“吸金”能力凸顯 百億級私募突破50家

    今年以來，A股賺錢效應不斷增強，資金入市熱情持續(xù)高漲，頭部私募“吸金”能力凸顯。

    中國基金業(yè)協(xié)會最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，私募證券投資基金管理人達8820家，存續(xù)私募證券投資基金46973只，存續(xù)規(guī)模3.09萬億元，較6月大幅增長4416.21億元，環(huán)比增長16.65%。

    在私募證券投資基金猛增4000多億元的背后，頭部私募功不可沒。數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，管理規(guī)模超過百億元的私募證券投資基金管理人已達到51家，和年初相比，增加了14家。其中，僅7月份就增加了7家，分別為林園投資、寧波寧聚、彤源投資、迎水投資、于翼資產(chǎn)、煜德投資和正心谷資本。

    良好的收益率是支撐私募規(guī)模增長的主要驅動力。具體來看，在51家百億級私募中，核心策略為股票策略的有36家，占比達70.59%。另外，有7家百億級私募以固定收益為核心策略。

    “今年百億級私募擴容速度較快的原因有三：一是基金賺錢效應凸顯，在A股演繹結構性行情的背景下，機構的優(yōu)勢更為明顯，個人投資者反而容易錯失機會；二是流動性保持合理充裕，銀行理財產(chǎn)品和貨幣基金收益率大幅下行，權益市場吸引力顯著提升；三是頭部私募具備較高的品牌知名度和渠道優(yōu)勢，50億元以上私募規(guī)模提升速度更快。”滬上一位私募研究員表示。

    據(jù)統(tǒng)計，在51家百億級私募中，44家有凈值更新的百億級私募前7月平均收益率為22.33%，大幅跑贏同期上證綜指。其中，42家百億級私募平均收益率為正，正收益私募占比達95.45%。更有23家平均收益率超過20%，13家百億級私募的平均收益率超過30%。

    今年前7月百億級私募收益冠軍為敦和資產(chǎn)。公開資料信息，敦和資產(chǎn)成立于2011年，旗下有宏觀對沖、多資產(chǎn)組合及系統(tǒng)化多策略三大系列大類資產(chǎn)配置私募基金。另外，業(yè)績亞軍與季軍分別是彤源投資與正心谷資本，均為新晉的百億級私募。

    百億級私募備案新產(chǎn)品的速度進一步加快。中國基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日，8月以來已有1384只私募基金完成備案登記，其中23家百億級私募合計備案了116只私募基金產(chǎn)品。比如，迎水投資、禮仁投資8月備案新產(chǎn)品數(shù)量分別為15只和14只產(chǎn)品，投資者借基入市的熱情仍在升溫。

    面對持續(xù)涌入的增量資金，私募的加倉動作也沒有停止。截至8月7日，股票私募整體倉位為76.85%，環(huán)比之前一周倉位提升了0.79個百分點，刷新了近5年來的新高。

    “如今流動性仍然較為充裕，A股市場有望繼續(xù)走出機構主導行情，調整倉位意義不大，維持高倉位是大多數(shù)私募的共識，但基金組合的結構需要重新考慮，前期漲幅比較高的個股可以賣掉，換成相對低估值的化工、建材等領域優(yōu)質標的，以及港股中估值合理的生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)龍頭企業(yè)。”滬上一位百億級私募基金經(jīng)理坦言。