粵開證券：第二季度可重點關(guān)注三條主線

    本報記者 周尚伃

    本周（5月6日-7日）三大指數(shù)悉數(shù)收跌，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.81%、3.50%、5.85%。然而成交方面，兩市成交明顯回暖，日均成交8797億元，較前一周放量約500億元。

    對此，粵開證券研究院首席策略分析師陳夢潔發(fā)布最新觀點稱，指數(shù)受權(quán)重影響表現(xiàn)不佳，但市場賺錢效應(yīng)有所回暖帶動市場情緒和成交回暖。

    行業(yè)方面，本周申萬一級行業(yè)中，鋼鐵（+7.76%）、采掘（+7.48%）、有色金屬（+4.71%）領(lǐng)漲，休閑服務(wù)（-7.66%）、醫(yī)藥生物（-6.14%）、電子（-5.10%）回調(diào)居前。

    從北上資金方面來看，陳夢潔表示，從2017年-2020年第二季度行業(yè)板塊凈流入情況來看，醫(yī)藥生物板塊每年第二季度凈流入均為TOP10板塊（上榜概率100%），家用電器、食品飲料、傳媒、電氣設(shè)備、電子、非銀金融板塊凈流入居前次數(shù)最多（上榜概率75%）。

    從近四年第二季度板塊平均漲幅和勝率來看，食品飲料、家用電器、非銀金融、休閑服務(wù)板塊區(qū)間漲幅均值具備明顯優(yōu)勢；食品飲料、家用電器、非銀金融、休閑服務(wù)、銀行板塊勝率均超75%，具備明顯優(yōu)勢。

    從近一個月北上資金加倉板塊來看，順周期板塊明顯更受資金青睞，從上游的有色、鋼鐵、采掘等原材料，進(jìn)一步擴(kuò)散到中游的化工、輕工、機(jī)械設(shè)備等板塊，板塊表現(xiàn)也較為出色。

    結(jié)合行業(yè)板塊第二季度凈流入情況、市場表現(xiàn)以及近期北上資金明顯加倉順周期方向三個維度來看，陳夢潔認(rèn)為第二季度可重點關(guān)注三條主線：一是，回溯歷史，有較優(yōu)異表現(xiàn)的北上資金核心資產(chǎn)，如醫(yī)藥生物、食品飲料、家用電器等大消費(fèi)板塊，非銀金融、銀行等大金融板塊；二是，受益于全球經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇，大宗商品價格持續(xù)上行，市場活躍度好的，以化工、鋼鐵、有色金屬、機(jī)械設(shè)備等為代表的順周期板塊；三是，行業(yè)景氣度維持高位，北上資金持續(xù)流入的電氣設(shè)備、電子、計算機(jī)等板塊。

（編輯 田冬）