積極布局硬件設備 互聯網大廠“脫虛向實”重塑競爭力

    日前有消息稱，備受關注的騰訊收購黑鯊計劃已近尾聲，此舉被視為國內互聯網大廠布局硬件設備的代表性案例。

    若將視野拉長，可見騰訊這番操作并非孤例。近年來，“虛實結合”成為全球互聯網科技企業(yè)的核心發(fā)展趨勢之一。

    這背后有著怎樣的產業(yè)邏輯？去年來，元宇宙浪潮給互聯網和科技產業(yè)帶來巨大變革，巨頭企業(yè)們發(fā)現，具有高科技壁壘的核心硬件設備，將成為未來的競爭核心。今年初，上海證券報刊發(fā)《游戲業(yè)雙線突圍：元宇宙烈火煉金出海者乘風破浪》一文就曾預言，未來“軟內容”走向“硬科技”將成為游戲等互聯網行業(yè)的明確趨勢。

    更值得注意的是，產業(yè)邏輯背后折射著監(jiān)管邏輯。騰訊此次收購已透露出頭部互聯網企業(yè)投資思路的轉變。隨著反壟斷監(jiān)管的持續(xù)落地，從前互聯網利用自身流量與資本優(yōu)勢，大肆跨界投資并購的現象逐漸消失。在“防止資本無序擴張”、鼓勵企業(yè)“脫虛向實”的監(jiān)管背景之下，沿著產業(yè)鏈縱向投資，啃硬件設備的“硬骨頭”成為互聯網平臺型企業(yè)的必由之路。

    黑鯊收購接近尾聲

    據媒體報道，騰訊收購黑鯊公司的計劃已進入最后階段，該樁并購價格不超30億元。據相關人士透露，目前黑鯊硬件開發(fā)團隊已入駐騰訊辦公園區(qū)，后續(xù)，騰訊計劃招募上千人的硬件團隊。

    公開信息顯示，黑鯊聯合創(chuàng)始人吳世敏曾擔任華為移動寬帶終端產品線總裁、北京華為研究所所長等職，另一位聯合創(chuàng)始人羅語周曾擔任華為消費者業(yè)務中國區(qū)副總裁，兩位華為的硬件開發(fā)大牛人共同搭建起眾思科技團隊最早的班底。作為一個較為小眾的品牌，黑鯊手機或許并不為大眾所知，它真正引起業(yè)內注意的，是其在游戲性能方面的優(yōu)勢。

    從某種意義上來說，自2018年第一部黑鯊游戲手機發(fā)布以來，其專注于高算力高渲染的高度定制化硬件設備，在游戲業(yè)內引起了廣泛重視。比如其首創(chuàng)的X型智能天線，以及超過30款手游的功能適配開發(fā)，讓黑鯊在已是一片紅海的手機市場獨樹一幟。有分析人士認為，其作為硬件廠商在游戲等方面的適配能力，或許是騰訊此次收購中最為看重的。

    此前報道稱，收購后騰訊計劃收縮、控制黑鯊的手機業(yè)務，減少虧損，但為其AR眼鏡制定了一個長期的發(fā)展計劃，并遴選了業(yè)內最具實力的供應商。其首款產品將會在2022年下半年上市，騰訊希望到2023年可以銷售數百萬臺。

    對于這一傳聞，有上游硅基顯示器芯片廠商向記者確認了此事。據了解，目前騰訊與黑鯊方面已和國內頭部AR類顯示器芯片廠商展開具體的溝通。

    “目前AR和VR行業(yè)面臨的最大問題之一就是出貨量不足，整個生態(tài)無法運轉起來。”一位業(yè)內分析師表示，去年隨著Facebook（即現在的Meta）旗下的VR設備Oculus出貨量突破1000萬臺，業(yè)內普遍認為此輪可穿戴設備的熱潮或許能真正落地。“硬件設備的普及會呈現一種指數上升的趨勢，因此前期幾百萬臺、上千萬臺的積累有著非常重要的意義。”該分析師認為，若騰訊此后依靠黑鯊布局的AR設備能夠率先突破百萬乃至千萬大關，或許將直接影響國內整個行業(yè)的趨勢。

    “騰訊此次依靠黑鯊選擇AR領域很有意思，因為業(yè)內如今對于AR和VR哪個先爆發(fā)依然有爭論。”一位市場人士分析認為，騰訊此舉或是在技術上選擇了一條和蘋果類似的道路，此前蘋果CEO庫克曾直言看好AR技術。有意思的是，天眼查數據顯示，AR眼鏡廠商北京蜂巢科技（SUPERHEXA）近期發(fā)生工商信息變更，新增股東廣西騰訊創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)，持股比例為7.326%。

    大廠紛紛投資硬件

    回顧此次收購，對于騰訊而言這更像是一場“失之東隅，收之桑榆”的經歷。

    此前騰訊看好的VR設備廠商PICO在收購環(huán)節(jié)遭遇字節(jié)跳動的“截胡”。彼時，有業(yè)內人士透露稱，早在2021年8月騰訊便兩次報價PICO，報價金額不到30億元。然而最終字節(jié)跳動以接近百億元的出價橫刀奪愛，并迅速拿下PICO。此后，騰訊陸續(xù)又接觸了幾家VR設備公司，最終選擇了以游戲手機而知名的黑鯊。

    字節(jié)跳動出手的迅猛，揭示出如今互聯網大廠布局硬件環(huán)節(jié)的決心。

    就在3月1日，有媒體報道稱，知名芯片廠商高通和字節(jié)跳動在MWC2022期間宣布合作開發(fā)XR設備和軟件。此次合作主要針對XR技術開發(fā)，目標是發(fā)展全球XR生態(tài)。此舉也被業(yè)內視為字節(jié)跳動為手中這柄利劍“賦能”的重要舉措。“所謂的元宇宙，本質上意味著下一代互聯網公司必須在底層上有過硬的技術，無論是硬件設備還是各類基礎的云計算設施。”一位業(yè)內人士直言，未來的互聯網行業(yè)沒有硬核的技術，絕不可能在市場上立足。

    實際上，不僅是字節(jié)跳動，另一家短視頻巨頭快手也早早地在相關領域開始布局。記者注意到，早在2020年9月，混合現實（MR）科技公司Nreal宣布已完成4000萬美元的B1輪融資。此輪融資正是由快手牽頭。除此之外，包括阿里、網易等在內，梳理他們近年來的投資版圖就會發(fā)現，其中不乏硬件設備及底層引擎在內的各類基礎性建設。

    如果將目光投向海外市場就會發(fā)現，騰訊在相關領域的資產幾乎與谷歌等巨頭不相上下。資料顯示，谷歌在AR等領域目前主要有7項投資，蘋果沿著AR產業(yè)鏈投資康寧等硬件廠商。去年，騰訊曾參與英國手部追蹤與觸覺反饋技術公司Ultraleap的D輪融資以深化其AR投資組合，投資金額為5000萬美元。此外記者注意到，騰訊還曾參與知名虛擬引擎廠商EpicGames的融資項目。

    “騰訊這輪硬件設備的投資是勢在必行的，因為留給它的時間已經不多了。”一位市場人士認為，作為一家社交起家的公司，在度過移動互聯網的10年繁榮后，騰訊需要一個更為堅實的硬件底座，支撐其開啟下一個“虛實結合”的新互聯網時代。

    沿產業(yè)鏈縱向布局、搶占競爭高地

    “這場互聯網公司向硬件領域的拓展，既有行業(yè)發(fā)展的使然，也有政策導向的必然。”一位市場人士分析稱，相較于互聯網行業(yè)以前頻頻曝出的跨界收購，如今更多的收購已變成上下游產業(yè)鏈的整合。“這與監(jiān)管部門打擊資本無序擴張、引導產業(yè)‘脫虛向實’的政策舉措有著很大關系。”

    相較于短期涌向高回報行業(yè)的“橫向跨界”投資，整合上下游產業(yè)鏈的投資回報率相對要小不少，回報周期也更為漫長。“但是對產業(yè)發(fā)展來說，這樣的投資才真正有利于產業(yè)鏈上下游的協(xié)同配合，以期實現產業(yè)鏈的發(fā)展升級。”前述市場人士認為，這更像是一場“啃骨頭”的硬仗。

    經歷了20年的發(fā)展，如今互聯網行業(yè)已步入“深水區(qū)”，許多“欠賬”需要償還。“就像前兩年繁榮的手機行業(yè)一樣，有一天突然發(fā)現我們在底層的芯片、操作系統(tǒng)上，都沒有掌握核心技術，在全球的產業(yè)鏈中就無法占據高位。”一位互聯網業(yè)內人士表示，這種情況如今在整個行業(yè)中依然存在。

    “就如我們現在要打造數字孿生，但是底層的3D互動引擎基本上依靠國外引擎。”一位游戲行業(yè)人士透露，國內沒有開源的平臺，就意味著所有的標準也都受制于國外，而一款引擎的開發(fā)難度不亞于當年的電腦操作系統(tǒng)。

    向硬件延伸，便是如今國內互聯網企業(yè)尋求突破的關鍵之路。

    如今許多新興的互聯網公司也都開始加大基礎設施領域的投入。新興互聯網公司米哈游就在內部成立了米哈游研究中心（逆熵工作室），是米哈游從事腦機接口研究的重要部門。

    去年3月，米哈游與上海交大醫(yī)學院附屬瑞金醫(yī)院簽署了一份戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同建立“瑞金醫(yī)院腦病中心米哈游聯合實驗室”。據了解，該項目合作的主要內容為腦接口技術的開發(fā)和臨床應用，由米哈游提供專項資金。雙方將會在“難治性抑郁癥腦機接口神經調控治療臨床研究”項目上聯合攻關。“腦機接口的研究在醫(yī)學上有著極為廣泛的應用前景。”一位業(yè)內人士認為，這一技術本身也是未來互聯網的重要接入渠道。