A股迎來年內(nèi)首家上市券商 首創(chuàng)證券開啟資本市場(chǎng)新征程

    本報(bào)記者 李喬宇 見習(xí)記者 賀王娟

    12月22日，A股迎來年內(nèi)首家上市券商，首創(chuàng)證券（601136.SH）登陸A股上市，成為A股市場(chǎng)第42家上市券商，發(fā)行價(jià)為7.07元/股，成功公開發(fā)行2.73億股，募集資金總額19.32億元。

    據(jù)了解，首創(chuàng)證券成立于2000年，在北京市政府和北京市國資委的大力支持下，目前首創(chuàng)已成為具有自身特色和區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的全國性綜合證券公司，且作為具有全牌照經(jīng)營資質(zhì)的綜合性證券公司，目前已形成資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)、投資類業(yè)務(wù)、投資銀行類業(yè)務(wù)、零售與財(cái)富管理類業(yè)務(wù)和研究業(yè)務(wù)等均衡發(fā)展的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

    對(duì)于成功登陸資本市場(chǎng)上市，首創(chuàng)證券方面表示，此次上市后，公司凈資產(chǎn)、凈資本規(guī)模將大幅增加，公司抗風(fēng)險(xiǎn)能力也有望得到進(jìn)一步加強(qiáng)，有利于公司快速擴(kuò)充資本實(shí)力，增強(qiáng)公司業(yè)務(wù)發(fā)展后勁和抵御抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

    資管+固收業(yè)務(wù)迅速崛起

    據(jù)業(yè)務(wù)類型和業(yè)務(wù)牌照的不同，首創(chuàng)證券各項(xiàng)業(yè)務(wù)劃分成資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)、投資類業(yè)務(wù)、投資銀行類業(yè)務(wù)、零售與財(cái)富管理類業(yè)務(wù)和研究業(yè)務(wù)等。其中，首創(chuàng)證券傳統(tǒng)業(yè)務(wù)經(jīng)營效益穩(wěn)步發(fā)展，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和固定收益投資交易業(yè)務(wù)形成優(yōu)勢(shì)和特色。

    憑借著主動(dòng)資管和固收業(yè)務(wù)的強(qiáng)勢(shì)增長，近年首創(chuàng)證券業(yè)績?cè)鏊倭裂?，?shù)據(jù)顯示，2019年到2021年，公司營收分別實(shí)現(xiàn)13.4億元、16.58億元和21.13億元，年復(fù)合增速接近30%，業(yè)務(wù)規(guī)模增長顯著，同期公司凈利潤分別實(shí)現(xiàn)4.34億元、6.11億元和8.59億元，年復(fù)合增幅超40%，盈利實(shí)力也甚為強(qiáng)勁。

    固定收益投資業(yè)務(wù)方面，首創(chuàng)證券以自營投資為核心，大力發(fā)展多品種資本中介、量化對(duì)沖等業(yè)務(wù)。首創(chuàng)證券在自營投資盈利性、量化投資收益率和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)客戶服務(wù)能力等方面，具有不俗的競(jìng)爭(zhēng)力。

    2019-2021年及2022年1-6月，首創(chuàng)證券固定收益投資交易業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)的收益分別為3.86億元、2.14億元、5.58億元、3.50億元。作為首創(chuàng)證券重要收入來源，固定收益投資交易業(yè)務(wù)已成為其特色業(yè)務(wù)，并逐步建立了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

    此外，2019-2021年及2022年1-6月，首創(chuàng)證券固定收益投資業(yè)務(wù)收益率分別為11.90%、5.41%、9.40%、4.87%。同期，中債綜合指數(shù)總值漲幅分別為4.59%、2.98%、5.09%、1.83%，其固定收益投資收益率大幅跑贏指數(shù)。

    資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方面，首創(chuàng)證券充分發(fā)揮在固定收益投資交易方面的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，積極向權(quán)益領(lǐng)域拓展延伸，其資產(chǎn)管理能力不斷增強(qiáng)，資產(chǎn)管理規(guī)模快速增長，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)收入逐年上升，目前已成為首創(chuàng)證券優(yōu)勢(shì)業(yè)務(wù)之一。

    據(jù)招股書顯示，2019-2021年及2022年1-6月，首創(chuàng)證券資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入分別為2.23億元、4.15億元、4.38億元、3.19億元，占其當(dāng)期營業(yè)收入的比重分別為16.65%、25.02%、20.71%、42.12%。

    加大研究投入鞏固核心競(jìng)爭(zhēng)力

    證券公司研究能力的差異成為證券公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的體現(xiàn)，證券公司的研究業(yè)務(wù)能夠?yàn)榻?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等其他業(yè)務(wù)提供決策支持。

    數(shù)據(jù)顯示，2019-2021年及2022年1-6月，首創(chuàng)證券研究發(fā)展部的研究費(fèi)用分別為587.69萬元、635.82萬元、2034.48萬元、1517.12萬元。

    截至2022年6月30日，首創(chuàng)證券研究發(fā)展部在崗人數(shù)55人，具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)（分析師）資格的人員共22人。其中，博士學(xué)歷6人，占比10.91%；碩士45人，占比81.82%；本科或本科以下4人占比下7.27%。

    目前首創(chuàng)證券研究發(fā)展部構(gòu)建了完整的宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)及上市公司研究框架體系，覆蓋了宏觀研究及科技、消費(fèi)、化工、地產(chǎn)、環(huán)保等多個(gè)行業(yè)，為客戶廣泛提供研究報(bào)告、路演、產(chǎn)業(yè)調(diào)研等研究服務(wù)。

    不過，首創(chuàng)證券方面也坦言，與同行業(yè)其他大型證券公司相比，公司研究業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)仍存在團(tuán)隊(duì)規(guī)模小、覆蓋行業(yè)少等問題，而此次募資后擬使用募集資金加強(qiáng)對(duì)研究業(yè)務(wù)的投入，組建具有競(jìng)爭(zhēng)力的賣方研究團(tuán)隊(duì)，在為公司內(nèi)部提供研究支持的同時(shí)，也將以宏觀策略研究為基礎(chǔ)，著力在科技、消費(fèi)、大宗商品、地產(chǎn)、環(huán)保等行業(yè)建立影響力，推動(dòng)公司研究品牌建設(shè)。

    對(duì)于未來的發(fā)展規(guī)劃，首創(chuàng)證券表示，公司作為北京市國資控股的證券公司，始終以服務(wù)首都發(fā)展、國家戰(zhàn)略為己任，堅(jiān)持高質(zhì)量發(fā)展經(jīng)營理念，未來三年，公司將緊緊抓住在國家政策支持下證券行業(yè)迎來的歷史性發(fā)展機(jī)遇期，堅(jiān)持推進(jìn)“以資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)為核心引領(lǐng)，以零售與財(cái)富管理類業(yè)務(wù)和投資銀行類業(yè)務(wù)為兩翼支撐，以投資類業(yè)務(wù)為平衡驅(qū)動(dòng)”的差異化發(fā)展戰(zhàn)略，擴(kuò)大特色業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，加快傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷優(yōu)化經(jīng)營管理機(jī)制，提高專業(yè)化服務(wù)水平，致力于將公司打造成為一家特色鮮明、受人尊敬的金融服務(wù)商。

（編輯 張明富 喬川川）