張敏
近日,萬通發(fā)展披露公司正在籌劃重大資產重組事項。而在公告披露前三十個交易日,公司股價漲幅偏離值累計達81.79%,披露前三個交易日,公司股價漲幅觸及異常波動。上交所要求公司說明是否存在內幕信息提前泄露的情形。
內幕信息提前泄露可能導致內幕交易,即利用信息優(yōu)勢在二級市場進行提前“埋伏”或“逃頂”,由此實現(xiàn)不當獲利或者避免損失。根據(jù)規(guī)定,一旦發(fā)現(xiàn)內幕信息知情人泄露內幕信息、進行內幕交易或者建議他人進行交易等,不僅會被查處、罰款,涉嫌犯罪的,還會被追究刑事責任。
例如,近日,證監(jiān)會披露的昊志機電原董事長湯麗君內幕交易案行政處罰決定書顯示,昊志機電實控人涉嫌刑事犯罪被抓后,彼時擔任公司董事長的湯麗君在獲取信息之后,決策賣出“昊志機電”股票,避損約245萬元。法網(wǎng)恢恢疏而不漏,最終湯麗君被認定為內幕交易。根據(jù)行政處罰決定書,證監(jiān)會沒收湯麗君違法所得,并處以約490萬元罰款。
監(jiān)管部門歷來強調上市公司內幕信息管理,并公布《上市公司監(jiān)管指引第5號——上市公司內幕信息知情人登記管理制度》等,防止內幕信息泄露。
然而,內幕信息泄露的情形屢禁不止,原因比較復雜。比較多見的是上市公司內幕信息知曉鏈條較長,內幕信息獲知主體較多,可能是法定內幕信息知情人及其親屬,也可能是商業(yè)合作伙伴等利益相關方。而且,不少內幕信息知情人保密意識較為薄弱,受利益誘惑等影響,對內幕信息泄露抱有僥幸心理,以為信息鏈條長、隱蔽復雜,不易被查出。
在筆者看來,內幕信息泄露行為不僅嚴重危害了資本市場的“公開、公平、公正”原則,也會影響上市公司聲譽,使上市公司失去投資者信任。上市公司應牢筑“隔離墻”,將內幕信息鎖進保險柜。
首先,上市公司應建立內幕信息知情人登記管理制度,做好內部內幕信息管理的培訓教育工作,提升內幕信息知情人的保密意識。對于包括重大資產重組、對外合作等重大事項,應當劃定內幕知情人范圍,并視情況事先簽訂保密協(xié)議,或者在相關合同、協(xié)議中約定保密條款,從制度上防范內幕信息泄露。
其次,上市公司控股股東、實際控制人、董監(jiān)高作為關鍵少數(shù),應嚴守信息披露規(guī)則,防止將內幕信息主動或被動泄露給親屬、利益相關方、關聯(lián)方。
此外,投資機構、中介機構、合作伙伴等上市公司的相關合作方責任人也應提高內幕信息保密意識,防止內幕信息泄露。
堅守底線,不越紅線。當前,監(jiān)管部門持續(xù)加大對內幕信息泄露、內幕交易的執(zhí)法力度,內幕信息泄露的違法成本也在提高。上市公司及其關鍵人、關聯(lián)人和投資者應當對“內幕信息”保持高度警惕,切勿觸碰內幕信息披露泄露“高壓線”。
00:18 | 建研院擬收購宏業(yè)檢測51%股份 增強... |
00:18 | 中國聯(lián)通等三大運營商前三季度營收... |
00:18 | 鋰電產業(yè)鏈全球化布局提速 科達利... |
00:18 | 集中資源聚焦主業(yè) 一汽富維擬14.52... |
00:18 | 抓生產、拓銷路、布新局 東北制藥... |
00:18 | 多地試水線上醫(yī)保購藥 連鎖藥店積... |
00:18 | 折疊屏手機滲透率有望快速提升 海... |
00:17 | 市場需求逐步釋放 9月份新能源重卡... |
00:17 | 涉嫌信息披露違法違規(guī) 中船應急被... |
00:17 | *ST文投被法院裁定受理重整 |
00:17 | 基金業(yè)績走向分化 科創(chuàng)主題基金月... |
00:17 | 20只中證A500場外指數(shù)基金即將發(fā)售... |
版權所有證券日報網(wǎng)
互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務許可證 10120180014增值電信業(yè)務經營許可證B2-20181903
京公網(wǎng)安備 11010202007567號京ICP備17054264號
證券日報網(wǎng)所載文章、數(shù)據(jù)僅供參考,使用前務請仔細閱讀法律申明,風險自負。
證券日報社電話:010-83251700網(wǎng)站電話:010-83251800 網(wǎng)站傳真:010-83251801電子郵件:xmtzx@zqrb.net
掃一掃,即可下載
掃一掃,加關注
掃一掃,加關注