低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)久期產(chǎn)品走俏 銀行固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品占比超九成

    本報(bào)記者 彭妍

    在利率下行市場(chǎng)背景下，能夠?yàn)橥顿Y者鎖定長(zhǎng)期穩(wěn)定收益的固收類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品受到不少投資者關(guān)注。從近期各銀行以及理財(cái)子公司新發(fā)產(chǎn)品的情況來(lái)看，固定收益類(lèi)產(chǎn)品的數(shù)量較多。

    多家銀行理財(cái)經(jīng)理建議，利率下行趨勢(shì)下，可提前配置固定收益類(lèi)產(chǎn)品鎖定長(zhǎng)期利率。

    星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，在今年的市場(chǎng)環(huán)境下，權(quán)益型資產(chǎn)波動(dòng)較大，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好大幅下降，更偏好固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品。

    固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品是主要投資于固定收益類(lèi)資產(chǎn)的理財(cái)產(chǎn)品?！渡虡I(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》規(guī)定，固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品投資于存款、債券等債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的比例不低于80%。

    固定收益類(lèi)產(chǎn)品依舊是目前銀行理財(cái)最主要的產(chǎn)品類(lèi)型。

    具體來(lái)看，10月份全市場(chǎng)新發(fā)行固定收益類(lèi)產(chǎn)品1884只，占比96.3%；混合類(lèi)產(chǎn)品68只，占比3.5%；權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品5只，占比0.3%。另外，理財(cái)子公司10月份新發(fā)行產(chǎn)品中，固定收益類(lèi)、混合類(lèi)和權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品分別為652只、30只、2只，占比分別為95.3%、4.4%、0.3%?？傮w來(lái)看，新發(fā)行固定收益類(lèi)產(chǎn)品占比仍保持高位。

    從業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來(lái)看，10月份新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品中，固定收益類(lèi)和混合類(lèi)產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為3.98%、4.48%，其中混合類(lèi)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)較9月份提升0.1個(gè)百分點(diǎn)，固定收益類(lèi)產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)基本保持穩(wěn)定。

    此外，較長(zhǎng)期限的固定收益類(lèi)產(chǎn)品利率優(yōu)勢(shì)較為明顯。數(shù)據(jù)顯示，2022年10月份新發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品中，1-3個(gè)月、3-6個(gè)月、6個(gè)月-1年、1-3年、3年以上期限產(chǎn)品的平均業(yè)績(jī)基準(zhǔn)分別為3.65%、3.69%、3.94%、4.32%、5.09%，其中3年以上期限產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)基準(zhǔn)較9月份提升0.12個(gè)百分點(diǎn)，其余期限產(chǎn)品平均業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)基本保持平穩(wěn)。

    記者在銀行走訪中發(fā)現(xiàn)，無(wú)論是投資者還是銀行客戶經(jīng)理，都傾向于選擇或推薦一些具有低風(fēng)險(xiǎn)、長(zhǎng)期限特征的固定收益類(lèi)產(chǎn)品。

    多家銀行客戶經(jīng)理告訴記者，“市場(chǎng)波動(dòng)影響了銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值，疊加降息等因素，理財(cái)產(chǎn)品收益率有所下調(diào)，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好也下降了，因此固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品更好賣(mài)。”

    “在市場(chǎng)波動(dòng)下，很多投資者更希望能夠鎖定長(zhǎng)期收益，因此中長(zhǎng)期的固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品深受投資者的青睞。”某銀行客戶經(jīng)理對(duì)記者表示，以往選擇低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品的往往是老年客戶，現(xiàn)在很多年輕客戶也傾向于這類(lèi)產(chǎn)品。

    另外，大多數(shù)記者走訪對(duì)象均表示由于各類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的收益率不斷走低，所以更愿意選擇穩(wěn)健、低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品。

    有專(zhuān)家提醒，盡管固定收益類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較低，但固定收益并不等同于沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)際上大部分固定收益類(lèi)產(chǎn)品都有風(fēng)險(xiǎn)，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、杠桿風(fēng)險(xiǎn)等。但相較于主要投資股票的權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品，固定收益類(lèi)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)較小，收益較為穩(wěn)定，能在一定程度上抵御市場(chǎng)波動(dòng)。