抓住銀行穿透式股權(quán)管理“牛鼻子” 刻不容緩

    2018年伊始，監(jiān)管部門整治金融市場亂象的重拳頻出。銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的今年深化整治銀行業(yè)市場亂象的八大重點(diǎn)領(lǐng)域中，“公司治理不健全”被放在首位。無疑，穿透式股權(quán)管理將是“牛鼻子”。抓住它，就能起到提綱挈領(lǐng)的作用。

    健全有效的公司治理，是商業(yè)銀行的核心競爭力，更是銀行業(yè)可持續(xù)發(fā)展的基石。在2017年銀監(jiān)會(huì)開展的“強(qiáng)監(jiān)管”、“治亂象”的一系列專項(xiàng)整治中，銀行的公司治理被發(fā)現(xiàn)存在不少問題，如股東不作為或亂作為、“兩會(huì)一層”履職不到位、亂設(shè)機(jī)構(gòu)或亂辦業(yè)務(wù)、績效考評不科學(xué)等。

    以備受關(guān)注的“僑興案”為例，銀監(jiān)會(huì)在相關(guān)通報(bào)中強(qiáng)調(diào)該案體現(xiàn)出涉案銀行在公司治理方面的薄弱環(huán)節(jié)：內(nèi)控制度不健全，對分支機(jī)構(gòu)既存在多頭管理，又存在管理真空；內(nèi)部員工法紀(jì)意識(shí)、合規(guī)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和底線意識(shí)薄弱；經(jīng)營理念偏差，考核激勵(lì)不審慎等。

    個(gè)別銀行近年來上演違規(guī)股權(quán)代持“鬧劇”，更是暴露出銀行股權(quán)不透明、股東亂作為的危害。股東入股資金來源不符合自有資金要求，以貸款、理財(cái)、信托計(jì)劃等形式為實(shí)際關(guān)聯(lián)方提供資金，用于股權(quán)投資或兼并重組等，掩蓋關(guān)聯(lián)關(guān)系并超比例持有銀行股權(quán)，股東將銀行作為“提款機(jī)”……這些問題干擾了金融市場的正常秩序。

    因此，進(jìn)一步完善銀行公司治理機(jī)制，抓住穿透式股權(quán)管理這個(gè)“牛鼻子”刻不容緩。

    從監(jiān)管的角度來說，堅(jiān)持“監(jiān)管姓監(jiān)”，整治公司治理不健全將是常態(tài)化的監(jiān)管重點(diǎn)。這些措施包括：強(qiáng)化銀行股東資格管理，強(qiáng)調(diào)穿透式股權(quán)管理，杜絕變相代持股份，嚴(yán)格關(guān)聯(lián)交易管理，嚴(yán)格落實(shí)“一參一控”、入股審批等要求。例如，銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法》建立健全了從股東、商業(yè)銀行到監(jiān)管部門的“三位一體”的穿透監(jiān)管框架，劍指隱形股東、股份代持等問題，尤其是對商業(yè)銀行股東的相關(guān)監(jiān)管要求拓展至主要股東的控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人，并將以上各方視為同一主體，規(guī)范其持股和關(guān)聯(lián)交易，從而有效防范大股東違規(guī)干預(yù)商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。

    此外，金融監(jiān)管部門應(yīng)在不干預(yù)銀行日常具體經(jīng)營的前提下，加強(qiáng)對銀行內(nèi)部管理、風(fēng)險(xiǎn)控制、激勵(lì)約束等公司治理情況的評估和監(jiān)管。

    從商業(yè)銀行角度來說，尤其是對于一些“先天不足”的中小城商行來說，建立完善的公司法人治理結(jié)構(gòu)和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，應(yīng)成為當(dāng)前第一要?jiǎng)?wù)。

    一是進(jìn)一步優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，通過增資擴(kuò)股、擴(kuò)大開放等方式，引進(jìn)注重銀行長遠(yuǎn)健康發(fā)展、資金實(shí)力雄厚、管理經(jīng)驗(yàn)豐富、能帶來協(xié)同效應(yīng)的戰(zhàn)略投資者。

    二是強(qiáng)化“兩會(huì)一層”的履職能力，有效規(guī)避關(guān)聯(lián)交易，把好風(fēng)險(xiǎn)問責(zé)第一道關(guān)口。

    在股權(quán)管理上，必須落實(shí)穿透原則，提高股權(quán)透明度，切實(shí)落實(shí)關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)定和管理程序，嚴(yán)防股東利益輸送。獨(dú)立董事不能成為大股東和高管層的代言人，應(yīng)堅(jiān)持獨(dú)立性、專業(yè)性，提高履職能力，保護(hù)好中小股東、金融消費(fèi)者的權(quán)益。中國銀行（港股03988）業(yè)協(xié)會(huì)近日發(fā)布的《中國銀行家調(diào)查報(bào)告2017》顯示，不少銀行家認(rèn)為目前獨(dú)立董事的獨(dú)立性評價(jià)并不客觀。在實(shí)際運(yùn)作過程中，由于專業(yè)素養(yǎng)和掌握的材料有限、激勵(lì)約束不夠等原因，獨(dú)立董事的盡職情況不盡如人意，這就需要扎扎實(shí)實(shí)落實(shí)獨(dú)董的權(quán)責(zé)，提高履職能力。

    三是加快建立“風(fēng)控為先、合規(guī)為先”的企業(yè)文化和價(jià)值準(zhǔn)則，扭轉(zhuǎn)考核指標(biāo)過分追求規(guī)模和短期收益的情況，擴(kuò)大激勵(lì)政策對風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋，加強(qiáng)對責(zé)任主體的問責(zé)等。