上海銀行業(yè)投貸聯(lián)動(dòng)累計(jì)放貸139.22億元 今年投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)將實(shí)現(xiàn)突破

    分析人士認(rèn)為，投貸聯(lián)動(dòng)是基于銀行原有客戶提供更加綜合性的服務(wù)，理論上是可以實(shí)現(xiàn)1+1大于2的效果

    ■本報(bào)記者 傅蘇穎

    投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)政策落地一年多以來，各試點(diǎn)地區(qū)和銀行積極探索，目前已有9家銀行的投資子公司申報(bào)得到了銀監(jiān)會(huì)、科技部和央行的認(rèn)可并上報(bào)國(guó)務(wù)院，首批投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)銀行的投資子公司有望在今年落地。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者獲悉，上海銀行行長(zhǎng)胡友聯(lián)25日在銀行業(yè)例行新聞發(fā)布會(huì)上透露，上海銀行投資子公司正在籌備過程中，但并沒有被動(dòng)等待，而是利用集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)，探索合作投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)；此外，上海銀行還尋求與外部專業(yè)的股權(quán)投資公司合作成立科創(chuàng)基金，共同參與投貸聯(lián)動(dòng)。

    上海銀監(jiān)局黨委副書記、副局長(zhǎng)蔡瑩昨日在會(huì)上介紹，上海轄內(nèi)投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)工作取得了積極進(jìn)展。截至2017年末，投貸聯(lián)動(dòng)項(xiàng)下貸款存量家數(shù)315家，較2016年末增加132戶，增長(zhǎng)率為72.13%；貸款余額60.90億元，較2016年末增加34.77億元，增長(zhǎng)率為133.06%。自2016年以來，轄內(nèi)相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)已累計(jì)為391家科創(chuàng)企業(yè)提供投貸聯(lián)動(dòng)服務(wù)，累計(jì)發(fā)放貸款139.22億元。

    東北證券研究總監(jiān)付立春昨日對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，投貸聯(lián)動(dòng)各方都在準(zhǔn)備和醞釀，特別在銀行系統(tǒng)里面，各方也進(jìn)行了研究、籌備和整合等。首批的試點(diǎn)也已上報(bào)，2018年會(huì)實(shí)現(xiàn)實(shí)質(zhì)性的突破，相關(guān)資格會(huì)得到國(guó)務(wù)院的相關(guān)批復(fù)。因此，2018年可以說是投貸聯(lián)動(dòng)工作的突破年和實(shí)施年。

    蔡瑩介紹，2017年，上海銀監(jiān)局抽取了82家開展選擇權(quán)投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行分析。結(jié)果顯示，自開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)以后，企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)與財(cái)務(wù)指標(biāo)均有較大幅度的改善。截至2016年末，企業(yè)平均經(jīng)營(yíng)收入增長(zhǎng)124.24%，原來沒有產(chǎn)生盈利的企業(yè)中，59.46%的企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入增加，且部分企業(yè)扭虧為盈。在股權(quán)融資的支持下，企業(yè)整體資產(chǎn)負(fù)債率由原來的53.22%降至52.07%，下降1.15個(gè)百分點(diǎn)，資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)得到一定的優(yōu)化。

    付立春認(rèn)為，理論上來說，科創(chuàng)企業(yè)與傳統(tǒng)的金融服務(wù)是不匹配的，其風(fēng)險(xiǎn)過高，失敗率也高。需求的資金規(guī)模和方式與銀行也不一樣，它無(wú)形資產(chǎn)相對(duì)較高，但在創(chuàng)業(yè)初期無(wú)形資產(chǎn)也不足以支撐，整體上說，可抵押資產(chǎn)也不符合銀行等傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的要求，但是，科創(chuàng)企業(yè)又急需資金，一旦成功，會(huì)實(shí)現(xiàn)超額收益。

    “早期的產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng)業(yè)基金，也需要銀行獲或政府有實(shí)力的基金進(jìn)入，對(duì)科創(chuàng)的鼓勵(lì)也是十分必要的。”付立春認(rèn)為，早期的科創(chuàng)企業(yè)也需要外部的支持才能得以發(fā)展，銀行大部分是國(guó)有和國(guó)有控股，與政府一樣對(duì)科創(chuàng)企業(yè)會(huì)產(chǎn)生支持的作用。從綜合來看，考慮商業(yè)收益以及提高風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率和成功率，在一定階段，成長(zhǎng)規(guī)模比較好，成為自己的客戶并提供綜合服務(wù)。另外，現(xiàn)有的客戶，進(jìn)行創(chuàng)新和創(chuàng)業(yè)的投資，這種新的產(chǎn)業(yè)的孵化，這方面也有會(huì)新增的衍生的投資需求，都可以進(jìn)行挖掘。

    當(dāng)然，付立春認(rèn)為，投貸聯(lián)動(dòng)首批試點(diǎn)地區(qū)和銀行會(huì)獲得相應(yīng)政策的紅利，同時(shí)，由于是新業(yè)務(wù)，運(yùn)行中會(huì)碰到一些問題，會(huì)存在一些潛在風(fēng)險(xiǎn)。因此，未來首批試點(diǎn)會(huì)運(yùn)行一段時(shí)間，再考慮下一批的擴(kuò)大試點(diǎn)，第二批試點(diǎn)在今年或?qū)崿F(xiàn)提出和實(shí)施。