前兩個(gè)月491家私募機(jī)構(gòu)“離場(chǎng)” 強(qiáng)監(jiān)管意在“扶優(yōu)限劣”

    近年來(lái)，隨著監(jiān)管力度不斷加大，私募基金行業(yè)掀起“注銷(xiāo)潮”。

    一定數(shù)量私募機(jī)構(gòu)的注銷(xiāo)，體現(xiàn)了“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。

    未來(lái)，私募機(jī)構(gòu)需更加重視合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

    本報(bào)記者 昌校宇 見(jiàn)習(xí)記者 方凌晨

    2024年，私募基金行業(yè)“扶優(yōu)限劣”態(tài)勢(shì)持續(xù)升級(jí)，監(jiān)管部門(mén)加強(qiáng)對(duì)違規(guī)私募機(jī)構(gòu)的管理和處罰。截至2月底，年內(nèi)已注銷(xiāo)私募基金管理人達(dá)491家，“偽私募”“亂私募”進(jìn)一步出清。

    受訪(fǎng)業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，一定數(shù)量私募機(jī)構(gòu)的注銷(xiāo)，體現(xiàn)了“扶優(yōu)限劣”的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求，此舉可以提高私募基金行業(yè)公信力、重振市場(chǎng)信心，進(jìn)而推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。未來(lái)，私募機(jī)構(gòu)需更加重視合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

    2月份注銷(xiāo)私募機(jī)構(gòu)超400家

    據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”）官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2月29日，今年以來(lái)，已注銷(xiāo)私募基金管理人達(dá)491家。其中，1月份注銷(xiāo)私募機(jī)構(gòu)為48家，2月份注銷(xiāo)數(shù)量達(dá)443家。

    從注銷(xiāo)類(lèi)型來(lái)看，上述491家私募機(jī)構(gòu)中，“協(xié)會(huì)注銷(xiāo)”類(lèi)型最多，達(dá)424家。“主動(dòng)注銷(xiāo)”“依公告注銷(xiāo)”類(lèi)型分別為62家和5家。

    中基協(xié)官網(wǎng)信息顯示，“協(xié)會(huì)注銷(xiāo)”包含因紀(jì)律處分、異常經(jīng)營(yíng)及失聯(lián)等情形注銷(xiāo)的私募基金管理人。因失聯(lián)被注銷(xiāo)私募基金管理人登記的，在說(shuō)明失聯(lián)情況后，經(jīng)中基協(xié)認(rèn)可，可以再次申請(qǐng)登記為私募基金管理人；因紀(jì)律處分或異常經(jīng)營(yíng)情形等被撤銷(xiāo)或者被注銷(xiāo)的私募基金管理人，注銷(xiāo)后則不得重新登記。

    近年來(lái)，隨著監(jiān)管力度不斷加大，私募基金行業(yè)掀起“注銷(xiāo)潮”。2022年全年注銷(xiāo)的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量首次超過(guò)2000家。而2023年1月份，單月注銷(xiāo)1565家私募機(jī)構(gòu)，拉開(kāi)了出清風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的序幕；2023年全年累計(jì)注銷(xiāo)數(shù)量更是達(dá)到2537家，創(chuàng)下歷史新高。

    華商律師事務(wù)所執(zhí)行合伙人齊夢(mèng)林接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“私募機(jī)構(gòu)注銷(xiāo)，體現(xiàn)了‘扶優(yōu)限劣’的監(jiān)管導(dǎo)向和防范金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求。從市場(chǎng)準(zhǔn)入角度，對(duì)存量問(wèn)題進(jìn)行清理，可以提高行業(yè)公信力、重振市場(chǎng)信心，對(duì)推動(dòng)私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展具有根本性作用。”

    上海市錦天城律師事務(wù)所律師許瀚對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“注銷(xiāo)類(lèi)型為‘協(xié)會(huì)注銷(xiāo)’的私募機(jī)構(gòu)往往為嚴(yán)重違法違規(guī)或因各種原因失聯(lián)的，注銷(xiāo)此類(lèi)機(jī)構(gòu)有利于優(yōu)化私募基金行業(yè)生態(tài)環(huán)境，通過(guò)監(jiān)管法規(guī)和自律規(guī)則讓此類(lèi)私募機(jī)構(gòu)‘出清’，引導(dǎo)私募機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮高效對(duì)接投融資需求的積極作用，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)及經(jīng)營(yíng)主體投融資需求，推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺(tái)階。”

    產(chǎn)品備案問(wèn)題等是違規(guī)重點(diǎn)區(qū)域

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)中基協(xié)官網(wǎng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2月29日，今年以來(lái)，中基協(xié)共披露了23份對(duì)私募機(jī)構(gòu)的紀(jì)律處分決定書(shū)。

    進(jìn)一步梳理紀(jì)律處分決定書(shū)可以發(fā)現(xiàn)，相關(guān)私募機(jī)構(gòu)受處罰原因涉及私募基金產(chǎn)品備案、信披存在問(wèn)題，機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制管理待加強(qiáng)，不配合自律檢查等多個(gè)類(lèi)型。具體來(lái)看，私募基金產(chǎn)品備案、信披等問(wèn)題是違規(guī)重點(diǎn)區(qū)域。包括未對(duì)私募基金進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)、未按規(guī)定履行募集程序、虛假報(bào)送基金備案信息、未按基金合同約定進(jìn)行信息披露、違規(guī)向投資者承諾保本保收益等。同時(shí)，部分私募機(jī)構(gòu)存在私募基金內(nèi)部分設(shè)投資單元，不公平對(duì)待投資者等行為。內(nèi)部控制管理方面，多家收到“罰單”的私募機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的問(wèn)題和經(jīng)營(yíng)管理失控、虛假填報(bào)高級(jí)管理人員登記信息、內(nèi)部控制不完善等相關(guān)。此外，另有部分機(jī)構(gòu)存在不配合自律檢查等行為。

    中基協(xié)根據(jù)違規(guī)情節(jié)對(duì)相關(guān)私募機(jī)構(gòu)采取相應(yīng)紀(jì)律處分，其中包括對(duì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行警告、公開(kāi)譴責(zé)、取消會(huì)員資格、撤銷(xiāo)管理人登記，以及暫停受理其私募基金產(chǎn)品備案6個(gè)月、12個(gè)月等。

    談及未來(lái)私募機(jī)構(gòu)應(yīng)如何更好地合規(guī)展業(yè)、高質(zhì)量發(fā)展，齊夢(mèng)林表示，私募基金行業(yè)“扶優(yōu)限劣”呈現(xiàn)升級(jí)態(tài)勢(shì)，私募機(jī)構(gòu)需高度重視合規(guī)經(jīng)營(yíng)，加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)化建設(shè)，提升風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立規(guī)范的流程設(shè)計(jì)，做好事前事中事后的管控。同時(shí)，私募機(jī)構(gòu)需選擇風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識(shí)強(qiáng)、專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)的從業(yè)人員，充實(shí)到私募機(jī)構(gòu)從業(yè)人員隊(duì)伍中來(lái)，不“唯業(yè)績(jī)”論，始終把合規(guī)經(jīng)營(yíng)放在私募機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)開(kāi)展的首位，只有合規(guī)經(jīng)營(yíng)才可行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    在許瀚看來(lái)，2023年是私募基金行業(yè)迎來(lái)規(guī)范化發(fā)展的大年，從《私募投資基金登記備案辦法》到《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》，再到《私募投資基金備案指引》等多個(gè)法規(guī)和自律規(guī)則的出臺(tái)，監(jiān)管政策、規(guī)則更加清晰、明確，存量私募機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)學(xué)習(xí)新的法規(guī)和自律規(guī)則，恪守合規(guī)底線(xiàn)，不斷提升投資能力，以促進(jìn)私募行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。