本報(bào)記者 彭妍
近日,銀行理財(cái)?shù)怯浿行陌l(fā)布的《2021年三季度理財(cái)市場(chǎng)分析》報(bào)告顯示,2021年三季度,市場(chǎng)新增理財(cái)投資者987.98萬(wàn)人。前三季度,持有理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量達(dá)7125.71萬(wàn)人,較年中增長(zhǎng)16.10%;在投資收益方面,三季度理財(cái)產(chǎn)品兌付投資者收益2263億元。今年以來(lái),截至9月底,銀行理財(cái)為投資者帶來(lái)6400億元的投資收益。
中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)數(shù)字經(jīng)濟(jì)研究院執(zhí)行院長(zhǎng)、教授盤和林在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示,理財(cái)市場(chǎng)繁榮源自老百姓理財(cái)意識(shí)增強(qiáng),理財(cái)不再是一種選擇,而是一種需求。同時(shí),理財(cái)市場(chǎng)規(guī)范化給投資人帶來(lái)的信心激發(fā)理財(cái)熱情。
銀行理財(cái)產(chǎn)品
存續(xù)規(guī)模近28萬(wàn)億元
2021年三季度,共305家機(jī)構(gòu)新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品1.17萬(wàn)只,募集資金規(guī)模達(dá)31.87萬(wàn)億元。截至9月底,共337家機(jī)構(gòu)發(fā)行存續(xù)理財(cái)產(chǎn)品,存續(xù)規(guī)模達(dá)27.95萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)9.27%。
具體來(lái)看,單只理財(cái)產(chǎn)品募集規(guī)模平均6.72億元,較去年同期增加0.56億元,增幅為9.1%。隨著轉(zhuǎn)型過(guò)渡期收官在即,凈值型產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步上升,占比達(dá)86.56%,較去年同期提高26.08個(gè)百分點(diǎn)。同時(shí),新產(chǎn)品規(guī)模穩(wěn)步增加,老產(chǎn)品加速退出,理財(cái)市場(chǎng)轉(zhuǎn)型進(jìn)程有序推進(jìn)。
隨著理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型與理財(cái)公司發(fā)展,理財(cái)公司市場(chǎng)份額占比穩(wěn)步增加,達(dá)48.97%,成為理財(cái)市場(chǎng)絕對(duì)主體。2021年三季度,上海銀行獲批籌建理財(cái)子公司,貝萊德建信發(fā)行首只理財(cái)產(chǎn)品。截至9月底,理財(cái)公司共獲批籌建29家,其中21家正式開業(yè),產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模達(dá)13.69萬(wàn)億元,較年中增長(zhǎng)36.75%,同比增長(zhǎng)2.75倍。
銀行理財(cái)產(chǎn)品在產(chǎn)品期限、運(yùn)作模式等方面不斷優(yōu)化,產(chǎn)品體系進(jìn)一步豐富。據(jù)悉,9月份,新發(fā)封閉式產(chǎn)品加權(quán)平均期限為357天,同比增長(zhǎng)44.98%,產(chǎn)品期限的延長(zhǎng)有利于理財(cái)資金更好地支持科技創(chuàng)新、綠色產(chǎn)業(yè)與基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域建設(shè)。
同時(shí),理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)為我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增添助力,截至9月底,投向債券類資產(chǎn)20.45萬(wàn)億元、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)3.16萬(wàn)億元、未上市企業(yè)股權(quán)等權(quán)益類資產(chǎn)1.10萬(wàn)億元,實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求有效對(duì)接。
盤和林表示,凈值型理財(cái)產(chǎn)品是未來(lái)理財(cái)產(chǎn)品推進(jìn)的方向,一方面,凈值型理財(cái)產(chǎn)品打破剛性兌付,能夠很好地防止金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)積累;另一方面,凈值型理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行過(guò)程中信息高度透明,能夠讓投資人一目了然,防止因信息不對(duì)稱損害投資人利益。當(dāng)前銀行凈值化產(chǎn)品已接近9成。由此可見,銀行可如期實(shí)現(xiàn)凈值化管理。
投資者數(shù)量和投資收益
顯著提升
今年以來(lái),理財(cái)投資者人數(shù)持續(xù)增長(zhǎng)。2021年三季度,全市場(chǎng)新增理財(cái)投資者987.98萬(wàn)人。截至9月底,持有理財(cái)產(chǎn)品投資者數(shù)量達(dá)7125.71萬(wàn)人,較年中增長(zhǎng)16.10%。其中,個(gè)人投資者達(dá)到7096.84萬(wàn)人,較年中增加982.75萬(wàn)人,占比高達(dá)99.59%;機(jī)構(gòu)投資者28.87萬(wàn)個(gè),較年中增加5.23萬(wàn)個(gè),占比0.41%。
易觀高級(jí)分析師蘇筱芮對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示,銀行理財(cái)市場(chǎng)投資者數(shù)量不斷增長(zhǎng)可以從三方面因素來(lái)看:產(chǎn)品層面看,機(jī)構(gòu)針對(duì)各類理財(cái)需求及行業(yè)熱點(diǎn)適時(shí)推出相應(yīng)理財(cái)產(chǎn)品,不斷提升投研水平,積極打造理財(cái)“精品”;營(yíng)銷層面看,機(jī)構(gòu)采取線上、線下相結(jié)合的推介方式,靈活運(yùn)用短視頻、直播等新型傳播方式,提升廣大投資者對(duì)機(jī)構(gòu)品牌的認(rèn)可,以及增強(qiáng)相應(yīng)理財(cái)意識(shí);客戶層面看,居民人均可支配收入增長(zhǎng)也使得更多人能夠考慮理財(cái)?shù)韧顿Y方式。
銀行理財(cái)投資者隊(duì)伍迅速壯大的同時(shí),銀行理財(cái)投資收益顯著提升。2021年三季度,理財(cái)產(chǎn)品兌付投資者收益2263億元,其中銀行機(jī)構(gòu)兌付投資者收益1671億元,理財(cái)公司兌付投資者收益592億元。今年1月份-9月份理財(cái)產(chǎn)品累計(jì)兌付投資者收益6400億元。
同時(shí),投資者的購(gòu)買體驗(yàn)有所提升?!蹲C券日?qǐng)?bào)》記者注意到,僅從投訴量的指標(biāo)來(lái)看,銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的服務(wù)質(zhì)效逐步改善。數(shù)據(jù)顯示,今年二季度涉及理財(cái)類業(yè)務(wù)的投訴共計(jì)4334件,同比減少59.2%,占投訴總量的5.1%,而去年二季度該業(yè)務(wù)投訴占比高達(dá)15.8%,此后該業(yè)務(wù)投訴連續(xù)多個(gè)季度出現(xiàn)下降。
盤和林認(rèn)為,由于資管新規(guī)促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)在理財(cái)資管業(yè)務(wù)上進(jìn)一步合規(guī)化,提高理財(cái)產(chǎn)品信息透明度,從而減少糾紛。同時(shí),對(duì)影子銀行的一系列防范政策,也讓部分不合規(guī)的理財(cái)資管產(chǎn)品退出市場(chǎng)。
“主要是因?yàn)殂y行業(yè)機(jī)構(gòu)從源頭改善了客戶服務(wù),例如,針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)‘查漏補(bǔ)缺’,傾聽客戶意見和建議;另外,銀行業(yè)機(jī)構(gòu)在內(nèi)部進(jìn)一步完善客戶投訴及糾紛解決機(jī)制。”蘇筱芮表示。