中國信登：信托估值結果總體穩(wěn)定 已有26家信托公司試用新金融工具準則服務

    本報訊 日前，記者從中國信登獲悉，為進一步貫徹落實《關于規(guī)范金融機構資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》（以下簡稱“資管新規(guī)”）《企業(yè)會計準則》的要求與精神，繼2020年10月份聯(lián)合發(fā)布首批信托資產(chǎn)估值結果后，中國信登與中債估值中心合作，于2021年3月份又聯(lián)合面向參與估值服務的26家信托公司首次發(fā)布了信托產(chǎn)品預期信用損失（ECL）計量結果76條，合同現(xiàn)金流量特征（SPPI）判斷結果170條，由此全面實現(xiàn)了信托資產(chǎn)估值、SPPI和ECL等在內的第三方新金融工具會計準則服務的實質性落地，為信托行業(yè)落實資管新規(guī)要求和新金融工具會計準則奠定了基礎。

    自2020年10月底中國信登聯(lián)合中債估值中心試發(fā)布首批信托資產(chǎn)估值結果以來，估值業(yè)務運行平穩(wěn)有序，估值結果總體穩(wěn)定。截止到2021年3月底，雙方已聯(lián)合向參與估值的信托公司逐日定向發(fā)布了230余條非標債權類資產(chǎn)的估值結果。統(tǒng)計來看，2021年3月31日估值凈價平均97.55元，通過估值結果反映出不同資產(chǎn)的風險收益特征，揭示不同資產(chǎn)信用資質情況，反映市場整體收益率波動的情況并及時揭示市場利率風險等特征。信托公司按照資管新規(guī)要求，根據(jù)資產(chǎn)估值結果對產(chǎn)品凈值進行核算披露，能準確及時地向投資者傳遞產(chǎn)品的風險和收益變化情況，使其更好地調整投資和交易行為，進而實現(xiàn)“賣者有責，買者自負”的盡責理念，有助打破“剛性兌付”。

    此外，隨著行業(yè)凈值化轉型日益迫切，在前期服務試點取得良好效果的基礎上，目前已有26家約占全國40%的信托公司試用中國信登新金融工具準則相關服務，為更好滿足行業(yè)實際業(yè)務需求，結合2020年四季度集中走訪信托公司聽取的訴求與期盼，中國信登將對產(chǎn)品管理系統(tǒng)估值模塊改造升級，新增接口化批量數(shù)據(jù)傳輸方式，通過出具信托產(chǎn)品估值及相關服務數(shù)據(jù)采集標準接口規(guī)范文檔，支持信托公司系統(tǒng)生成估值數(shù)據(jù)報文，并支持批量傳輸估值數(shù)據(jù)及相關附件資料。

    中國信登相關負責人表示，下一步將在監(jiān)管部門的監(jiān)督指導下，繼續(xù)與中國信托業(yè)協(xié)會合作推動《信托公司信托產(chǎn)品估值指引》及時出臺，并繼續(xù)加強與中債估值中心合作，逐步向全行業(yè)機構輸出估值服務，聯(lián)合推出底層資產(chǎn)為非上市股權等其他非標準化資產(chǎn)的估值，并著力幫助行業(yè)機構解決新金融工具會計準則落地過程中技術要求高、系統(tǒng)建設成本大和實施時間緊迫等問題，持續(xù)完善信托產(chǎn)品公允估值體系，夯實信托行業(yè)凈值化轉型基礎，助力信托行業(yè)更高水平更高質量的發(fā)展。（記者/邢萌）

（編輯 張明富）