六大行理財(cái)子公司2023年成績單出爐：凈利潤增速放緩、管理規(guī)模下滑

    本報(bào)記者 彭妍

    隨著六家國有大行2023年年報(bào)披露完畢，其理財(cái)子公司業(yè)績情況、業(yè)務(wù)規(guī)模也浮出水面。

    從數(shù)據(jù)來看，2023年，銀行理財(cái)子公司的實(shí)力格局發(fā)生了較大變化。在管理規(guī)模上，六家國有大行理財(cái)子公司總管理規(guī)模達(dá)8.4萬億元，同比2022年的9.07萬億元下降7.46%；在凈利潤方面，六家國有大行理財(cái)子公司實(shí)現(xiàn)凈利潤79.54億元，相比2022年的119.12億元下降33.23%。

    冠苕咨詢創(chuàng)始人周毅欽對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從產(chǎn)品規(guī)模上來看，一方面，整個(gè)理財(cái)行業(yè)的規(guī)模是有所萎縮的，特別是國有大行在這當(dāng)中受到影響較大；另一方面，從理財(cái)產(chǎn)品的收益表現(xiàn)來看，國有大行理財(cái)產(chǎn)品的整體收益較低。特別是在理財(cái)產(chǎn)品凈值轉(zhuǎn)型之后，國有大行的一些傳統(tǒng)優(yōu)勢和固有客戶也有一定流失。

    業(yè)績分化明顯

    從六家國有大行披露的2023年年報(bào)數(shù)據(jù)來看，其理財(cái)子公司業(yè)績分化較為明顯。

    比如，農(nóng)銀理財(cái)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤15.97億元，同比下降54.67%；建信理財(cái)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤13.23億元，同比下降53.42%。另外，中郵理財(cái)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤8.41億元，同比下降33.83%；中銀理財(cái)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤16.28億元，同比下降12.19%。

    同時(shí)，工銀理財(cái)、交銀理財(cái)在2023年實(shí)現(xiàn)了盈利正增長。其中，工銀理財(cái)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤13.25億元，同比增長7.2%；交銀理財(cái)2023年實(shí)現(xiàn)凈利潤12.4億元，同比增長4.39%。

    南開大學(xué)金融發(fā)展研究院院長田利輝向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，銀行理財(cái)子公司凈利潤增速不理想，主要是由于產(chǎn)品規(guī)模的縮減，理財(cái)子公司的營業(yè)收入受到影響。同時(shí)，市場競爭加劇帶來營銷和服務(wù)等成本上升，市場波動(dòng)要求提高撥備、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制等，也會(huì)增加成本，影響凈利潤。

    產(chǎn)品規(guī)模收縮

    從年報(bào)數(shù)據(jù)來看，六家國有大行理財(cái)子公司管理規(guī)模變化較大。

    具體來看，六家國有大行理財(cái)子公司中，除了交銀理財(cái)和中郵理財(cái)去年產(chǎn)品規(guī)模分別實(shí)現(xiàn)同比增長13.45%和7.7%外，其余理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模則均呈現(xiàn)不同程度縮水，其中農(nóng)銀理財(cái)、建信理財(cái)2家理財(cái)子公司的產(chǎn)品規(guī)模分別為1.58萬億元、1.5萬億元，同比下降10.61%、21.51%；工銀理財(cái)和中銀理財(cái)2家理財(cái)子公司的產(chǎn)品規(guī)模分別1.6萬億元和1.63萬億元，同比下降8.78%、7.33%。

    田利輝認(rèn)為，國有大行理財(cái)子公司產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)不同程度縮減，主要是受股票市場的引流影響，部分投資者進(jìn)行了新的資產(chǎn)配置，同時(shí)還受債市波動(dòng)影響，帶來了有關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，導(dǎo)致部分投資者贖回相關(guān)產(chǎn)品規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。此外，股份制銀行和城商行理財(cái)子公司通過拓展代銷渠道和產(chǎn)品創(chuàng)新，增強(qiáng)了競爭力，吸引了部分原本投資于國有大行理財(cái)產(chǎn)品的客戶。同時(shí)，隨著理財(cái)產(chǎn)品從預(yù)期收益型向凈值型轉(zhuǎn)變，導(dǎo)致部分投資者對(duì)新產(chǎn)品的接受度不高，進(jìn)而影響規(guī)模。

    展望未來，田利輝認(rèn)為，理財(cái)子公司需要加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，開發(fā)符合市場需求和投資者偏好的新產(chǎn)品，吸引和留住客戶；需要優(yōu)化資產(chǎn)配置，提高產(chǎn)品的收益率和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，增強(qiáng)產(chǎn)品的市場競爭力；需要加強(qiáng)客戶服務(wù)和售后支持，提高客戶滿意度，通過口碑營銷吸引新客戶。更為重要的是，需要把握數(shù)字化轉(zhuǎn)型契機(jī)，大力削減成本并提升市場份額。