業(yè)務分類改革 標志著行業(yè)第三次轉型

    證券時報記者 楊卓卿

    近日，華潤信托總經(jīng)理劉小臘在“2022年中國金融機構年度峰會暨2022中國信托業(yè)發(fā)展高峰論壇”上發(fā)表了以“新業(yè)務分類背景下信托公司的轉型創(chuàng)新”為主題的演講。劉小臘表示，正在推進的業(yè)務分類改革標志著信托行業(yè)開始第三次轉型。

    在新業(yè)務分類辦法的引領下，信托公司做哪些業(yè)務？怎么做？劉小臘在會上分享了華潤信托的思考與實踐。

    劉小臘認為，在信托三分類中，服務信托是信托行業(yè)的本源業(yè)務，是能體現(xiàn)信托行業(yè)特點的業(yè)務，同時也是信托行業(yè)的發(fā)展基礎和規(guī)模支撐。在服務信托中，具有較大市場空間的有財富管理信托和行政管理受托服務信托中的資管產(chǎn)品受托服務信托。

    以財富管理信托為例，它除具有一般金融機構的賬戶、產(chǎn)品的資產(chǎn)配置功能外，還具有風險隔離和他益性兩個獨特優(yōu)勢。財富管理信托可以滿足金融賬戶財富傳承的需求，尤其是家族信托賬戶，代表了生命和事業(yè)傳承的需求。

    “正因為具有上述獨特優(yōu)勢，以家族信托為代表的財富管理信托快速發(fā)展。2022年三季度末，我國家族信托總規(guī)模約4600億元，比去年末增加了34%。家族信托的門檻高，要求初始設立金額不低于1000萬元。為了讓更多的家庭享受到信托制度的紅利，新分類辦法特別增加了家庭服務信托這一類別，將門檻降低到了100萬元。這也為財富管理的發(fā)展創(chuàng)造了更好的條件，財富管理信托大有可為。”劉小臘說。

    資產(chǎn)管理信托方面，劉小臘認為，信托公司在標品領域可以開拓三大方向：基于證券服務信托孵化主動管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基于資產(chǎn)證券化服務孵化主動管理的資產(chǎn)管理產(chǎn)品，以及基于債權類非標項目經(jīng)驗拓展權益類產(chǎn)業(yè)基金業(yè)務。

    據(jù)介紹，作為與私募基金合作最為密切的金融機構之一，華潤信托在運用獨特資源發(fā)展自主管理FOF業(yè)務方面具有優(yōu)勢。首先，公司具有豐富的可供選擇的產(chǎn)品和產(chǎn)品管理經(jīng)驗；其次，具有較強的銷售能力和資源整合能力；第三，華潤信托運營交易平臺長期以來積累了大量私募基金數(shù)據(jù)，建立了可靠的IT后臺運營系統(tǒng)，為基金經(jīng)理與策略研究提供了全面詳實的數(shù)據(jù)和IT系統(tǒng)支持。