傳聞驚擾電力板塊 國(guó)電南瑞：經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健正常

    12月27日午后，A股電力板塊突然“跳水”。

    市值超過(guò)2000億的國(guó)電南瑞（600406）更是一度跌停。金山股份、涪陵電力、上海電力、金開(kāi)新能、思源電氣等紛紛跟跌。

    電力板塊閃崩與一則市場(chǎng)傳聞?dòng)嘘P(guān)：有所謂“分析師”的消息稱(chēng)，“國(guó)家不再搞整縣推進(jìn)”，“預(yù)計(jì)配網(wǎng)投資將會(huì)從1.7萬(wàn)億元降到1.5萬(wàn)億元”。不過(guò)該消息隨后被指是謠言，相關(guān)機(jī)構(gòu)回應(yīng)稱(chēng)，有關(guān)配網(wǎng)投資的傳聞并非其研究所觀點(diǎn)。

    12月27日晚間，國(guó)電南瑞相關(guān)人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，目前公司的經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健、正常。

    國(guó)電南瑞經(jīng)營(yíng)正常

    國(guó)電南瑞是以能源電力智能化為核心的能源互聯(lián)網(wǎng)整體解決方案提供商，是我國(guó)能源電力及工業(yè)控制領(lǐng)域卓越的IT企業(yè)和電力智能化領(lǐng)軍企業(yè)。隨著電力板塊的逐漸升溫，今年公司股價(jià)也穩(wěn)步走高，累計(jì)漲幅接近一倍。

    一向穩(wěn)字當(dāng)頭的國(guó)電南瑞，卻在12月27日下午開(kāi)盤(pán)后閃崩，短短15分鐘左右就觸及跌停板，最終收盤(pán)下跌7.4%，單日市值蒸發(fā)183.5億元。金山股份、涪陵電力、上海電力、金開(kāi)新能、思源電氣等紛紛跟跌。

    電力板塊閃崩與一則市場(chǎng)傳聞?dòng)嘘P(guān)：有所謂“分析師”的消息稱(chēng)，“國(guó)家不再搞整縣推進(jìn)了，理由是不搞大躍進(jìn)，目前最大影響是電網(wǎng)的配網(wǎng)投資，預(yù)計(jì)配網(wǎng)投資會(huì)從1.7萬(wàn)億降到1.5萬(wàn)億，具體仍在測(cè)算中。”

    此前在9月14日，國(guó)家能源局公布全國(guó)整縣推進(jìn)分布式光伏試點(diǎn)的名單，共包括676個(gè)縣市。當(dāng)時(shí)國(guó)家能源局明確，在2023年底前，試點(diǎn)地區(qū)各類(lèi)屋頂安裝光伏發(fā)電的比例均達(dá)到要求的，列為整縣（市、區(qū)）屋頂分布式光伏開(kāi)發(fā)示范縣。

    “整縣推進(jìn)分布式光伏屋頂?shù)哪康氖菫榱艘?guī)范。”有不愿具名的分析人士向記者表示，此舉主要是為了防范騙補(bǔ)等問(wèn)題的出現(xiàn)，不過(guò)今年分布式光伏屋頂?shù)耐七M(jìn)程度低于預(yù)期，首先是受限于組件價(jià)格太高，另外縣域電網(wǎng)改造的進(jìn)度也比較慢。“但是傳言說(shuō)整縣推進(jìn)分布式光伏屋頂不干了，這個(gè)是不靠譜的，”該分析人士強(qiáng)調(diào)說(shuō)，上述因素只是影響了投資節(jié)奏，但不影響是否推進(jìn)分布式光伏，“規(guī)范發(fā)展本身還是很重要的。”

    12月27日晚間，國(guó)電南瑞相關(guān)人士向證券時(shí)報(bào)·e公司記者表示，“我們公司堅(jiān)決支持雙碳戰(zhàn)略，經(jīng)營(yíng)情況也是完全按照既定的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)執(zhí)行，公司的經(jīng)營(yíng)情況良好，請(qǐng)大家放心。”

    分析師回應(yīng)不實(shí)

    證券時(shí)報(bào)·e公司記者注意到，在“國(guó)家不再搞整縣推進(jìn)了”等傳言出現(xiàn)后，網(wǎng)上又出現(xiàn)某知名機(jī)構(gòu)首席分析師發(fā)朋友圈回應(yīng)的相關(guān)截圖。截圖中稱(chēng)：“造謠一張嘴，辟謠跑斷腿。”隨后又發(fā)布針對(duì)“傳言”的長(zhǎng)文回應(yīng)，其中包括“維持強(qiáng)烈看多分布式光伏方向”、“強(qiáng)烈看多電網(wǎng)結(jié)構(gòu)化投資轉(zhuǎn)型”等內(nèi)容，并點(diǎn)名推薦了十余家上市公司。

    不過(guò)，在12月27日晚上8點(diǎn)，記者與該機(jī)構(gòu)聯(lián)系時(shí)，對(duì)方表示分析師并未發(fā)布上述朋友圈內(nèi)容，“目前市場(chǎng)上流傳的朋友圈截圖和回應(yīng)文字，均不是分析師所發(fā)，他也沒(méi)有針對(duì)此謠言進(jìn)行評(píng)價(jià)回應(yīng)，所有研究觀點(diǎn)均以研究報(bào)告為準(zhǔn)。針對(duì)網(wǎng)絡(luò)虛假信息傳播，我們也在發(fā)起律師函。”

    值得關(guān)注的是，中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)27日當(dāng)晚在官方微信分享了《2021年光伏電站投資開(kāi)發(fā)及系統(tǒng)經(jīng)濟(jì)性分析》，其中提及：“為了推動(dòng)規(guī)模的增長(zhǎng)，一要保證合理的利潤(rùn)空間，二要加大科研研發(fā)和技術(shù)進(jìn)步，讓光伏越來(lái)越便宜，只有光伏越來(lái)越便宜，才可能去做智能化數(shù)字化和光伏+，讓系統(tǒng)更加健康的發(fā)展。”

    華金證券研報(bào)認(rèn)為，風(fēng)電、光伏項(xiàng)目毛利率在50%以上，遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)火電15%的盈利水平，隨著新能源業(yè)務(wù)比重上升企業(yè)整體ROE被進(jìn)一步拉升，并最終反映在公司估值上。“電力新基建是穩(wěn)增長(zhǎng)的優(yōu)先發(fā)力點(diǎn)，看好明年電網(wǎng)投資轉(zhuǎn)向積極。”