“吸金”能力凸顯 百億級(jí)私募突破50家

    今年以來(lái)，A股賺錢效應(yīng)不斷增強(qiáng)，資金入市熱情持續(xù)高漲，頭部私募“吸金”能力凸顯。

    中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，私募證券投資基金管理人達(dá)8820家，存續(xù)私募證券投資基金46973只，存續(xù)規(guī)模3.09萬(wàn)億元，較6月大幅增長(zhǎng)4416.21億元，環(huán)比增長(zhǎng)16.65%。

    在私募證券投資基金猛增4000多億元的背后，頭部私募功不可沒(méi)。數(shù)據(jù)顯示，截至7月底，管理規(guī)模超過(guò)百億元的私募證券投資基金管理人已達(dá)到51家，和年初相比，增加了14家。其中，僅7月份就增加了7家，分別為林園投資、寧波寧聚、彤源投資、迎水投資、于翼資產(chǎn)、煜德投資和正心谷資本。

    良好的收益率是支撐私募規(guī)模增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力。具體來(lái)看，在51家百億級(jí)私募中，核心策略為股票策略的有36家，占比達(dá)70.59%。另外，有7家百億級(jí)私募以固定收益為核心策略。

    “今年百億級(jí)私募擴(kuò)容速度較快的原因有三：一是基金賺錢效應(yīng)凸顯，在A股演繹結(jié)構(gòu)性行情的背景下，機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢(shì)更為明顯，個(gè)人投資者反而容易錯(cuò)失機(jī)會(huì)；二是流動(dòng)性保持合理充裕，銀行理財(cái)產(chǎn)品和貨幣基金收益率大幅下行，權(quán)益市場(chǎng)吸引力顯著提升；三是頭部私募具備較高的品牌知名度和渠道優(yōu)勢(shì)，50億元以上私募規(guī)模提升速度更快。”滬上一位私募研究員表示。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，在51家百億級(jí)私募中，44家有凈值更新的百億級(jí)私募前7月平均收益率為22.33%，大幅跑贏同期上證綜指。其中，42家百億級(jí)私募平均收益率為正，正收益私募占比達(dá)95.45%。更有23家平均收益率超過(guò)20%，13家百億級(jí)私募的平均收益率超過(guò)30%。

    今年前7月百億級(jí)私募收益冠軍為敦和資產(chǎn)。公開(kāi)資料信息，敦和資產(chǎn)成立于2011年，旗下有宏觀對(duì)沖、多資產(chǎn)組合及系統(tǒng)化多策略三大系列大類資產(chǎn)配置私募基金。另外，業(yè)績(jī)亞軍與季軍分別是彤源投資與正心谷資本，均為新晉的百億級(jí)私募。

    百億級(jí)私募備案新產(chǎn)品的速度進(jìn)一步加快。中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，截至8月14日，8月以來(lái)已有1384只私募基金完成備案登記，其中23家百億級(jí)私募合計(jì)備案了116只私募基金產(chǎn)品。比如，迎水投資、禮仁投資8月備案新產(chǎn)品數(shù)量分別為15只和14只產(chǎn)品，投資者借基入市的熱情仍在升溫。

    面對(duì)持續(xù)涌入的增量資金，私募的加倉(cāng)動(dòng)作也沒(méi)有停止。截至8月7日，股票私募整體倉(cāng)位為76.85%，環(huán)比之前一周倉(cāng)位提升了0.79個(gè)百分點(diǎn)，刷新了近5年來(lái)的新高。

    “如今流動(dòng)性仍然較為充裕，A股市場(chǎng)有望繼續(xù)走出機(jī)構(gòu)主導(dǎo)行情，調(diào)整倉(cāng)位意義不大，維持高倉(cāng)位是大多數(shù)私募的共識(shí)，但基金組合的結(jié)構(gòu)需要重新考慮，前期漲幅比較高的個(gè)股可以賣掉，換成相對(duì)低估值的化工、建材等領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，以及港股中估值合理的生物醫(yī)藥、互聯(lián)網(wǎng)等行業(yè)龍頭企業(yè)。”滬上一位百億級(jí)私募基金經(jīng)理坦言。