*ST光一控股股東被動減持觸及“違規(guī)線” 監(jiān)管督促股東規(guī)范買賣行為

    本報記者 曹衛(wèi)新

    距離流動性危機(jī)爆發(fā)已四年有余，*ST光一控股股東江蘇光一投資管理有限責(zé)任公司（以下簡稱“光一投資”）仍沒能走出資金困局。

    9月5日晚，*ST光一對外披露，光一投資及其實控人龍昌明所持上市公司股份因質(zhì)押逾期未贖回，在今年3月11日至8月30日期間被司法拍賣或被強(qiáng)制賣出，先后被動減持360萬股、63萬股股份，減持比例累計達(dá)1.04%。

    由于兩次減持行為分別發(fā)生在立案調(diào)查期間及收到行政處罰書六個月之內(nèi)，光一投資的減持行為觸犯了監(jiān)管紅線。9月6日上午，深交所對此專門下發(fā)了監(jiān)管函責(zé)令股東規(guī)范股票買賣行為。

    流動性危機(jī)遲遲未解

    控股股東頻遭被動減持

    光一投資流動性危機(jī)由來已久。2018年6月28日，*ST光一對外披露，實控人龍昌明及光一投資質(zhì)押給質(zhì)權(quán)人的股票部分違約，正積極籌措資金、追加保證金或追加質(zhì)押物進(jìn)行補(bǔ)倉，防范觸發(fā)平倉風(fēng)險。同年9月10日，公司披露光一投資質(zhì)押給國開證券的部分股票被執(zhí)行違約處置。

    東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，2018年9月10日至今，*ST光一先后發(fā)布43條股東減持公告，其中涉及實控人龍昌明或光一投資的減持公告達(dá)16條。

    控股股東最近一次被動減持發(fā)生在今年8月底。公告顯示，光一投資于2020年9月17日向海南潤泰欣茂小額貸款有限公司質(zhì)押了部分股份，用于補(bǔ)充流動資金，質(zhì)押期限三個月。但上述質(zhì)押股份逾期后光一投資未按約定時間贖回，導(dǎo)致其質(zhì)押的部分股份被強(qiáng)制賣出。8月29日、8月30日，光一投資合計被動減持63萬股，減持金額217.74萬元。

    被動減持一事引來了監(jiān)管關(guān)注。9月6日上午，深交所向光一投資下發(fā)《監(jiān)管函》，要求規(guī)范股票買賣行為。

    監(jiān)管函顯示，2022年6月12日，*ST光一披露了《關(guān)于公司及相關(guān)當(dāng)事人收到江蘇證監(jiān)局行政處罰決定書的公告》，公司及相關(guān)當(dāng)事人因信息披露違規(guī)被中國證監(jiān)會做出行政處罰決定。作為*ST光一的控股股東，光一投資所持上市公司63萬股股份因質(zhì)押逾期在8月底被強(qiáng)制賣出。上述減持行為發(fā)生在*ST光一被做出行政處罰決定的六個月之內(nèi)，違反了《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》第1.4條、第2.3.1條，《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細(xì)則》第九條的規(guī)定。

    今年4月份，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部曾就被動減持違規(guī)一事向龍昌明下發(fā)過監(jiān)管函。彼時，*ST光一處于被中國證監(jiān)會立案調(diào)查階段，龍昌明所持360萬股股份被司法拍賣。上述減持行為觸及監(jiān)管紅線，深交所創(chuàng)業(yè)板公司管理部責(zé)令股東規(guī)范股票買賣行為，認(rèn)真、及時履行信息披露義務(wù)。

    上市公司經(jīng)營被拖累

    多方呼吁盡早化解危機(jī)

    除外部債務(wù)外，龍昌明及其一致行動人還一直拖欠上市公司超2億元違規(guī)占資未還。2022年半年報顯示，上半年，公司實現(xiàn)營收1.3億元，同比下降13.93%，歸屬于上市公司股東的凈利潤虧損4679.9萬元。截至6月底，光一投資對上市公司占用資金余額為2.11億元，上半年控股股東歸還占用資金金額為0。業(yè)績陷入泥淖的同時，上市公司整體運營也被控股股東拖垮。

    “6月份以后母公司某事業(yè)部的員工工資發(fā)放也受到了影響。公司一直在積極尋求解決問題的辦法。”*ST光一相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示。

    值得注意的是，因違規(guī)占資難追回，去年5月份，*ST光一向控股股東及龍昌明提起訴訟并向法院申請財產(chǎn)保全。南京市中級人民法院依法輪候凍結(jié)了光一投資及龍昌明所持公司股份。

    今年7月份，經(jīng)南京市中級人民法院調(diào)解，光一投資及龍昌明原本承諾在2022年8月31日前向上市公司支付5000萬元，于2022年9月30日前向公司支付1.1億元。但光一投資并未如約履行第一筆還款義務(wù)。公司方面表示，若光一投資未能在2022年9月30日前將上述金額全部歸還完畢，屆時不排除向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行光一投資股份。

    “從法律層面來說，調(diào)解書和判決書的效力是一樣的，上市公司可以向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行。如果對方公司賬上有錢可以直接扣掉，如果賬上沒錢就會查封一些其他財產(chǎn)，涉及司法拍賣等情形。”上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師在接受《證券日報》記者采訪時表示。

    對于上述情況，投資者也在持續(xù)關(guān)注。

    公開資料顯示，多位投資者通過互動易平臺詢問大股東流動性危機(jī)相關(guān)問題。公司方面曾公開回應(yīng)稱“公司與管理層歡迎有實力的投資人介入重整董事會，管理層多次與其他股東協(xié)商希望群策群力尋找合適的戰(zhàn)略投資者，但目前董事會沒有收到其他股東聯(lián)合接盤的意思表示。今后如果有，公司會按照交易所規(guī)則第一時間予以公開披露。”

    透鏡公司創(chuàng)始人況玉清在接受《證券日報》記者采訪時表示，“現(xiàn)有規(guī)則下，大股東及上市公司解決流動性危機(jī)較為困難。即便引入戰(zhàn)略投資者，如果公司被警示的事項沒有消除，一樣會被退市。”