花樣年突遭債權(quán)人清盤呈請 債務(wù)重組事宜或生變

    本報(bào)記者 王麗新

    牽手“白武士”粵民投另類私募基金管理（珠海橫琴）有限公司（以下簡稱粵民投另類）已將近兩個(gè)月，在沒有公布進(jìn)一步重組計(jì)劃的情況下，花樣年控股集團(tuán)有限公司（以下簡稱花樣年）突然遭到債權(quán)人的清盤呈請。

    5月30日，花樣年在港交所公告，公司接獲FlowerSPV4Limited針對公司就未償還貸款融資約1.49億美元向開曼群島大法院提呈日期為2022年5月24日的清盤呈請。據(jù)《證券日報(bào)》記者了解，這是花樣年系公司第二次遭到債權(quán)人清盤呈請。

    “如果清盤呈請得到同意，花樣年旗下的資產(chǎn)都由清盤官進(jìn)行處理，這將對花樣年引入戰(zhàn)投重組債務(wù)造成影響。”協(xié)縱策略管理集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)始人黃立沖向《證券日報(bào)》記者表示，影響多大取決于潛在戰(zhàn)投（粵民投另類）與花樣年達(dá)成的具體合作細(xì)節(jié)，比如粵民投另類投資公司哪一塊資產(chǎn)，或者涉及一些可能簽訂的協(xié)議無法執(zhí)行。

    另有不愿具名的業(yè)內(nèi)人士則向本報(bào)記者表示，債權(quán)人用此種方式追債，不排除是一種讓花樣年優(yōu)先償還其債務(wù)的手段，但樓市政策暖風(fēng)頻吹，潛在戰(zhàn)投粵民投另類如何決斷尚難預(yù)判，所以該事件對花樣年未來命運(yùn)影響如何，仍存不確定性。

    “將極力反對呈請”

    所謂清盤呈請，是指如果公司的負(fù)債過多，其債權(quán)人及/或公司成員可以入稟法院提出清盤呈請。清盤呈請?zhí)岢龊螅ㄔ簩⑦M(jìn)行清盤呈請聆訊，最后法院會(huì)發(fā)出強(qiáng)制清盤令。

    針對遭債權(quán)人清盤呈請事件，花樣年在公告中表示，公司將極力反對呈請，也將征詢法律意見，并采取一切必要行動(dòng)保障法律權(quán)利，包括但不限于與呈請人進(jìn)行建設(shè)性的對話。此外，花樣年方面表示，公司絕大部分的資產(chǎn)在境內(nèi)，境內(nèi)業(yè)務(wù)、運(yùn)營及項(xiàng)目工程不受影響。

    事實(shí)上，這并非是花樣年系公司第一次遭到債權(quán)人清盤呈請。2021年11月25日，花樣年曾公告稱，因未按期償還1.49億美元（約9.91億元）的貸款融資，花樣年附屬公司香港花樣年投資控股集團(tuán)有限公司（簡稱：花樣年投資）曾被債權(quán)人申請清盤。彼時(shí)，花樣年表示，將采取一切必要措施解決此事，包括與呈請人進(jìn)行建設(shè)性的對話。但直至今日，花樣年就此事暫未公布最新進(jìn)展。

    但這一次似乎略有不同。自花樣年爆發(fā)流動(dòng)性危機(jī)已逾7個(gè)月，如今正迎來自救的關(guān)鍵時(shí)刻，此時(shí)遭債權(quán)人清盤呈請，可能會(huì)對花樣年的自救造成阻礙。當(dāng)然，也可能加快花樣年對債務(wù)重組事件的處理進(jìn)程。

    5月30日，花樣年在上述公告中指出，如果公司最終因呈請而清盤，則根據(jù)開曼群島公司法第99條，清盤開始日期（即于2022年5月26日提出呈請當(dāng)日）后就公司直接擁有的財(cái)產(chǎn)作出的任何產(chǎn)權(quán)處置、公司的任何股份轉(zhuǎn)讓或公司股東地位的任何變更將屬無效，惟獲開曼群島大法院授出認(rèn)可令則作別論。如果呈請其后被撤銷、駁回或永久中止，則于開始日期或之后作出的任何有關(guān)產(chǎn)權(quán)處置、轉(zhuǎn)讓或變更均不會(huì)受到影響。

    “這意味著公司相關(guān)資產(chǎn)處置和重組事件，在5月26日后的各項(xiàng)操作都是無效的。”同策研究院資深分析師肖云祥向《證券日報(bào)》記者表示，這相當(dāng)于給公司紓困、重組等工作的推進(jìn)帶來了很大的不確定因素，很多事宜也將會(huì)被迫按下暫停鍵。

    重組事宜或受阻

    債權(quán)人如此逼債，可見其耐心正在失去，雙方無法達(dá)成一致。擺在花樣年眼前的，是如何善后和自救。

    對此，花樣年方面表示，集團(tuán)管理層協(xié)同財(cái)務(wù)顧問華利安諾基（中國）以及法律顧問盛德律師事務(wù)，在采取措施緩解流動(dòng)資金問題方面從未松懈，正有序推進(jìn)重組流程，并得到政府、金融機(jī)構(gòu)以及多方債權(quán)人的支持。加上4月初，潛在戰(zhàn)略投資者粵民投另類重磅入場協(xié)助重組方案落實(shí)、制定資產(chǎn)出售策略規(guī)則及交易架構(gòu)等。

    “房地產(chǎn)政策有回暖跡象，花樣年的運(yùn)營在改善、向好，現(xiàn)金流恢復(fù)也具有確定性。相信在各方的共同努力下，會(huì)盡快為所有持份者達(dá)成最佳解決方案，化解債務(wù)危機(jī)。”花樣年方面表示。但至于重組事宜有何進(jìn)展，此次事件是否會(huì)對此造成影響？花樣年并未回應(yīng)。

    “清盤即相當(dāng)于我們通常所說的破產(chǎn)清算，這對于花樣年來說可謂是一個(gè)重大危機(jī)，同時(shí)也對花樣年的債務(wù)重組等事宜帶來了相當(dāng)?shù)淖枇?，在資本市場的評級和企業(yè)形象都會(huì)產(chǎn)生一定的負(fù)面影響。”諸葛找房數(shù)據(jù)研究中心高級分析師陳霄向《證券日報(bào)》記者表示，若花樣年針對此次清盤呈請的反對沒有成功，這意味著公司會(huì)走向破產(chǎn)，后期將通過變賣資產(chǎn)來償債。

    當(dāng)然，這或許不是花樣年一家房企面臨的危機(jī)和壓力。今年以來，福晟國際、大發(fā)地產(chǎn)也先后被債權(quán)人向法院提出清盤呈請。“如果債權(quán)人都采取這樣的強(qiáng)制措施來收回債務(wù)，那么對出險(xiǎn)企業(yè)、甚至行業(yè)擺脫困境都會(huì)帶來負(fù)面影響。”肖云祥如是稱。

（編輯 上官夢露）