前兩個月491家私募機(jī)構(gòu)“離場” 強(qiáng)監(jiān)管意在“扶優(yōu)限劣”

    近年來，隨著監(jiān)管力度不斷加大，私募基金行業(yè)掀起“注銷潮”。

    一定數(shù)量私募機(jī)構(gòu)的注銷，體現(xiàn)了“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險的監(jiān)管要求。

    未來，私募機(jī)構(gòu)需更加重視合規(guī)經(jīng)營。

    本報記者 昌校宇 見習(xí)記者 方凌晨

    2024年，私募基金行業(yè)“扶優(yōu)限劣”態(tài)勢持續(xù)升級，監(jiān)管部門加強(qiáng)對違規(guī)私募機(jī)構(gòu)的管理和處罰。截至2月底，年內(nèi)已注銷私募基金管理人達(dá)491家，“偽私募”“亂私募”進(jìn)一步出清。

    受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一定數(shù)量私募機(jī)構(gòu)的注銷，體現(xiàn)了“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險的監(jiān)管要求，此舉可以提高私募基金行業(yè)公信力、重振市場信心，進(jìn)而推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。未來，私募機(jī)構(gòu)需更加重視合規(guī)經(jīng)營。

    2月份注銷私募機(jī)構(gòu)超400家

    據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月29日，今年以來，已注銷私募基金管理人達(dá)491家。其中，1月份注銷私募機(jī)構(gòu)為48家，2月份注銷數(shù)量達(dá)443家。

    從注銷類型來看，上述491家私募機(jī)構(gòu)中，“協(xié)會注銷”類型最多，達(dá)424家。“主動注銷”“依公告注銷”類型分別為62家和5家。

    中基協(xié)官網(wǎng)信息顯示，“協(xié)會注銷”包含因紀(jì)律處分、異常經(jīng)營及失聯(lián)等情形注銷的私募基金管理人。因失聯(lián)被注銷私募基金管理人登記的，在說明失聯(lián)情況后，經(jīng)中基協(xié)認(rèn)可，可以再次申請登記為私募基金管理人；因紀(jì)律處分或異常經(jīng)營情形等被撤銷或者被注銷的私募基金管理人，注銷后則不得重新登記。

    近年來，隨著監(jiān)管力度不斷加大，私募基金行業(yè)掀起“注銷潮”。2022年全年注銷的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量首次超過2000家。而2023年1月份，單月注銷1565家私募機(jī)構(gòu)，拉開了出清風(fēng)險機(jī)構(gòu)的序幕；2023年全年累計注銷數(shù)量更是達(dá)到2537家，創(chuàng)下歷史新高。

    華商律師事務(wù)所執(zhí)行合伙人齊夢林接受《證券日報》記者采訪時表示：“私募機(jī)構(gòu)注銷，體現(xiàn)了‘扶優(yōu)限劣’的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險的監(jiān)管要求。從市場準(zhǔn)入角度，對存量問題進(jìn)行清理，可以提高行業(yè)公信力、重振市場信心，對推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有根本性作用。”

    上海市錦天城律師事務(wù)所律師許瀚對《證券日報》記者表示：“注銷類型為‘協(xié)會注銷’的私募機(jī)構(gòu)往往為嚴(yán)重違法違規(guī)或因各種原因失聯(lián)的，注銷此類機(jī)構(gòu)有利于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)環(huán)境，通過監(jiān)管法規(guī)和自律規(guī)則讓此類私募機(jī)構(gòu)‘出清’，引導(dǎo)私募機(jī)構(gòu)切實發(fā)揮高效對接投融資需求的積極作用，更好服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)及經(jīng)營主體投融資需求，推動行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。”

    產(chǎn)品備案問題等是違規(guī)重點(diǎn)區(qū)域

    《證券日報》記者據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至2月29日，今年以來，中基協(xié)共披露了23份對私募機(jī)構(gòu)的紀(jì)律處分決定書。

    進(jìn)一步梳理紀(jì)律處分決定書可以發(fā)現(xiàn)，相關(guān)私募機(jī)構(gòu)受處罰原因涉及私募基金產(chǎn)品備案、信披存在問題，機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制管理待加強(qiáng)，不配合自律檢查等多個類型。具體來看，私募基金產(chǎn)品備案、信披等問題是違規(guī)重點(diǎn)區(qū)域。包括未對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級、未按規(guī)定履行募集程序、虛假報送基金備案信息、未按基金合同約定進(jìn)行信息披露、違規(guī)向投資者承諾保本保收益等。同時，部分私募機(jī)構(gòu)存在私募基金內(nèi)部分設(shè)投資單元，不公平對待投資者等行為。內(nèi)部控制管理方面，多家收到“罰單”的私募機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的問題和經(jīng)營管理失控、虛假填報高級管理人員登記信息、內(nèi)部控制不完善等相關(guān)。此外，另有部分機(jī)構(gòu)存在不配合自律檢查等行為。

    中基協(xié)根據(jù)違規(guī)情節(jié)對相關(guān)私募機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)紀(jì)律處分，其中包括對機(jī)構(gòu)進(jìn)行警告、公開譴責(zé)、取消會員資格、撤銷管理人登記，以及暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案6個月、12個月等。

    談及未來私募機(jī)構(gòu)應(yīng)如何更好地合規(guī)展業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展，齊夢林表示，私募基金行業(yè)“扶優(yōu)限劣”呈現(xiàn)升級態(tài)勢，私募機(jī)構(gòu)需高度重視合規(guī)經(jīng)營，加強(qiáng)專業(yè)化建設(shè)，提升風(fēng)險意識，建立規(guī)范的流程設(shè)計，做好事前事中事后的管控。同時，私募機(jī)構(gòu)需選擇風(fēng)險合規(guī)意識強(qiáng)、專業(yè)性強(qiáng)的從業(yè)人員，充實到私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員隊伍中來，不“唯業(yè)績”論，始終把合規(guī)經(jīng)營放在私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開展的首位，只有合規(guī)經(jīng)營才可行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    在許瀚看來，2023年是私募基金行業(yè)迎來規(guī)范化發(fā)展的大年，從《私募投資基金登記備案辦法》到《私募投資基金監(jiān)督管理條例》，再到《私募投資基金備案指引》等多個法規(guī)和自律規(guī)則的出臺，監(jiān)管政策、規(guī)則更加清晰、明確，存量私募機(jī)構(gòu)應(yīng)及時學(xué)習(xí)新的法規(guī)和自律規(guī)則，恪守合規(guī)底線，不斷提升投資能力，以促進(jìn)私募行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。