渣打與普華永道中國聯(lián)合發(fā)布白皮書 央行數(shù)字貨幣有望加速開啟可編程銀行新紀(jì)元

    本報(bào)記者 楊潔

    5月29日，渣打銀行和普華永道中國聯(lián)合發(fā)布《央行數(shù)字貨幣（CBDC）共創(chuàng)未來銀行生態(tài)體系》白皮書，具體探討了央行數(shù)字貨幣在零售、貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的應(yīng)用前景，以及央行數(shù)字貨幣進(jìn)一步提升零售客戶忠誠度計(jì)劃和供應(yīng)鏈金融解決方案的可能性。

    研究表明，央行數(shù)字貨幣適合從復(fù)雜度相對(duì)較低的零售場(chǎng)景起步。如果要將其進(jìn)一步應(yīng)用于貿(mào)易和供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，尚需在技術(shù)上和國際合作方面進(jìn)行較大變革。一旦成功，則有可能為參與者尤其是中小企業(yè)帶來極大助益。

    粵港澳大灣區(qū)具有“一個(gè)國家、兩種制度、三個(gè)關(guān)稅區(qū)、三種貨幣”的條件，且區(qū)內(nèi)經(jīng)濟(jì)交往密切，非常適合在此先行先試央行數(shù)字貨幣的創(chuàng)新應(yīng)用，特別是有國際化發(fā)展?jié)摿Φ膭?chuàng)新。在此背景下，白皮書進(jìn)一步探索央行數(shù)字貨幣的可編程性和發(fā)展?jié)摿?，并基于粵港澳大灣區(qū)的定位，研究具有創(chuàng)新性和實(shí)用性的應(yīng)用場(chǎng)景。

    首先，在零售客戶忠誠度計(jì)劃的應(yīng)用方面，白皮書認(rèn)為，可編程的央行數(shù)字貨幣有助于打破傳統(tǒng)消費(fèi)模式下異業(yè)異地的積分壁壘，喚醒海量“沉睡”的積分，實(shí)現(xiàn)各類衣食住行特別是跨境場(chǎng)景下積分的“通用通兌”，促進(jìn)消費(fèi)頻次和活力提升。其原因在于，央行數(shù)字貨幣可推出消費(fèi)者、本地商戶、跨境商戶等各方都高度信任的通用積分，基于交易數(shù)據(jù)的共享，實(shí)現(xiàn)跨商戶、跨市場(chǎng)和跨境的積分使用，提升消費(fèi)權(quán)益的互通性。在此模式下，商戶群體可更靈活地參與現(xiàn)有計(jì)劃或建立新的計(jì)劃聯(lián)盟，進(jìn)而與不同規(guī)模和類型的商戶達(dá)成合作創(chuàng)新，共同推動(dòng)建立跨越品牌、商品和服務(wù)類別的忠誠度計(jì)劃，更好地定位和服務(wù)客戶。

    渣打中國副行長(zhǎng)兼?zhèn)€人、私人及中小企業(yè)銀行部總經(jīng)理李峰表示：“渣打銀行非?？春醚胄袛?shù)字貨幣的發(fā)展前景，期待其能為中國及全球經(jīng)濟(jì)和金融業(yè)的發(fā)展注入澎湃的新動(dòng)能。高度可信和透明的央行數(shù)字貨幣及其可編程特性，可以將目前行業(yè)價(jià)值鏈條中割裂的信息源更有效地串聯(lián)起來，從而帶動(dòng)更開放的合作創(chuàng)新，助力金融體系更高效地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需。我們的研究顯示，以可編程央行數(shù)字貨幣為基礎(chǔ)的應(yīng)用場(chǎng)景未來將會(huì)給個(gè)人及中小企業(yè)金融服務(wù)帶來深刻變革。”

    其次，使用可編程的央行數(shù)字貨幣來促進(jìn)貿(mào)易和供應(yīng)鏈交易，也可獲得類似的益處。在獲取傳統(tǒng)融資服務(wù)方面，許多中小型供應(yīng)商由于規(guī)模較小或缺乏抵質(zhì)押物或信用記錄，而較難獲得融資；供應(yīng)鏈金融解決方案往往面臨在跨行業(yè)、跨境過程中如何實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)接和互通的問題。通過結(jié)合貿(mào)易和支付信息，央行數(shù)字貨幣可以根據(jù)相關(guān)支付規(guī)則和條款進(jìn)行編程，并成為一種新的貿(mào)易融資工具，有助于商業(yè)銀行、核心企業(yè)（買家）、中小型深層供應(yīng)商之間更安全高效地完成信用穿透和資金流轉(zhuǎn)。渣打銀行亞太、非洲和中東地區(qū)交易銀行部業(yè)務(wù)主管高睿祺表示：“央行數(shù)字貨幣有潛力通過新模式緩解這些痛點(diǎn)，為中小型企業(yè)提供更好的流動(dòng)資金支持，以促進(jìn)供應(yīng)鏈整體行穩(wěn)致遠(yuǎn)。”

    此外，白皮書認(rèn)為，智能合約和數(shù)據(jù)共享的適當(dāng)治理模式能夠支持央行數(shù)字貨幣在商業(yè)環(huán)境中更廣泛應(yīng)用。普華永道中國數(shù)字化咨詢合伙人李德琳表示：“跨境的行業(yè)機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間加強(qiáng)合作，對(duì)于驗(yàn)證央行數(shù)字貨幣的使用案例以及建立發(fā)揮央行數(shù)字貨幣潛力的可編程銀行生態(tài)系統(tǒng)至關(guān)重要。”

（編輯 汪世軍）