積極布局硬件設(shè)備 互聯(lián)網(wǎng)大廠“脫虛向?qū)崱敝厮芨偁幜?/h1>

2022-03-03 03:53  來源：上海證券報(bào)

    日前有消息稱，備受關(guān)注的騰訊收購黑鯊計(jì)劃已近尾聲，此舉被視為國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠布局硬件設(shè)備的代表性案例。

    若將視野拉長，可見騰訊這番操作并非孤例。近年來，“虛實(shí)結(jié)合”成為全球互聯(lián)網(wǎng)科技企業(yè)的核心發(fā)展趨勢之一。

    這背后有著怎樣的產(chǎn)業(yè)邏輯？去年來，元宇宙浪潮給互聯(lián)網(wǎng)和科技產(chǎn)業(yè)帶來巨大變革，巨頭企業(yè)們發(fā)現(xiàn)，具有高科技壁壘的核心硬件設(shè)備，將成為未來的競爭核心。今年初，上海證券報(bào)刊發(fā)《游戲業(yè)雙線突圍：元宇宙烈火煉金出海者乘風(fēng)破浪》一文就曾預(yù)言，未來“軟內(nèi)容”走向“硬科技”將成為游戲等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的明確趨勢。

    更值得注意的是，產(chǎn)業(yè)邏輯背后折射著監(jiān)管邏輯。騰訊此次收購已透露出頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)投資思路的轉(zhuǎn)變。隨著反壟斷監(jiān)管的持續(xù)落地，從前互聯(lián)網(wǎng)利用自身流量與資本優(yōu)勢，大肆跨界投資并購的現(xiàn)象逐漸消失。在“防止資本無序擴(kuò)張”、鼓勵企業(yè)“脫虛向?qū)?rdquo;的監(jiān)管背景之下，沿著產(chǎn)業(yè)鏈縱向投資，啃硬件設(shè)備的“硬骨頭”成為互聯(lián)網(wǎng)平臺型企業(yè)的必由之路。

    黑鯊收購接近尾聲

    據(jù)媒體報(bào)道，騰訊收購黑鯊公司的計(jì)劃已進(jìn)入最后階段，該樁并購價(jià)格不超30億元。據(jù)相關(guān)人士透露，目前黑鯊硬件開發(fā)團(tuán)隊(duì)已入駐騰訊辦公園區(qū)，后續(xù)，騰訊計(jì)劃招募上千人的硬件團(tuán)隊(duì)。

    公開信息顯示，黑鯊聯(lián)合創(chuàng)始人吳世敏曾擔(dān)任華為移動寬帶終端產(chǎn)品線總裁、北京華為研究所所長等職，另一位聯(lián)合創(chuàng)始人羅語周曾擔(dān)任華為消費(fèi)者業(yè)務(wù)中國區(qū)副總裁，兩位華為的硬件開發(fā)大牛人共同搭建起眾思科技團(tuán)隊(duì)最早的班底。作為一個較為小眾的品牌，黑鯊手機(jī)或許并不為大眾所知，它真正引起業(yè)內(nèi)注意的，是其在游戲性能方面的優(yōu)勢。

    從某種意義上來說，自2018年第一部黑鯊游戲手機(jī)發(fā)布以來，其專注于高算力高渲染的高度定制化硬件設(shè)備，在游戲業(yè)內(nèi)引起了廣泛重視。比如其首創(chuàng)的X型智能天線，以及超過30款手游的功能適配開發(fā)，讓黑鯊在已是一片紅海的手機(jī)市場獨(dú)樹一幟。有分析人士認(rèn)為，其作為硬件廠商在游戲等方面的適配能力，或許是騰訊此次收購中最為看重的。

    此前報(bào)道稱，收購后騰訊計(jì)劃收縮、控制黑鯊的手機(jī)業(yè)務(wù)，減少虧損，但為其AR眼鏡制定了一個長期的發(fā)展計(jì)劃，并遴選了業(yè)內(nèi)最具實(shí)力的供應(yīng)商。其首款產(chǎn)品將會在2022年下半年上市，騰訊希望到2023年可以銷售數(shù)百萬臺。

    對于這一傳聞，有上游硅基顯示器芯片廠商向記者確認(rèn)了此事。據(jù)了解，目前騰訊與黑鯊方面已和國內(nèi)頭部AR類顯示器芯片廠商展開具體的溝通。

    “目前AR和VR行業(yè)面臨的最大問題之一就是出貨量不足，整個生態(tài)無法運(yùn)轉(zhuǎn)起來。”一位業(yè)內(nèi)分析師表示，去年隨著Facebook（即現(xiàn)在的Meta）旗下的VR設(shè)備Oculus出貨量突破1000萬臺，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為此輪可穿戴設(shè)備的熱潮或許能真正落地。“硬件設(shè)備的普及會呈現(xiàn)一種指數(shù)上升的趨勢，因此前期幾百萬臺、上千萬臺的積累有著非常重要的意義。”該分析師認(rèn)為，若騰訊此后依靠黑鯊布局的AR設(shè)備能夠率先突破百萬乃至千萬大關(guān)，或許將直接影響國內(nèi)整個行業(yè)的趨勢。

    “騰訊此次依靠黑鯊選擇AR領(lǐng)域很有意思，因?yàn)闃I(yè)內(nèi)如今對于AR和VR哪個先爆發(fā)依然有爭論。”一位市場人士分析認(rèn)為，騰訊此舉或是在技術(shù)上選擇了一條和蘋果類似的道路，此前蘋果CEO庫克曾直言看好AR技術(shù)。有意思的是，天眼查數(shù)據(jù)顯示，AR眼鏡廠商北京蜂巢科技（SUPERHEXA）近期發(fā)生工商信息變更，新增股東廣西騰訊創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)，持股比例為7.326%。

    大廠紛紛投資硬件

    回顧此次收購，對于騰訊而言這更像是一場“失之東隅，收之桑榆”的經(jīng)歷。

    此前騰訊看好的VR設(shè)備廠商PICO在收購環(huán)節(jié)遭遇字節(jié)跳動的“截胡”。彼時，有業(yè)內(nèi)人士透露稱，早在2021年8月騰訊便兩次報(bào)價(jià)PICO，報(bào)價(jià)金額不到30億元。然而最終字節(jié)跳動以接近百億元的出價(jià)橫刀奪愛，并迅速拿下PICO。此后，騰訊陸續(xù)又接觸了幾家VR設(shè)備公司，最終選擇了以游戲手機(jī)而知名的黑鯊。

    字節(jié)跳動出手的迅猛，揭示出如今互聯(lián)網(wǎng)大廠布局硬件環(huán)節(jié)的決心。

    就在3月1日，有媒體報(bào)道稱，知名芯片廠商高通和字節(jié)跳動在MWC2022期間宣布合作開發(fā)XR設(shè)備和軟件。此次合作主要針對XR技術(shù)開發(fā)，目標(biāo)是發(fā)展全球XR生態(tài)。此舉也被業(yè)內(nèi)視為字節(jié)跳動為手中這柄利劍“賦能”的重要舉措。“所謂的元宇宙，本質(zhì)上意味著下一代互聯(lián)網(wǎng)公司必須在底層上有過硬的技術(shù)，無論是硬件設(shè)備還是各類基礎(chǔ)的云計(jì)算設(shè)施。”一位業(yè)內(nèi)人士直言，未來的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)沒有硬核的技術(shù)，絕不可能在市場上立足。

    實(shí)際上，不僅是字節(jié)跳動，另一家短視頻巨頭快手也早早地在相關(guān)領(lǐng)域開始布局。記者注意到，早在2020年9月，混合現(xiàn)實(shí)（MR）科技公司Nreal宣布已完成4000萬美元的B1輪融資。此輪融資正是由快手牽頭。除此之外，包括阿里、網(wǎng)易等在內(nèi)，梳理他們近年來的投資版圖就會發(fā)現(xiàn)，其中不乏硬件設(shè)備及底層引擎在內(nèi)的各類基礎(chǔ)性建設(shè)。

    如果將目光投向海外市場就會發(fā)現(xiàn)，騰訊在相關(guān)領(lǐng)域的資產(chǎn)幾乎與谷歌等巨頭不相上下。資料顯示，谷歌在AR等領(lǐng)域目前主要有7項(xiàng)投資，蘋果沿著AR產(chǎn)業(yè)鏈投資康寧等硬件廠商。去年，騰訊曾參與英國手部追蹤與觸覺反饋技術(shù)公司Ultraleap的D輪融資以深化其AR投資組合，投資金額為5000萬美元。此外記者注意到，騰訊還曾參與知名虛擬引擎廠商EpicGames的融資項(xiàng)目。

    “騰訊這輪硬件設(shè)備的投資是勢在必行的，因?yàn)榱艚o它的時間已經(jīng)不多了。”一位市場人士認(rèn)為，作為一家社交起家的公司，在度過移動互聯(lián)網(wǎng)的10年繁榮后，騰訊需要一個更為堅(jiān)實(shí)的硬件底座，支撐其開啟下一個“虛實(shí)結(jié)合”的新互聯(lián)網(wǎng)時代。

    沿產(chǎn)業(yè)鏈縱向布局、搶占競爭高地

    “這場互聯(lián)網(wǎng)公司向硬件領(lǐng)域的拓展，既有行業(yè)發(fā)展的使然，也有政策導(dǎo)向的必然。”一位市場人士分析稱，相較于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)以前頻頻曝出的跨界收購，如今更多的收購已變成上下游產(chǎn)業(yè)鏈的整合。“這與監(jiān)管部門打擊資本無序擴(kuò)張、引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)‘脫虛向?qū)?rsquo;的政策舉措有著很大關(guān)系。”

    相較于短期涌向高回報(bào)行業(yè)的“橫向跨界”投資，整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈的投資回報(bào)率相對要小不少，回報(bào)周期也更為漫長。“但是對產(chǎn)業(yè)發(fā)展來說，這樣的投資才真正有利于產(chǎn)業(yè)鏈上下游的協(xié)同配合，以期實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展升級。”前述市場人士認(rèn)為，這更像是一場“啃骨頭”的硬仗。

    經(jīng)歷了20年的發(fā)展，如今互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已步入“深水區(qū)”，許多“欠賬”需要償還。“就像前兩年繁榮的手機(jī)行業(yè)一樣，有一天突然發(fā)現(xiàn)我們在底層的芯片、操作系統(tǒng)上，都沒有掌握核心技術(shù)，在全球的產(chǎn)業(yè)鏈中就無法占據(jù)高位。”一位互聯(lián)網(wǎng)業(yè)內(nèi)人士表示，這種情況如今在整個行業(yè)中依然存在。

    “就如我們現(xiàn)在要打造數(shù)字孿生，但是底層的3D互動引擎基本上依靠國外引擎。”一位游戲行業(yè)人士透露，國內(nèi)沒有開源的平臺，就意味著所有的標(biāo)準(zhǔn)也都受制于國外，而一款引擎的開發(fā)難度不亞于當(dāng)年的電腦操作系統(tǒng)。

    向硬件延伸，便是如今國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)尋求突破的關(guān)鍵之路。

    如今許多新興的互聯(lián)網(wǎng)公司也都開始加大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域的投入。新興互聯(lián)網(wǎng)公司米哈游就在內(nèi)部成立了米哈游研究中心（逆熵工作室），是米哈游從事腦機(jī)接口研究的重要部門。

    去年3月，米哈游與上海交大醫(yī)學(xué)院附屬瑞金醫(yī)院簽署了一份戰(zhàn)略合作協(xié)議，共同建立“瑞金醫(yī)院腦病中心米哈游聯(lián)合實(shí)驗(yàn)室”。據(jù)了解，該項(xiàng)目合作的主要內(nèi)容為腦接口技術(shù)的開發(fā)和臨床應(yīng)用，由米哈游提供專項(xiàng)資金。雙方將會在“難治性抑郁癥腦機(jī)接口神經(jīng)調(diào)控治療臨床研究”項(xiàng)目上聯(lián)合攻關(guān)。“腦機(jī)接口的研究在醫(yī)學(xué)上有著極為廣泛的應(yīng)用前景。”一位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這一技術(shù)本身也是未來互聯(lián)網(wǎng)的重要接入渠道。