判了！無(wú)期徒刑！20萬(wàn)億市場(chǎng) 重大警示！

    近日，一家私募的“離譜操作”被曝光。

    上海市第一中級(jí)人民法院（上海一中院）披露信息稱(chēng)，華領(lǐng)資產(chǎn)創(chuàng)始人孫祺指使他人以虛假的票據(jù)收益權(quán)項(xiàng)目作為基金產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，開(kāi)出劃款指令，套取資金轉(zhuǎn)入自己控制的相關(guān)賬戶(hù)。經(jīng)司法審計(jì)，華領(lǐng)資產(chǎn)、孫祺非法募集資金人民幣76億余元，造成700余名被害人實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失人民幣20億余元。

    中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（下稱(chēng)“中基協(xié)”）公示信息顯示，華領(lǐng)資產(chǎn)已于今年3月遭協(xié)會(huì)注銷(xiāo)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)偽私募、亂私募加速出清，截至11月26日，中基協(xié)注銷(xiāo)私募數(shù)量超過(guò)800家。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，近年來(lái)私募集團(tuán)化運(yùn)作、非法集資等諸多行業(yè)亂象得到加速整頓清理，合規(guī)至上已成為行業(yè)新趨勢(shì)。對(duì)于私募管理人來(lái)說(shuō)，應(yīng)持續(xù)提高合規(guī)水平，而對(duì)于投資人來(lái)說(shuō)，也可以從愈發(fā)透明化的管理人信息入手，降低“踩雷”概率。

    非法集資“坑了”700多人

    11月24日，上海市第一中級(jí)人民法院（上海一中院）依法公開(kāi)宣判被告單位上海華領(lǐng)資產(chǎn)管理有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“華領(lǐng)資產(chǎn)”）、被告人孫祺集資詐騙案。

    上海一中院披露信息顯示，2016年2月至2018年1月，華領(lǐng)資產(chǎn)先后成立了華領(lǐng)澤銀穩(wěn)健系列、華領(lǐng)定制系列等共計(jì)35只票據(jù)私募投資基金產(chǎn)品。在產(chǎn)品發(fā)行時(shí)，華領(lǐng)資產(chǎn)宣稱(chēng)基金投資銀行承兌匯票或票據(jù)收益權(quán)項(xiàng)目，資金全程在銀行間封閉循環(huán)運(yùn)作，且基金產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì)，優(yōu)先級(jí)投資的資金安全有保障等，騙取投資人信任。

    華領(lǐng)資產(chǎn)投資者也曾向媒體反映，華領(lǐng)資產(chǎn)在路演、募集和通過(guò)其銷(xiāo)售人員、業(yè)務(wù)員、理財(cái)師招攬投資人認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)該系列產(chǎn)品的過(guò)程中，一再?gòu)?qiáng)調(diào)該基金主要投資于銀行承兌匯票等“高流動(dòng)性低風(fēng)險(xiǎn)的金融產(chǎn)品”，風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1（謹(jǐn)慎型）、R2（穩(wěn)健型）。

    然而在實(shí)際經(jīng)營(yíng)中，孫祺指使他人以虛假的票據(jù)收益權(quán)項(xiàng)目作為基金產(chǎn)品的底層資產(chǎn)，開(kāi)出劃款指令，套取資金轉(zhuǎn)入孫祺控制的相關(guān)賬戶(hù)，并將部分套取的資金轉(zhuǎn)入劣后級(jí)投資人賬戶(hù)內(nèi)，充作劣后級(jí)出資。

    經(jīng)司法審計(jì)，華領(lǐng)資產(chǎn)、孫祺非法募集資金人民幣76億余元，用于兌付投資人本息、公司運(yùn)營(yíng)、個(gè)人揮霍等，僅少量資金用于投資、借貸等活動(dòng)，造成700余名被害人實(shí)際經(jīng)濟(jì)損失人民幣20億余元。

    對(duì)此，上海一中院依法對(duì)華領(lǐng)資產(chǎn)以集資詐騙罪判處罰金人民幣2億元，對(duì)孫祺以集資詐騙罪判處無(wú)期徒刑，剝奪政治權(quán)利終身，并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)。

    “偽私募”、“亂私募”

    加速出清

    公開(kāi)資料顯示，華領(lǐng)資產(chǎn)曾是一家在上海的私募管理人，登記類(lèi)型為“其他私募投資基金管理人”，成立于2013年8月27日，法定代表人、執(zhí)行董事為孫祺。在私募產(chǎn)品“爆雷”前夕，華領(lǐng)資產(chǎn)在管基金產(chǎn)品超過(guò)50只，管理規(guī)模也接近40億元。

    不過(guò)，騙局終有被揭開(kāi)的一天，2019年華領(lǐng)資產(chǎn)便被立案?jìng)刹?，今?月中基協(xié)注銷(xiāo)了其管理人登記。

    “私募行業(yè)快速發(fā)展的道路并非一帆風(fēng)順。公募三次奔私浪潮曾為私募行業(yè)輸送了大量人才，但私募管理人數(shù)量的迅速增加，也帶來(lái)了私募集團(tuán)化運(yùn)作、非法集資等諸多行業(yè)亂象。近年來(lái)，私募行業(yè)相關(guān)規(guī)定的陸續(xù)出臺(tái)，重申和細(xì)化了私募基金的監(jiān)管底線，持續(xù)推動(dòng)著私募行業(yè)正本清源，‘偽私募’、‘亂私募’的生存空間將越來(lái)越小。”滬上一位私募人士表示。

    從數(shù)據(jù)來(lái)看，“偽私募”、“亂私募”近年來(lái)加速出清。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，2018年至2021年被中基協(xié)注銷(xiāo)的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量分別為90家、516家、608家和593家。截至11月26日，今年以來(lái)被中基協(xié)注銷(xiāo)的私募機(jī)構(gòu)數(shù)量達(dá)805家。

    另外，截至今年10月底，存續(xù)私募基金規(guī)模達(dá)19.88萬(wàn)億元，存續(xù)私募基金管理人數(shù)量為23967家。而去年同期，管理基金規(guī)模為19.69萬(wàn)億元，基金管理人數(shù)量為24569家。規(guī)模持續(xù)增長(zhǎng)但管理人數(shù)量有所下降，可見(jiàn)私募行業(yè)優(yōu)勝劣汰效果逐步顯現(xiàn)。

    投資人如何識(shí)別偽私募？

    除了監(jiān)管趨嚴(yán)，近年來(lái)私募的信息也愈發(fā)透明化，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，投資人可以通過(guò)公開(kāi)信息，提前識(shí)別一些“偽私募”。

    私募排排網(wǎng)研究中心提示，中基協(xié)對(duì)私募的信息披露非常完整、細(xì)致，投資者可以核對(duì)公示信息中的基金管理人全稱(chēng)、組織機(jī)構(gòu)代碼是否與該私募機(jī)構(gòu)宣傳資料上所提供的一致。而且按規(guī)定，私募管理人在更換辦公地址之后需要及時(shí)在協(xié)會(huì)更新，投資者可以根據(jù)備案信息上的辦公地址實(shí)地走訪。

    一位私募合規(guī)人士也坦言：如果私募有以下特征，投資者應(yīng)該格外警惕。首先，查詢(xún)公開(kāi)信息，對(duì)成立時(shí)間超過(guò)兩年但旗下產(chǎn)品極少的私募要存疑。多數(shù)偽私募對(duì)產(chǎn)品布局不重視，其目的或是變相開(kāi)展借貸業(yè)務(wù)，或是非法集資和詐騙。其次，保本保收益的私募不能碰。推介材料中出現(xiàn)“選擇我們，本金無(wú)憂(yōu)”或是“承諾一年內(nèi)以回購(gòu)方式還本付息”，都是違規(guī)行為。