年內(nèi)逾20家公司對(duì)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函久拖不決 根治“拖延癥”還需嚴(yán)監(jiān)管

    本報(bào)記者 李昱丞 見(jiàn)習(xí)記者 張軍兵

    2022年7月份已經(jīng)過(guò)半，仍有逾20家上市公司多次發(fā)布延期回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的公告，對(duì)交易所的問(wèn)詢(xún)內(nèi)容避而不答。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)相關(guān)公告進(jìn)行不完全統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，在7月1日至7月17日期間，至少有26家上市公司披露關(guān)于延期回復(fù)交易所《年報(bào)問(wèn)詢(xún)函》的公告。其中，有八成公司已被實(shí)施ST或*ST處理，七成公司延期時(shí)間已超2個(gè)月、且延期回復(fù)次數(shù)不低于3次。

    問(wèn)詢(xún)戳要點(diǎn)拖延成常態(tài)

    以*ST科林7月15日發(fā)布的延期回復(fù)公告為例，公告稱(chēng)，公司于2022年5月5日收到深交所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函，本應(yīng)于5月18日前將有關(guān)說(shuō)明材料報(bào)送并對(duì)外披露。

    在年報(bào)問(wèn)詢(xún)函中，深交所要求公司及會(huì)計(jì)事務(wù)所就營(yíng)業(yè)收入扣除金額情況等事項(xiàng)，列明其判斷依據(jù)、合規(guī)性和準(zhǔn)確性，并說(shuō)明是否符合營(yíng)收扣除相關(guān)規(guī)定。

    但直到現(xiàn)在，*ST科林對(duì)深交所問(wèn)詢(xún)函中的問(wèn)題一直避而不答，還在近日發(fā)布了股票可能被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)提示公告。公告稱(chēng)，深交所如發(fā)現(xiàn)公司營(yíng)收存在應(yīng)扣除而未扣除的情形，將導(dǎo)致公司2021年度扣除后的營(yíng)業(yè)收入低于1億元，進(jìn)而公司股票觸及被終止上市的風(fēng)險(xiǎn)。

    與*ST科林類(lèi)似的還有*ST天成、*ST景谷、*ST園城、*ST博信、*ST凱瑞、*ST豐華、*ST華資等多家公司。這些公司在延期回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的同時(shí)，也發(fā)布了關(guān)于公司股票存在被終止上市風(fēng)險(xiǎn)的提示性公告。但針對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求說(shuō)明公司業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)的合理性、營(yíng)收是否具備商業(yè)實(shí)質(zhì)、資金往來(lái)明細(xì)等事項(xiàng)，這些公司均未能給出明確回應(yīng)，而是反復(fù)施展拖延戰(zhàn)術(shù)。在暫未涉及退市風(fēng)險(xiǎn)的公司中，精藝股份、ST聯(lián)建等對(duì)于上述被問(wèn)詢(xún)的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)等方面的問(wèn)題也未能及時(shí)給出答案。

    一位從業(yè)近30年的資深會(huì)計(jì)師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“不排除上述公司故意拖延回復(fù)的情形。審計(jì)機(jī)構(gòu)在年報(bào)審計(jì)過(guò)程，對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)問(wèn)詢(xún)的問(wèn)題有大致的預(yù)測(cè)。但若按實(shí)際情況回復(fù)，部分公司可能存在直接退市的風(fēng)險(xiǎn)。為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，一些公司就會(huì)通過(guò)持續(xù)拖延的方式來(lái)降低監(jiān)管機(jī)構(gòu)的關(guān)注度，覺(jué)得在數(shù)月后再回復(fù)更容易搪塞過(guò)關(guān)。”

    “另外，當(dāng)前中介機(jī)構(gòu)的責(zé)任與風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大，上市公司年報(bào)需要審計(jì)機(jī)構(gòu)、律所等多方中介機(jī)構(gòu)簽字，一旦上市公司基本面惡化，相關(guān)責(zé)任方就交易所問(wèn)詢(xún)內(nèi)容的回復(fù)很難達(dá)成一致意見(jiàn)，這會(huì)導(dǎo)致上市公司回復(fù)持續(xù)拖延。”透鏡公司研究創(chuàng)始人況玉清向記者表示。

    治療“拖延癥”需靠嚴(yán)監(jiān)管

    隨著監(jiān)管機(jī)制不斷完善，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司發(fā)出年報(bào)審核問(wèn)詢(xún)函件逐漸成為常態(tài)。但記者發(fā)現(xiàn)，上市公司延期回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的情形時(shí)有發(fā)生。由于當(dāng)前規(guī)定并未對(duì)上市公司申請(qǐng)延期回復(fù)的次數(shù)作強(qiáng)制要求，每年都會(huì)有數(shù)十家公司存在逾期兩三個(gè)月才回復(fù)年報(bào)問(wèn)詢(xún)函的情形，甚至部分公司每年都會(huì)延期回復(fù)交易所的年報(bào)問(wèn)詢(xún)函。

    對(duì)此，IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜告訴記者：“一個(gè)立足于可持續(xù)經(jīng)營(yíng)與長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的上市公司，需要嚴(yán)格遵守資本市場(chǎng)的規(guī)則，提升合規(guī)意識(shí)，及時(shí)、準(zhǔn)確、如實(shí)回復(fù)交易所的關(guān)切和問(wèn)詢(xún)。如果上市公司持續(xù)無(wú)正當(dāng)理由拖延回復(fù)，不但會(huì)遭到交易所的譴責(zé)與處罰，也會(huì)遭到市場(chǎng)的質(zhì)疑，從而影響公司的股價(jià)走向與正常運(yùn)營(yíng)。”

    如何改善上市公司延遲回復(fù)交易所問(wèn)詢(xún)函的問(wèn)題？“最好的辦法就是縮短回復(fù)等待的時(shí)間，并對(duì)不及時(shí)回復(fù)的上市公司采取更為嚴(yán)格的監(jiān)管措施。”浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林對(duì)記者表示。

    從維護(hù)投資者利益的角度出發(fā)，廣東圣馬律師事務(wù)所主任律師田勇認(rèn)為，要防止上市公司犯“拖延癥”，就要明確這類(lèi)公司及其實(shí)控人和高管負(fù)有連帶責(zé)任，鼓勵(lì)投資者對(duì)其進(jìn)行懲罰性追責(zé)。只有監(jiān)管制度、處理力度兩方面都硬起來(lái)，織嚴(yán)制度之網(wǎng)，改善維權(quán)規(guī)章，才能有效遏制不良現(xiàn)象的出現(xiàn)。