決勝綠色賽道需要術(shù)業(yè)有專攻

    證券時報記者 段久惠 馬傳茂

    在短時間內(nèi)，交行上海分行給予80多戶綠色信貸授信客戶首筆授信額度合計超230億元，涵蓋危險廢物綜合處置項目、固廢處理設(shè)備生產(chǎn)、污水處理項目、生活垃圾焚燒發(fā)電項目等數(shù)十個細分領(lǐng)域的綠色企業(yè)、產(chǎn)業(yè)建設(shè)的融資支持。

    這背后，得益于“雙碳”戰(zhàn)略目標下，監(jiān)管、地方政府、產(chǎn)業(yè)界、金融機構(gòu)在綠色金融發(fā)展上形成了一股“合力”——比如有標準統(tǒng)一的綠色企業(yè)或綠色項目庫以及相對應(yīng)的環(huán)境效益信息等，銀行工作人員才能夠高效地完成對“綠色”產(chǎn)業(yè)項目的深入調(diào)研，以及嚴謹評估。不少創(chuàng)新項目實現(xiàn)突破傳統(tǒng)的抵押擔(dān)保模式，綠色金融機制得以順利從上到下落地生根。

    當前，在綠色金融領(lǐng)域，以銀行為主的金融機構(gòu)的賽場競爭才剛剛開始，但大行在規(guī)模上的領(lǐng)先態(tài)勢已經(jīng)很明顯。能領(lǐng)跑的原因不難理解，比如一些銀行業(yè)務(wù)資質(zhì)全面，就能圍繞綠色金融業(yè)務(wù)，調(diào)用多樣化直接融資方式，發(fā)揮“投行+商行”服務(wù)模式，通過貸款、投行業(yè)務(wù)、票據(jù)、融資租賃、產(chǎn)業(yè)金融等多措并舉強化綠色金融供給，形成競爭優(yōu)勢。

    當大力發(fā)展綠色信貸、加碼綠色資產(chǎn)，已成為各家商業(yè)銀行共識和重點布局方向，綠色金融賽場上就會出現(xiàn)競跑者眾多的局面。如何利用自身資源稟賦、區(qū)位差異等錯位競爭的挑戰(zhàn)就無法避免。這并非無先例可鑒。

    2018年以來，在監(jiān)管引導(dǎo)及相應(yīng)政策層層利好刺激下，各大銀行進一步加大對小微企業(yè)信貸的投放力度。相比之下，國有大型銀行依托資金、渠道和多元化資源協(xié)同等方面優(yōu)勢，從信貸額度、利率定價、考核激勵等多方面入手，小微信貸規(guī)模迅速擴大、市場占比大幅提升；尤其是憑借在價格等方面的吸引力，更容易攬獲優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)客群，從而對區(qū)域中小銀行帶來不同挑戰(zhàn)，就成為一直備受業(yè)界關(guān)注的話題。

    更為重要的是，相比小微業(yè)務(wù)，在綠色金融相關(guān)的部分項目中，一些清潔能源、生態(tài)循環(huán)創(chuàng)新項目的投入規(guī)模往往更大，初期投入大卻無法產(chǎn)生立竿見影的效果，項目周期更長，也拉長了金融機構(gòu)的貸款期限、放大了風(fēng)險收益的不確定性。因此，更具備規(guī)模實力的銀行無疑更有優(yōu)勢。

    而且，在小微業(yè)務(wù)中發(fā)揮重要作用的金融科技，在應(yīng)用于綠色金融時，面臨的如何提升核心風(fēng)控能力要求更高，“專業(yè)性、定制化、防范風(fēng)險”是金融科技公司融360董事長兼CEO葉大清總結(jié)綠色金融數(shù)字化方案趨勢的關(guān)鍵詞。與此同時，和小微業(yè)務(wù)發(fā)展歷程類似，中小銀行在規(guī)模之外，要決勝千里，是否具備既懂環(huán)保又懂金融的綠色金融專業(yè)人才團隊，是否建立特色化、專業(yè)高效、可持續(xù)運轉(zhuǎn)的綠色金融機制，或許才是拉開與競技的同業(yè)距離的關(guān)鍵。