山西焦煤擬70.42億收購控股股東煤炭資產

    山西焦煤（000983）1月16日晚公告，公司擬通過發(fā)行股份及支付現金方式購買焦煤集團持有的分立后存續(xù)的華晉焦煤51%股權、明珠煤業(yè)49%股權。華晉焦煤51%股權交易價格為65.99億元，明珠煤業(yè)49%股權交易價格為4.43億元。其中現金支付比例為交易價格的15%，股份支付的比例為交易價格的85%。交易價格總計70.42億元，并擬募集配套資金總額不超44億元。

    本次交易對方中，焦煤集團為山西焦煤控股股東，本次交易構成關聯交易，不構成重大資產重組。

    值得一提的是，2019年4月，山西省召開全省深化國有企業(yè)改革大會，提出要善于用好用活上市公司，加強市值管理，逐步提升資產證券化率。2020年4月，山西省召開省屬國企提高資產證券化率專題會議，鼓勵有條件的企業(yè)集團將資產注入上市公司，并對省屬國有企業(yè)資產證券化率提出明確要求。

    正是在這樣的背景下，焦煤集團通過專業(yè)化重組，將優(yōu)質的煤炭資產整合注入山西焦煤，既是響應國家、山西省委和省政府關于深化國企改革戰(zhàn)略部署，同時又有利于提升國有資產證券化率。

    山西焦煤主營業(yè)務是煤炭的生產、洗選加工、銷售及發(fā)供電，以及礦山開發(fā)設計施工、礦用及電力器材生產經營等。公司的主要產品為煤炭、電力熱力、焦炭及化工產品等，其中煤炭產品主要是焦煤、肥煤、瘦煤、貧瘦煤、氣煤等。

    近年來隨著焦煤集團的組建和煤炭行業(yè)的快速發(fā)展，新礦井及所屬配套選煤廠的投產建成，煤炭資源整合的推進，焦煤集團和山西焦煤部分產品有了同質性，產生了一定程度的同業(yè)競爭。焦煤集團及其下屬企業(yè)與山西焦煤之間主要在煤炭生產銷售領域存在同業(yè)競爭，在煤炭貿易、供電供熱、焦化等行業(yè)存在部分同業(yè)競爭情況。

    本次交易標的華晉焦煤和明珠煤業(yè)主要從事煤炭開采、洗選加工及銷售，和上市公司構成了部分業(yè)務上的重合。例如，華晉焦煤主營業(yè)務為煤炭開采、洗選加工及銷售，主要產品為主焦煤和配焦煤。華晉焦煤主要開發(fā)建設河東煤田的離柳礦區(qū)和鄉(xiāng)寧礦區(qū)，離柳礦區(qū)煤種具有低灰、低硫、特低磷、高發(fā)熱量、強黏結性的特點，是國內稀缺的優(yōu)質主焦煤；鄉(xiāng)寧礦區(qū)煤種主要為中灰、低硫、特低磷的瘦煤，是優(yōu)質的配焦煤。

    焦煤集團近年來積極以山西焦煤為平臺，推動煤炭資源整合和專業(yè)化重組，減少同業(yè)競爭。通過本次交易，焦煤集團將下屬華晉焦煤注入山西焦煤，有助于解決山西焦煤與焦煤集團的同業(yè)競爭，提升山西焦煤獨立性。焦煤集團同時承諾，將加快煉焦煤先進產能兼并重組，提升上市公司在煉焦煤領域的產業(yè)集中度、市場話語權、行業(yè)影響力和核心競爭力。