申萬宏源“專精特新”戰(zhàn)略：100億元一級市場股權(quán)基金，100億元二級市場公募基金、資管產(chǎn)品，組建超300人團隊……

    本報記者 周尚伃

    北交所的設(shè)立進(jìn)一步完善了中國多層次資本市場，而作為重要中介機構(gòu)的券商正積極參與其中，著力推進(jìn)北交所相關(guān)業(yè)務(wù)。

    10月15日，申萬宏源在北京召開以“新勢力、新動能”為主題的申萬宏源·北交所“專精特新”大會，并同步發(fā)布了申萬宏源“專精特新”戰(zhàn)略。未來，申萬宏源將設(shè)立100億元一級市場股權(quán)基金，設(shè)立100億元二級市場公募基金、資管產(chǎn)品，組建超300人的北交所專業(yè)服務(wù)隊伍，投入不少于10億元資金用于北交所創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”企業(yè)做市，組建業(yè)內(nèi)最大“專精特新”研究團隊。

    擬設(shè)立100億元一級市場股權(quán)基金

    投資“專精特新”企業(yè)

    “如果說科創(chuàng)板是中國資本市場培育支持硬科技企業(yè)發(fā)展的先河，那么北交所的成立是中國資本市場培育支持‘專精特新’企業(yè)發(fā)展的里程碑。”申萬宏源證券總裁楊玉成表示：“北交所開市在即，‘專精特新’企業(yè)發(fā)展迎來重大機遇，申萬宏源高度重視，第一時間召開專題會議，全面助力北交所建設(shè)。我們將加大戰(zhàn)略投入，利用大投行千人專業(yè)隊伍和遍布海內(nèi)外的近400家分支機構(gòu)，整合資源、深化協(xié)同，全面構(gòu)建從‘研究+投行+投資+基金+做市+財富管理+衍生品’的中小企業(yè)服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈。”

    在業(yè)務(wù)布局方面，據(jù)《證券日報》記者了解，無論持續(xù)督導(dǎo)、做市的新三板掛牌公司數(shù)量，還是從主辦券商的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價來看，申萬宏源都排行上市券商第一。

    此次，申萬宏源“專精特新”戰(zhàn)略主要包括投資端、做市端、產(chǎn)品端、研究端四大方面。在投資端，申萬宏源未來將設(shè)立100億元一級市場股權(quán)基金，用于投資“專精特新”企業(yè)，助力創(chuàng)新型中小企業(yè)的快速成長，著力解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。

    同時，申萬宏源還將組建超300人的北交所專業(yè)服務(wù)隊伍，提供北交所全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)，陪伴創(chuàng)新型中小企業(yè)成長。申萬宏源相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示：“申萬宏源正在積極進(jìn)行人才儲備，公司釋放多個‘新三板業(yè)務(wù)崗’，要求能為擬掛牌企業(yè)提供股改、推薦掛牌服務(wù)等。工作地包括北京、上海、深圳及西南地區(qū)。公司始終重視對人才的投入，將進(jìn)一步加快招聘和培養(yǎng)新三板推薦、保薦、銷售、審核等各個細(xì)分領(lǐng)域的人員，并且設(shè)置靈活的招聘條件。”

    在做市端，申萬宏源將發(fā)揮好做市商的專業(yè)價值，為中小企業(yè)客戶提供專業(yè)化的流動性支持，量身定制指數(shù)化、衍生產(chǎn)品服務(wù)。

    在產(chǎn)品端，未來申萬宏源還將設(shè)立100億元二級市場公募基金、資管產(chǎn)品，為對北交所創(chuàng)新型中小企業(yè)、“專精特新”企業(yè)感興趣的投資者提供財富管理服務(wù)；加大對中小上市公司的投資和流動性支持力度。

    此外，未來申萬宏源還將投入不少于10億元資金用于“北交所”創(chuàng)新型中小企業(yè)、專精特新企業(yè)做市，提供專業(yè)化流動性支持。

    可以看出，為“專精特新”資質(zhì)的創(chuàng)新型企業(yè)提供全方位的金融服務(wù)已經(jīng)成為券商當(dāng)下的重要目標(biāo)。

    投行要學(xué)會

    在“種地中培育項目”

    當(dāng)前在行業(yè)競爭壓力與日俱增的情況下，具備成熟投行團隊、項目儲備豐富、研究定價和機構(gòu)銷售能力突出的證券公司將迎來新的盈利增長點。而證券公司作為重要的資本中介，北交所的設(shè)立使其整體參與度得到提升。對于投行業(yè)務(wù)來講，將帶來直接的收益增厚。

    申萬宏源承銷保薦公司副總經(jīng)理、普惠金融總部負(fù)責(zé)人王昭憑表示：“投行要學(xué)會從‘打獵找項目’，轉(zhuǎn)換為從‘種地中培育項目’，注重培育企業(yè)，將企業(yè)從基礎(chǔ)層、創(chuàng)新層開始，實現(xiàn)同個交易所內(nèi)流轉(zhuǎn)上市，享受北交所本身的政策紅利，陪伴企業(yè)成長。”

    北交所的設(shè)立，恰好給了中小券商發(fā)力的機會，也帶來又一個差異化發(fā)展的契機。從券商行業(yè)格局變革來看，王昭憑認(rèn)為：“北交所成立之后，對券商而言，長遠(yuǎn)比拼的還是投入力度。現(xiàn)在排名靠前的不一定能一直保持，包括我們申萬宏源也一樣，最終還是看大家在北交所的持續(xù)投入和深耕程度。當(dāng)然，這也要配合企業(yè)端的意愿程度。”

    組建業(yè)內(nèi)最大

    “專精特新”研究團隊

    當(dāng)前，北交所設(shè)立為券商開辟了新的賽道，有利于推進(jìn)券商差異化競爭格局形成，各家券商也都在尋找自己的特色化“研究道路”。

    隨著北交所的注冊設(shè)立，“專精特新”企業(yè)越來越受到關(guān)注，申萬宏源研究成為首家招聘“專精特新”分析師的研究所。作為全市場最早覆蓋中小企業(yè)和新三板領(lǐng)域的研究機構(gòu)，申萬宏研究源自2010年就設(shè)立新三板專職研究崗位以來，持續(xù)布局新三板。

    目前，申萬宏源研究已經(jīng)形成了覆蓋新三板政策與制度、市場策略、公司研究全方向的研究產(chǎn)品和體系。研究及服務(wù)觸達(dá)上千家公司，發(fā)布報告超過六百篇，陪伴優(yōu)秀的中小企業(yè)成長。同時，組建業(yè)內(nèi)最大“專精特新”研究團隊。2021年，北交所設(shè)立后，申萬宏源研究將繼續(xù)加大對新三板的研究投入，成立10人以上“專精特新”研究小組，以匹配未來中小企業(yè)投融資的研究需求。

    未來，申萬宏源研究還將深耕“專精特新”產(chǎn)業(yè)研究、公司研究，增強市場對中小上市公司的價值發(fā)現(xiàn)能力，研究編制“專精特新”行業(yè)指數(shù)等，持續(xù)引導(dǎo)社會資本助力“專精特新”企業(yè)發(fā)展。

（編輯 喬川川）