“零售之王”下沉攬客 私募定投打破百萬(wàn)認(rèn)購(gòu)門檻

    繼平安銀行后，“零售之王”招商銀行近日也推出了私募定投服務(wù)，并在業(yè)內(nèi)首次將認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)降至40萬(wàn)元，正式打破了百萬(wàn)門檻，備受市場(chǎng)關(guān)注。

    據(jù)了解，招行首批10家私募均是知名私募，包括淡水泉、重陽(yáng)、拾貝、朱雀、中歐瑞博等。定投推出的新產(chǎn)品均為混合類產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)均為40萬(wàn)元，定投金額1萬(wàn)元起，認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率均為0.5%。

    據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，目前淡水泉、中歐瑞博等私募的認(rèn)購(gòu)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7000萬(wàn)-8000萬(wàn)元，部分產(chǎn)品已經(jīng)開始建倉(cāng)。

    私募定投起點(diǎn)40萬(wàn)

    打破百萬(wàn)門檻

    目前，市場(chǎng)上購(gòu)買私募產(chǎn)品的門檻均是100萬(wàn)元起步，對(duì)于一般的投資者而言，百萬(wàn)門檻顯然是個(gè)不小的限制。

    據(jù)了解，此次招行首批10家私募定投推出的新產(chǎn)品均為混合類產(chǎn)品（權(quán)益類倉(cāng)位最高80%），認(rèn)購(gòu)起點(diǎn)均為40萬(wàn)元，打破了百萬(wàn)門檻的限制，定投金額1萬(wàn)元起，超出部分按1萬(wàn)元的整數(shù)倍遞增，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為R5級(jí)高風(fēng)險(xiǎn)。

    除了40萬(wàn)起點(diǎn)以外，私募定投也提出了一定的合格投資者要求。根據(jù)產(chǎn)品合同，私募定投的合格投資者需具備以下資質(zhì)：

    1、個(gè)人投資者：具有2年以上的投資經(jīng)歷，且滿足以下條件之一即家庭金融凈資產(chǎn)不低于300萬(wàn)元，家庭金融資產(chǎn)不低于500萬(wàn)元，或近三年本人年均收入不低于40萬(wàn)元；

    2、法人單位投資者：最近1年末凈資產(chǎn)不低于1000萬(wàn)元；

    3、金融管理部門視為合格投資者的其他情形。

    此外，私募定投服務(wù)也需要在銷售過程中進(jìn)行同步錄音錄像（即“雙錄”）。其中，如果同時(shí)購(gòu)買、定投多個(gè)產(chǎn)品以及已經(jīng)認(rèn)購(gòu)、后續(xù)單獨(dú)定投多個(gè)產(chǎn)品的情況，客戶可以將產(chǎn)品雙錄合并在一起；對(duì)于單獨(dú)購(gòu)買多個(gè)產(chǎn)品的情況，需要逐個(gè)產(chǎn)品進(jìn)行雙錄。

    招行APP也顯示，首批10家私募定投推出的新產(chǎn)品多為5年期，產(chǎn)品名稱為“受托人（均為信托公司）+私募名稱+智投X期”，譬如“外貿(mào)淡水泉智投A期”、“中信泓澄智投B期”等。

    值得注意的是，此次推出的私募定投新產(chǎn)品，認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)率均為0.5%，這比目前私募普遍的1%認(rèn)購(gòu)費(fèi)都要低。

    目前，這批新產(chǎn)品的凈值變化已經(jīng)在11月1日開始呈現(xiàn)，每周開放申購(gòu)。招行僅向私行客戶、鉆石客戶開放私募定投服務(wù)，投資者可以在招行可視化柜臺(tái)、手機(jī)銀行APP、網(wǎng)上銀行確認(rèn)、查看和終止定投計(jì)劃。

    有華南城商行財(cái)富管理部負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，招行此舉頗有新意，其中有一個(gè)不容忽視的作用，是在理財(cái)子公司的權(quán)益投研能力建立起來(lái)之前，通過引入知名私募“外腦”的方式留住或者吸引一批高凈值客戶。

    淡水泉、重陽(yáng)等

    10家私募產(chǎn)品可定投

    值得注意的是，此次招行私募定投的首批10家私募均是行業(yè)知名私募，分別是淡水泉、重陽(yáng)投資、泓澄投資、拾貝投資、興聚投資、遠(yuǎn)策投資、朱雀投資、中歐瑞博投資、新余銀杏環(huán)球投資以及中泰資管。

    據(jù)記者了解，淡水泉、重陽(yáng)、泓澄、拾貝等私募的管理規(guī)模均超過百億。今年以來(lái)，不少私募取得了亮眼的投資業(yè)績(jī)，例如，淡水泉、中歐瑞博投資、泓澄投資等代表產(chǎn)品的業(yè)績(jī)均超過35%。

    良好的投資業(yè)績(jī)也對(duì)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)起到了助推效應(yīng)。據(jù)記者了解，自11月初開啟認(rèn)購(gòu)以來(lái)，淡水泉、中歐瑞博投資等產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到7000萬(wàn)-8000萬(wàn)元，在10家私募中排名靠前，部分產(chǎn)品已經(jīng)開始建倉(cāng)。

    有私募表示，招行此次私募定投產(chǎn)品最大的亮點(diǎn)主要是降低了購(gòu)買門檻，使得不少投資者可以買到知名私募的產(chǎn)品。

    “從服務(wù)客戶的角度來(lái)看，私募定投未來(lái)有望覆蓋更多的客戶群體。目前雖然招行私募定投僅針對(duì)私行和鉆石客戶，但是該產(chǎn)品將門檻降到40萬(wàn)元，未來(lái)有望吸引一批以前購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的客戶，使他們也能買到市場(chǎng)上優(yōu)秀的私募產(chǎn)品。”淡水泉相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。

    此外，上述私募定投產(chǎn)品贖回費(fèi)采取“先進(jìn)先出”原則，有利于吸引更多的長(zhǎng)線資金。

    其中，持有期不足1年，按照贖回資金的2%繳納贖回費(fèi)；持有時(shí)間超過1年但不足2年的，按照贖回資金的1%繳納贖回費(fèi)；持有時(shí)間不短于2年但不足3年的，按照贖回資金的0.5%繳納贖回費(fèi)；持有時(shí)間超過3年，則免繳贖回費(fèi)。

    平安銀行

    率先推出私募定投

    事實(shí)上，在招行之前，平安銀行私人銀行已于2019年9月在業(yè)內(nèi)率先推出私募定投。

    客戶在首次認(rèn)購(gòu)私募類產(chǎn)品成功后，可以通過平安口袋銀行APP一鍵開啟私募定投，實(shí)現(xiàn)定期定額自動(dòng)追加認(rèn)購(gòu)，并可個(gè)性化設(shè)置定投金額、期限等，定投金額5000元起，可按1000元的整數(shù)倍遞增，另需繳納1%的認(rèn)/申購(gòu)費(fèi)。一次開通，即可減少后續(xù)繁瑣操作。

    據(jù)悉，目前平安銀行私募定投服務(wù)僅面向成功做過私募產(chǎn)品首次認(rèn)購(gòu)的合格投資者客戶。合格投資者需滿足監(jiān)管部門規(guī)定，具體以產(chǎn)品發(fā)行為準(zhǔn)。

    據(jù)證券時(shí)報(bào)記者了解，平安銀行確定的首批私募定投由該行私人銀行經(jīng)過嚴(yán)格篩選的精品私募，同樣包括淡水泉、拾貝投資、重陽(yáng)投資等知名私募。

    以目前在平安銀行發(fā)售的股票型產(chǎn)品——淡水泉優(yōu)選1號(hào)為例，首次認(rèn)購(gòu)金額不低于100萬(wàn)元，追加認(rèn)購(gòu)金額不低于5000元，以1000元的整數(shù)倍遞增，另需繳納1%的認(rèn)購(gòu)費(fèi)。

    私募定投出現(xiàn)的背后，是客戶的私募投資需求旺盛，私募類產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)與追購(gòu)交易數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)。平安銀行的數(shù)據(jù)顯示，2018年該行客戶的私募認(rèn)購(gòu)交易次數(shù)增長(zhǎng)107%，追購(gòu)次數(shù)增長(zhǎng)14%。

    但實(shí)際上，在銀行購(gòu)買私募類產(chǎn)品的流程冗長(zhǎng)，步驟繁瑣，在追加認(rèn)購(gòu)時(shí)仍須按照首次交易的流程進(jìn)行，因此給投資者帶來(lái)極大不便。私募定投的出現(xiàn)，則解決了該痛點(diǎn)，打破了客戶在私募追購(gòu)過程中的瓶頸。