理財魔方CEO袁雨來：讓人工智能選最佳投資策略

    本報記者 王寧

    對中小投資者來說，怎樣的投資策略才是最佳選擇？如何才能享受到平等的金融服務(wù)？近日，《證券日報》記者就此問題專訪了理財魔方CEO袁雨來，他表示將人工智能應(yīng)用于金融服務(wù)后，這兩種難題都將被解決。

    在他看來，在所有交易策略中，最理性的選擇莫過于讓人工智能去決策，而在金融服務(wù)模式中，能夠為大眾投資者提供更平等的理財服務(wù)也只有人工智能能夠做到這點。

    財富管理市場仍有相對空白

    隨著中國經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，個人財富快速積累，新中產(chǎn)階級的規(guī)模正在不斷壯大。據(jù)《2019胡潤財富報告》顯示，中國中產(chǎn)家庭數(shù)量已達(dá)3320萬戶，其中新中產(chǎn)達(dá)1000萬戶以上。與此同時，作為社會生產(chǎn)和消費市場的主力軍，新中產(chǎn)階級將直接影響到我國未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的整體質(zhì)量和潛力。

    袁雨來認(rèn)為，由于我國中產(chǎn)家庭數(shù)量越來越多，財富管理的需求也將呈現(xiàn)出更多樣化的特征。與之相對應(yīng)的是，我國財富管理市場仍存在較大的空白，例如在差異化金融服務(wù)方面，許多投資者因資金量、風(fēng)險偏好等因素，享受不到更加適合、更加理性的服務(wù)。財富不是靜止不動的，如果計算通貨膨脹和負(fù)利率的影響，財富往往是在無形貶值的。所以，為了實現(xiàn)財富的可持續(xù)性增值，他們迫切需要尋求更多的投資渠道和投資方式。

    作為清華大學(xué)計算機(jī)系博士，大數(shù)據(jù)與人工智能專家，袁雨來在運用人工智能落地金融服務(wù)方面具備多年的經(jīng)驗。他深刻認(rèn)識到，財富管理市場下一個質(zhì)變階段將是全面運用人工智能階段，也只有人工智能才能破除目前差異化服務(wù)的矛盾。“理財魔方的服務(wù)便是基于這兩點，一是差異化服務(wù)，二是讓客戶找到更適合自己的選擇。這兩點服務(wù)都是基于人工智能的手段來為中產(chǎn)階層家庭提供標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)財富管理服務(wù)，我們通過獨有的全人工智能財富管理系統(tǒng)，提供長期穩(wěn)定的風(fēng)險控制和個性化投資顧問服務(wù)，以此留住客戶與資金，獲取穩(wěn)定的管理收入。”

    但如何找到最佳的切入點呢？袁雨來選擇了公募基金這個體量超過20萬億元的市場。據(jù)中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至2021年4月底，公募基金規(guī)模為22.51萬億元。而公募基金則又被認(rèn)為是最適合普通投資者理財?shù)姆绞街弧?/p>

    袁雨來認(rèn)為，從解決理財投資需求的方面來看，智能投顧適合標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，基金產(chǎn)品就是標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的代表。當(dāng)前中國還是非有效市場，市場波動大，老百姓無論是炒股還是買基金，都存在追漲殺跌的現(xiàn)象，導(dǎo)致了盈利概率較低，只有30%左右是盈利的。然而，實際上整個股票市場和基金市場的內(nèi)在收益是長期上漲的，所以智能投顧能做的就是在這樣一個非有效市場中，通過合理的資產(chǎn)配置，而非簡單的策略來降低客戶基金理財?shù)恼w最大回撤，讓客戶可以舒服地呆在市場中從而獲取長期理財?shù)钠骄找妗?/p>

    據(jù)了解，目前，理財魔方已經(jīng)有超過100萬注冊用戶，其中有數(shù)萬中產(chǎn)家庭放入理財魔方基金組合的資金超30萬。理財魔方從2017年開始大規(guī)模服務(wù)客戶以來，包括經(jīng)歷了市場行情很差的2018年，客戶的盈利概率都超過了90%。

    智能投顧將是財富管理行業(yè)的變局者

    高端財富管理服務(wù)，像是私人銀行因為成本的問題無法服務(wù)普通大眾，而智能投顧是私人銀行這樣高端財富管理服務(wù)的人工智能版本，可以實現(xiàn)將專業(yè)財富管理能力普惠化。

    近幾年，人工智能概念火爆，智能投顧乘勢迅猛發(fā)展。但從發(fā)展階段來看，智能投顧行業(yè)仍處于發(fā)展的初級階段。目前銀行、券商以及第三方機(jī)構(gòu)都在積極布局智能投顧領(lǐng)域，但各家情況不同，發(fā)展的模式也存在較大的區(qū)別。

    袁雨來認(rèn)為，未來財富管理行業(yè)各業(yè)務(wù)板塊將逐步會被人工智能取代，每個投資者都需要一份適合自己的基金組合。小錢買基金，大錢定制基金組合，我們給出了對于投資者來說更清晰的行動指引，在面對收益率數(shù)字充滿“誘惑”的基金產(chǎn)品面前，投資者難以克制“貪婪”情緒是可以理解的，但是需要分清資金量，不能將家庭的“大錢”投入其中，產(chǎn)生的虧損會給家庭產(chǎn)生極大的沖擊。

    為什么定制的基金組合就能安心放大錢？袁雨來認(rèn)為，核心是要確保投資者的理財?shù)拙€不被擊破，而底線沒有被擊破就能長期持有，而基金組合長期持有往往能獲取穩(wěn)定的收益。這里面有兩個關(guān)鍵動作，第一是通過定制的基金組合識別不同投資者的不同底線，確保其持有的基金組合產(chǎn)品是符合其個性化需求的;第二是需要伴隨投資者理財全過程的服務(wù)，讓用戶在持有過程中避免被自身和周圍情緒所影響而產(chǎn)生的不理性決策。

（編輯 崔漫 喬川川）