金融委第十次會(huì)議首提私募 規(guī)范行業(yè)健康發(fā)展

    ■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 吳曉璐

    11月28日，國(guó)務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)：金融委）召開(kāi)第十次會(huì)議，會(huì)議提出引導(dǎo)私募基金行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。這是金融委十次會(huì)議中，首次提及私募行業(yè)。

    據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)：中基協(xié)）公布的數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，在中基協(xié)存續(xù)登記私募基金管理人2.44萬(wàn)家，存續(xù)備案私募基金8.07萬(wàn)只，管理基金規(guī)模13.69萬(wàn)億元。

    “由于法律體系不完善、監(jiān)管資源有限、行業(yè)規(guī)范經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)薄弱、投資者不成熟等原因，私募基金的發(fā)展，仍存在違規(guī)募集資金、違規(guī)開(kāi)展投資業(yè)務(wù)、日常經(jīng)營(yíng)管理不規(guī)范等問(wèn)題，所積累的風(fēng)險(xiǎn)也亟待解決。”方正證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家顏色對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

    11月初，證監(jiān)會(huì)通報(bào)2019年私募基金專(zhuān)項(xiàng)檢查執(zhí)法情況顯示，上半年證監(jiān)會(huì)對(duì)497家私募機(jī)構(gòu)開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過(guò)近幾年的引導(dǎo)和發(fā)展，私募行業(yè)總體規(guī)范運(yùn)作水平有所提升，但部分私募仍然存在違法違規(guī)問(wèn)題。部分私募涉嫌非法集資、挪用基金財(cái)產(chǎn)等嚴(yán)重違法違規(guī)行為；部分私募募新還舊、期限錯(cuò)配的“資金池”業(yè)務(wù)；部分私募存在公開(kāi)宣傳推介、向非合格投資者募集、承諾保本保收益等違規(guī)募集行為。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年前十個(gè)月，證監(jiān)會(huì)對(duì)富航投資、廣州亞投、恒兆源投資、盛世股權(quán)、四川大墨、四川昊宸、中逢昊7家私募開(kāi)出罰單。

    “從規(guī)模和作用看，私募基金已是中國(guó)資本市場(chǎng)不可或缺的參與者。”華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，作為機(jī)構(gòu)投資者，證券投資私募基金在增強(qiáng)A股市場(chǎng)流動(dòng)性和股價(jià)穩(wěn)定性正發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用。私募股權(quán)和創(chuàng)投基金則在推動(dòng)科技成果轉(zhuǎn)化、經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)以及資本市場(chǎng)多層次發(fā)展等方面具備重要價(jià)值和作用。

    袁華明認(rèn)為，投資者教育和保護(hù)、法律法規(guī)完善以及有效監(jiān)管，是推動(dòng)私募行業(yè)長(zhǎng)期健康發(fā)展的核心抓手，監(jiān)管層需要在保障市場(chǎng)穩(wěn)定性和活力、推動(dòng)優(yōu)勝劣汰和防范金融風(fēng)險(xiǎn)幾個(gè)方面予以平衡。

    10月份，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)私募股權(quán)和創(chuàng)投基金座談會(huì)時(shí)提出，推動(dòng)出臺(tái)私募基金條例，抓緊修訂私募基金監(jiān)管辦法，逐步出清“偽私募”；堅(jiān)持刀刃向內(nèi)，切實(shí)改進(jìn)登記備案工作；堅(jiān)持差異監(jiān)管，提升監(jiān)管的精準(zhǔn)度。

    8月份，證監(jiān)會(huì)組織開(kāi)展私募基金投資者教育專(zhuān)項(xiàng)活動(dòng)，列出“偽私募”幾大特征：公開(kāi)募集、保本保息、名基實(shí)貸和未到協(xié)會(huì)備案。另外，也有一些動(dòng)機(jī)不純的私募機(jī)構(gòu)，通過(guò)虛報(bào)信息騙取登記備案、先備后募、備少募多等各種手段，利用投資者對(duì)“登記備案”法律屬性的誤解，不當(dāng)增信，達(dá)到自己不可告人的目的，極具欺騙性。

    數(shù)據(jù)顯示，五年來(lái)證監(jiān)會(huì)共組織1.4萬(wàn)余家私募機(jī)構(gòu)自查，現(xiàn)場(chǎng)檢查1700余家，處理處罰或移送涉嫌犯罪線索400余家，指導(dǎo)基金業(yè)協(xié)會(huì)清理1.4萬(wàn)余家“空殼”、失聯(lián)、不具備展業(yè)條件、嚴(yán)重違規(guī)的私募機(jī)構(gòu)，避免了風(fēng)險(xiǎn)的進(jìn)一步積累，按行業(yè)整體機(jī)構(gòu)數(shù)量來(lái)看，私募基金風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率為0.39%，總體可控。