一季度商業(yè)銀行金融債發(fā)行規(guī)模同比大增81.2%

    截至4月10日，年內(nèi)已有60家銀行成功發(fā)行金融債

    本報(bào)記者 吳珊 見(jiàn)習(xí)記者 余俊毅

    發(fā)行金融債券是銀行機(jī)構(gòu)用來(lái)補(bǔ)充中長(zhǎng)期流動(dòng)性資本的重要渠道，也是進(jìn)一步夯實(shí)銀行機(jī)構(gòu)資本實(shí)力的重要手段，對(duì)于銀行機(jī)構(gòu)提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的能力具有重要意義。

    今年以來(lái)，商業(yè)銀行第一季度金融債券的發(fā)行數(shù)量同比大幅增長(zhǎng)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，截至4月10日，年內(nèi)已有60家銀行成功發(fā)行金融債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模達(dá)6990.5億元。其中，一季度共有58家銀行合計(jì)發(fā)行金融債6275.5億元，同比增長(zhǎng)81.2%。

    從金融債發(fā)行主體來(lái)看，城商行占比最多，今年一季度共有30家城商行發(fā)行了金融債，占比超5成以上。緊隨其后的是農(nóng)商行，今年一季度共有15家農(nóng)商行發(fā)行了金融債。在金融債發(fā)行規(guī)模方面，一季度排名前三的銀行分別是興業(yè)銀行（發(fā)行650億元）、浦發(fā)銀行（發(fā)行600億元）、中國(guó)銀行（發(fā)行600億元）。

    中小銀行成為發(fā)行金融債的主力軍，與其資金不足有著密切關(guān)系。在郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬看來(lái)，中小銀行普遍存在資本金不足的問(wèn)題，需要拓寬渠道加大資本金補(bǔ)充力度。尤其是非上市中小銀行，資本金補(bǔ)充壓力較大，主要通過(guò)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、降低資本占用、豐富資本金補(bǔ)充渠道來(lái)解決。在銀行盈利能力下降的情況下，通過(guò)利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本金的空間不斷減少，更多需要通過(guò)外援渠道來(lái)補(bǔ)充，發(fā)行金融債券就成為重要的補(bǔ)充手段之一。

    從金融債類型來(lái)看，今年一季度以來(lái)，銀行機(jī)構(gòu)發(fā)行的二級(jí)資本債規(guī)模最大，合計(jì)1987.5億元。此外，銀行機(jī)構(gòu)還合計(jì)發(fā)行普通金融債1705億元、小微企業(yè)專項(xiàng)債券合計(jì)1160億元、永續(xù)債合計(jì)880億元、綠色專項(xiàng)債合計(jì)494億元、三農(nóng)專項(xiàng)債合計(jì)44億元、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融債券5億元。

    銀行機(jī)構(gòu)熱衷于發(fā)行二級(jí)資本債的原因何在？郵儲(chǔ)銀行戰(zhàn)略發(fā)展部研究員韓軍偉認(rèn)為，由于二級(jí)資本債的發(fā)行門檻相對(duì)較低，利率相對(duì)高于普通金融債券，因此比較受銀行尤其是中小銀行的青睞，但是二級(jí)資本債只能補(bǔ)充二級(jí)資本。然而，更重要的是銀行還要盡量增強(qiáng)資本的內(nèi)源性補(bǔ)充。一方面，可加快輕資本業(yè)務(wù)發(fā)展，增強(qiáng)盈利能力；另一方面，可加強(qiáng)分紅策略研判和調(diào)整，主動(dòng)與投資者溝通，合理確定分紅比例，努力增加利潤(rùn)留存。

    展望未來(lái)，東方金誠(chéng)評(píng)級(jí)相關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，從金融債發(fā)行規(guī)模來(lái)看，市場(chǎng)對(duì)貨幣政策寬松的預(yù)期仍較為強(qiáng)烈，二季度存在降息、降準(zhǔn)的可能，有望進(jìn)一步釋放長(zhǎng)期資金，以降低社會(huì)融資成本。未來(lái)商業(yè)銀行信貸資源，有望進(jìn)一步向小微企業(yè)以及綠色、三農(nóng)領(lǐng)域傾斜，金融機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本的需求也較大，金融債發(fā)行規(guī)模或?qū)⑻崴佟?/p>