銀行加碼基金定投風控 扣款時新增風險等級判斷

    本報記者 彭妍

    在發(fā)力基金代銷業(yè)務的同時，銀行不斷地加強代銷渠道的“銷售合規(guī)性”。近日，多家銀行發(fā)布公告稱，為加強銷售適當性管理，保護投資者權益，在基金定投扣款、快溢通自動轉入扣款發(fā)起時將增加風險等級判斷。

    中國銀行研究院博士后杜陽對《證券日報》記者表示，銀行此舉主要有兩方面原因。短期來看，投資者風險偏好受國內外多重因素影響，在一定程度上出現(xiàn)變化，這一舉措有助于及時更新投資者風險承受能力等級，保護金融消費者合法權益。今年以來，部分基金產(chǎn)品收益波動較大，銀行通過重新進行風險能力評估，可以幫助投資者靈活配置資產(chǎn)，有效應對資本市場波動帶來的影響。長期來看，這一舉措是銀行代銷業(yè)務進入高質量發(fā)展階段的重要體現(xiàn)，有助于表外業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。

    部分銀行調整基金定投業(yè)務規(guī)則

    10月24日，興業(yè)銀行官網(wǎng)發(fā)布公告稱，該行將于2022年11月8日起調整基金定投業(yè)務規(guī)則，在基金定投扣款時增加風險等級匹配判斷，若客戶的風險承受能力評估結果已失效或與擬定投的產(chǎn)品風險等級不匹配，興業(yè)銀行系統(tǒng)將不會進行扣款，直至客戶風險承受能力評估結果恢復有效且與擬定投的基金產(chǎn)品風險等級匹配。單筆定投委托連續(xù)3次扣款失敗，則該筆定投委托失效。

    在此之前，8月24日，交通銀行發(fā)布《關于更新基金定投類業(yè)務協(xié)議及快溢通業(yè)務升級的公告》稱，自9月5日起在基金定投扣款、快溢通自動轉入扣款發(fā)起時增加風險等級判斷，若客戶的風險承受能力評估結果有效期屆滿或與擬購買的產(chǎn)品風險等級不匹配，系統(tǒng)將不會扣款。

    談及基金定投扣款增加風險等級判斷的原因，中信證券首席經(jīng)濟學家明明對《證券日報》記者表示，銀行此舉是為了規(guī)避客戶風險承受能力和產(chǎn)品風險等級不匹配的情況。同時，銀行提高銷售基金產(chǎn)品的合規(guī)要求有助于相關業(yè)務健康發(fā)展。

    記者登錄多家手機銀行APP發(fā)現(xiàn)，在基金定投專區(qū)，銀行為投資者提供多類基金產(chǎn)品，購買的過程中，若投資者風險等級與產(chǎn)品風險等級不匹配，銀行會“彈出”超風險及高風險產(chǎn)品定投確認書提醒投資者。同時，銀行還會提醒投資者應充分閱讀產(chǎn)品合同、招募說明書等法律文件及相關公告，充分了解該投資的全部風險及產(chǎn)品手續(xù)費率、產(chǎn)品開放期等要素。

    “在銷售環(huán)節(jié)嚴格進行風險等級評判，不僅能更好地保護投資者權益，也能夠有效降低銀行投后管理成本，降低客訴率，提升用戶整體投資體驗。”星圖金融研究院副院長薛洪言對《證券日報》記者表示。

    多舉措加強投資者適當性管理

    一直以來，銀行都是基金代銷的重要渠道，在不斷發(fā)力基金代銷業(yè)務的同時，銀行對基金代銷渠道的合規(guī)性建設也在強化。

    在杜陽看來，加強基金代銷業(yè)務合規(guī)方面建設是保證金融服務質量的重要一環(huán)，不僅有助于維護金融消費者的合法權益，還有效提升銀行業(yè)表外業(yè)務發(fā)展的質效水平，對金融消費者和金融機構都具有重要意義。從金融消費者角度來看，將全方位保護金融消費者的消費選擇權、信息獲取權、平等交易權等。從金融機構角度來看，隨著基金代銷工作的進一步加強，金融市場發(fā)展將更加穩(wěn)定，從而有利于金融機構的可持續(xù)發(fā)展。

    根據(jù)資管新規(guī)要求，金融機構發(fā)行和銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品，應當堅持“了解產(chǎn)品”和“了解客戶”的經(jīng)營理念，加強投資者適當性管理，向投資者銷售與其風險識別能力和風險承擔能力相適應的資產(chǎn)管理產(chǎn)品。同時，金融機構應當加強投資者教育，不斷提高投資者的金融知識水平和風險意識，向投資者傳遞“賣者盡責、買者自負”的理念，打破剛性兌付。

    明明表示，未來銀行在加強基金代銷業(yè)務合規(guī)方面，一是要加強對于營銷團隊的培訓，嚴格合規(guī)展業(yè)。二是要大力加強投資者教育，使得投資者能夠正確認識產(chǎn)品的風險收益特征。

    杜陽進一步指出，銀行應從以下兩個方面強化銷售適當性管理。一方面，提升數(shù)字化水平，將大數(shù)據(jù)、云計算以及人工智能等金融科技手段應用到基金代銷等環(huán)節(jié)，提升對消費者的畫像水平，進行更加精準有效的代銷工作。另一方面，加強銷售環(huán)節(jié)中的投資者引導，根據(jù)客戶的風險等級推薦適當?shù)拇N產(chǎn)品，并且向投資者進行相應的風險告知，培育其良好的投資理念。

    浙江大學國際聯(lián)合商學院數(shù)字經(jīng)濟與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤和林稱：“投資者適當性應該是實質重于形式，比如通過用戶征信來了解客戶，了解客戶實際承受風險的能力，從而限制客戶購買高風險產(chǎn)品，是主動調查客戶能力，而并非客戶填寫問卷調查。當然，調查客戶信用需要在合規(guī)以及客戶授權的前提下。”