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署安排下，多地證監(jiān)局開展2018年私募基金專項檢查工作。其中，“集團化跨轄區(qū)私募機構、管理非標債券的私募機構、其他存在問題風險線索的私募機構”這三類私募機構被納入重點檢查對象范圍。

    而在今年上半年結束之際，《證券日報》記者根據(jù)各地證監(jiān)局網(wǎng)站不完全統(tǒng)計，共發(fā)現(xiàn)21份針對私募基金及其負責人作出的行政監(jiān)管措施，包括監(jiān)管談話、警示函、責令改正、風險提示等方式在內(nèi)。

    從涉及私募的違法違規(guī)情況來看，私募基金的登記備案手續(xù)辦理不全、向投資者信息披露不完備、投資者風險能力、風險承擔能力識別未經(jīng)確認、公開夸大宣傳等問題被多地監(jiān)管局所查處。

    引人注意的是，浙江證監(jiān)局在今年上半年公布的對私募基金作出的監(jiān)管措施數(shù)量共有12份，共涉及9家私募、2名主要負責人。在諸多地方監(jiān)管部門中，浙江證監(jiān)局作出的行政監(jiān)管措施數(shù)量排在首位。其中較為特殊的是，在浙江證監(jiān)局開展2018年私募基金專項檢查工作中，共有杭州金仲興投資管理有限公司、浙江金誠資產(chǎn)管理有限公司等5家私募不配合開展現(xiàn)場檢查工作，浙江證監(jiān)局要求其法定代表人接受監(jiān)管談話。

    此外，在多家違規(guī)私募中，以深圳同盈股權投資基金管理有限公司違法情節(jié)最為嚴重。今年1月份，深圳證監(jiān)局對同盈基金作出風險提示。深圳證監(jiān)局指出，同盈基金部分已募集的基金未在中基協(xié)辦理備案手續(xù)，且向非合格投資者募集資金，部分投資者對單只基金的投資金額低于100萬元。此外，發(fā)現(xiàn)同盈存在涉嫌違法犯罪線索，深圳證監(jiān)局已將相關線索移交深圳市經(jīng)濟犯罪偵查局。目前，同盈基金的私募基金管理人登記已被注銷，其兩名高管也被協(xié)會加入“黑名單”，期限為3年。

    雖然近年以來監(jiān)管不斷趨嚴，但私募行業(yè)發(fā)展的腳步并未因此放緩。基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2018年5月底，協(xié)會已登記私募基金管理人23703家，已備案私募基金73235只，管理基金規(guī)模12.57萬億元，私募基金管理人員工總人數(shù)24.40萬人，各項數(shù)據(jù)環(huán)比均處于上升狀態(tài)。

    而在行業(yè)不斷發(fā)展的過程中，監(jiān)管部門也通過監(jiān)督、管理、處罰等多種手段，為行業(yè)保駕護航。從證監(jiān)會通報的2017年私募基金專項檢查執(zhí)法情況來看，去年證監(jiān)會組織對328家私募機構開展了專項檢查，共涉及基金2651只。針對專項檢查發(fā)現(xiàn)的問題，相關證監(jiān)局對83家私募機構采取行政監(jiān)管措施，對6家存在嚴重違規(guī)問題的私募機構立案稽查，將涉嫌違法犯罪的8家私募機構的違法違規(guī)線索通報地方政府或移送公安部門。對標去年情況而言，更多罰單和行政監(jiān)管措施或“在路上”。