中國人壽個險渠道平穩(wěn)增長 高質(zhì)量發(fā)展成效顯著

    本報記者 李美麗

    “今年上半年，中國人壽積極應對各種挑戰(zhàn)，多項核心指標在高基數(shù)下再創(chuàng)歷史同期最好水平。總體來看，公司上半年實現(xiàn)了規(guī)模價值、質(zhì)量、結(jié)構(gòu)、效益、安全的有機統(tǒng)一，綜合實力的頭雁地位更加鞏固。”在2024年中期業(yè)績發(fā)布會上，中國人壽保險股份有限公司（以下簡稱“中國人壽”）總裁利明光表示。

    據(jù)中國人壽發(fā)布的2024年半年度報告（以下簡稱“報告”）顯示，2024年上半年，中國人壽總資產(chǎn)超過6.2萬億元，同比上升7.2%；總保費達到4895.66億元，同比上升4.1%；歸屬于母公司股東的凈利潤為382.78億元，同比增長10.6%；綜合償付能力充足率達205.23%，核心償付能力充足率達151.90%，保持高位穩(wěn)定，遠高于監(jiān)管要求。

    保險業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展取得明顯成效

    利明光介紹，今年上半年，中國人壽堅持以自身全面深化改革應對行業(yè)深刻變化，突出以人民為中心，強化資產(chǎn)負債相向而行，高質(zhì)量發(fā)展在三個方面取得明顯成效。

    一是質(zhì)量更優(yōu)。在負債端，中國人壽積極推進產(chǎn)品和業(yè)務多元，兩全、年金、健康險、終身壽險發(fā)展更加均衡，新業(yè)務成本和久期得以有效管理，10年期占首年期交比重同比提升3.8個百分點，發(fā)展的可持續(xù)性進一步增強。在資產(chǎn)端，中國人壽以跨越周期的視角做好大類資產(chǎn)配置，總投資收益率同比提升26個基點。

    二是動力更足。中國人壽著力推進銷售隊伍職業(yè)化、專業(yè)化、綜合化，個險隊伍在保持規(guī)模穩(wěn)定的同時，人均產(chǎn)能延續(xù)兩位數(shù)增長，績優(yōu)人力規(guī)模、占比顯著提升，新型營銷隊伍建設扎實起步。持續(xù)建設“產(chǎn)品+服務”新模式，健康管理服務進一步豐富，養(yǎng)老社區(qū)布局已覆蓋14個城市，輻射京津冀、長三角、成渝等重點城市群。數(shù)字化轉(zhuǎn)型加力提效，人工智能和大數(shù)據(jù)挖掘在產(chǎn)品定價、銷售支持、運營服務等場景應用更加廣泛、有力，數(shù)據(jù)要素價值加速釋放。

    三是效率更高。上半年，中國人壽持續(xù)推進降本增效，精準管控各項費用支出，在總保費穩(wěn)健增長的同時，手續(xù)費及傭金支出明顯下降，投入產(chǎn)出效率顯著優(yōu)化。

    分渠道來看，上半年，個險渠道堅持高質(zhì)量發(fā)展，著力價值創(chuàng)造，深入推進渠道轉(zhuǎn)型，各項新業(yè)務指標及新業(yè)務價值均實現(xiàn)高基數(shù)下平穩(wěn)增長。報告顯示，今年上半年，中國人壽首年期交保費846.1億元，同比增長5.6%；十年期及以上首年期交保費為426億元，同比增長9.4%，占首年期交保費的比重為50.3%，同比提升1.7個百分點。個險渠道上半年新業(yè)務價值292.9億元，較去年同期增長14.6%。

    銀保渠道嚴格落實“報行合一”政策要求，強化傭金費用管控，實現(xiàn)降本增效。今年上半年，中國人壽銀保渠道總保費497.3億元；續(xù)期保費327.4億元，同比增長27.7%，占渠道總保費的比重為65.8%，由費用壓降和業(yè)務結(jié)構(gòu)優(yōu)化帶來的新業(yè)務價值率提升為13.4個百分點。

    利率調(diào)整機制、“報行合一”影響幾何？

    今年8月初，國家金融監(jiān)督管理總局印發(fā)的《關于健全人身保險產(chǎn)品定價機制的通知》（以下簡稱《通知》）明確，自2024年9月1日起，新備案的普通型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.5%；自2024年10月1日起，新備案的分紅型保險產(chǎn)品預定利率上限為2.0%?！锻ㄖ吠瑫r提出，要建立預定利率與市場利率掛鉤及動態(tài)調(diào)整機制。

    “《通知》具有較強的科學性、前瞻性，其實施必將極大促進人身保險行業(yè)的健康發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展。”利明光認為，《通知》對行業(yè)的影響主要體現(xiàn)在以下幾個方面：一是降低預定利率跟最低保證利率將有利于促進行業(yè)剛性成本的下降，最大的好處是促進長期利率風險的管控，促進保險公司健康發(fā)展。二是建立預定利率與市場利率掛鉤，以及動態(tài)調(diào)整機制，帶來的最大影響是有利于壽險公司做好資產(chǎn)負債管理，更好地適應市場的變化，對于行業(yè)長期穩(wěn)健經(jīng)營將具有積極而深遠的影響。三是進一步深化“報行合一”，有利于促進行業(yè)精細化管理，節(jié)省資源，同時促進保險公司經(jīng)營管理水平的提高。

    利明光表示，未來，中國人壽將按照《通知》要求，切實做好以下工作：

    首先，要繼續(xù)強化資負聯(lián)動，將資產(chǎn)負債有關的理念貫穿落實到經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)，推動資負兩端相向而行。要圍繞長期目標做好經(jīng)營的調(diào)整，克服以往只是就業(yè)務發(fā)展談業(yè)務發(fā)展，而不顧及長期風險。要理念先行，將資產(chǎn)負債管理理念貫穿整個經(jīng)營環(huán)節(jié)。

    其次，要堅持以客戶為中心，不斷提升產(chǎn)品的供給質(zhì)量和供給效率。要持續(xù)加強產(chǎn)品研發(fā)能力的建設，不斷地完善適應與市場利率掛鉤，以及動態(tài)的調(diào)整機制，建立與之相匹配的產(chǎn)品管理體系，不斷地提升響應市場需求的速度和效率。

    最后，加強投資管理，不斷提升跨越周期的投資能力。深入踐行長期投資、穩(wěn)健投資、價值投資的理念，發(fā)揮公司綜合優(yōu)勢，多措并舉，努力提升長期投資水平，穩(wěn)定投資收益。

    談及對《通知》要求下一步在個險渠道、互聯(lián)網(wǎng)渠道、中介渠道全面深入推行“報行合一”的看法，中國人壽副總裁白凱表示：“今年以來，公司一直在主動研究個險渠道報行合一相關的方面，特別是在動態(tài)監(jiān)測費用的構(gòu)成，精細化分析各項費用的管理空間。因為有了銀保渠道報行合一的費用管理方面的經(jīng)驗，我們覺得個險在下一步全面推行‘報行合一’方面，公司有能力實現(xiàn)平穩(wěn)的切換。”

    白凱認為，壽險公司的個險渠道相較銀保渠道可控性、自主性更強，在實行“報行合一”后或有短期適應過程，業(yè)績會產(chǎn)生一定的波動，但是長期來看影響不會很大。中國人壽目前仍然按照既定策略平穩(wěn)地推進各渠道的業(yè)務發(fā)展，下一步也會根據(jù)客戶的需求和市場的變化積極應對新形勢、新政策。

（編輯 汪世軍 喬川川）