奧密克戎推升運(yùn)價(jià)預(yù)期 多家航運(yùn)上市公司股價(jià)大漲

    本報(bào)記者 矯月 施露

    嚴(yán)防新冠病毒變異毒株奧密克戎?jǐn)U散成為全球防疫新目標(biāo)，已有多個(gè)國(guó)家開(kāi)始采取行動(dòng)，重新關(guān)閉邊界、升級(jí)出入境限制措施等。世衛(wèi)組織最新觀(guān)點(diǎn)表示，奧密克戎新冠變異株相關(guān)的全球總體風(fēng)險(xiǎn)被評(píng)估為“非常高”。

    對(duì)此，上海國(guó)際航運(yùn)研究中心首席咨詢(xún)師張永鋒表示，考慮到奧密克戎毒株可能帶來(lái)的防疫政策加碼，短期運(yùn)價(jià)上漲料可持續(xù)到春節(jié)前。

    受運(yùn)價(jià)上調(diào)預(yù)期影響，航運(yùn)業(yè)上市公司市場(chǎng)表現(xiàn)普遍向好。同花順數(shù)據(jù)顯示，11月30日，12家航運(yùn)業(yè)上市公司的股價(jià)出現(xiàn)不同幅度的上漲。其中，中遠(yuǎn)海控繼11月29日漲停后，30日再漲5.98%；中遠(yuǎn)海能則于11月30日漲停。

    11月29日，《證券日?qǐng)?bào)》記者在上海吳淞口碼頭看到，附近3家集裝箱堆場(chǎng)皆堆滿(mǎn)了集裝箱。“我們的工作量一直很大，雖然現(xiàn)在是航運(yùn)業(yè)的淡季，但從運(yùn)貨量來(lái)看一點(diǎn)都沒(méi)有減少。”一位在碼頭旁等待運(yùn)貨的卡車(chē)司機(jī)向《證券日?qǐng)?bào)》記者如是說(shuō)。

    航運(yùn)班次減少

    部分航線(xiàn)運(yùn)價(jià)上漲

    受疫情影響，11月份航運(yùn)業(yè)淡季不淡，集裝箱需求火爆。而隨著多國(guó)出現(xiàn)奧密克戎新冠變異株相關(guān)病例，全球疫情反彈再次影響到航運(yùn)業(yè)。

    有業(yè)內(nèi)人士向《證券日?qǐng)?bào)》記者分析，受疫情等因素影響，美國(guó)供應(yīng)鏈出現(xiàn)短缺，大量物品需要國(guó)外進(jìn)口，導(dǎo)致美國(guó)港口集裝箱堆積嚴(yán)重。同時(shí)，因?yàn)樨涍\(yùn)司機(jī)的短缺，導(dǎo)致集裝箱和貨物無(wú)法按時(shí)運(yùn)走，造成港口船只排隊(duì)時(shí)長(zhǎng)增加。英國(guó)港口則出現(xiàn)“用工荒”，港口積壓大量集裝箱。

    疫情背景下，港口擁堵問(wèn)題至今未能解決。國(guó)海證券方面人士分析稱(chēng)，美國(guó)長(zhǎng)灘和洛杉磯港宣布將滯箱費(fèi)征收日期推遲，港外等候船舶仍未減少，平均等泊時(shí)間持續(xù)創(chuàng)新高，碼頭擁堵轉(zhuǎn)移至海上，部分船公司暫?；蛘{(diào)整亞洲至美西航線(xiàn)。

    《證券日?qǐng)?bào)》記者了解到，已有部分國(guó)際大船公司暫停了美歐航線(xiàn)。此前萬(wàn)海航運(yùn)表示，正在將船只從6條亞洲-美西航線(xiàn)轉(zhuǎn)移到亞洲內(nèi)部航線(xiàn)。以星航運(yùn)Zim已與萬(wàn)海公司一道，將亞洲-美國(guó)西海岸航線(xiàn)上的船只改道，并暫停其至洛杉磯的加急服務(wù)掛靠至少七周。

    THEAlliance計(jì)劃在12月初停運(yùn)四分之一的亞歐航線(xiàn)；Hapag-Lloyd計(jì)劃將相關(guān)航線(xiàn)的費(fèi)率提高70%，12月1日起，從亞洲到北歐的FAK費(fèi)率將增加2000美元至每FEU4890美元；達(dá)飛也公布停航計(jì)劃。

    “目前，歐美的港口擁堵?tīng)顩r并沒(méi)有得到緩解，很多船公司熬不住了，撤船或者改道的都有。”一位航運(yùn)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“現(xiàn)如今，外貿(mào)出口訂單迎來(lái)階段性高峰，加上很多船公司撤船，造成航班班次減少，種種因素導(dǎo)致航運(yùn)業(yè)的運(yùn)力跟不上，需求的增加和運(yùn)力的減少導(dǎo)致運(yùn)價(jià)再次上漲。”

    “現(xiàn)在洛杉磯港口擁堵，等待時(shí)間非常漫長(zhǎng)，很多小船公司沒(méi)有能力在港口掛靠，一部分退出了美線(xiàn)市場(chǎng)，還有一部分暫停了亞洲航線(xiàn)或者改道，運(yùn)力下降得比較厲害，而國(guó)內(nèi)出貨小高峰使得運(yùn)力需求增長(zhǎng)，導(dǎo)致目前再次出現(xiàn)一箱難求。”上述航運(yùn)人士向記者補(bǔ)充說(shuō)。

    “11月1日至11月19日期間，長(zhǎng)灘和洛杉磯港滯留9天以上的集裝箱數(shù)量分別下降約41%和43%。但截至11月19日，港外等候集裝箱船73艘，平均等泊時(shí)間提升至創(chuàng)紀(jì)錄的18.5天，碼頭擁堵轉(zhuǎn)移至海上。”國(guó)海證券方面人士分析稱(chēng)，預(yù)計(jì)后續(xù)美西碼頭或?qū)⒖刂拼翱坎磾?shù)量，12%的非聯(lián)盟運(yùn)力或?qū)⒅鸩酵顺雒谰€(xiàn)市場(chǎng)，艙位供給或持續(xù)緊張。

    與此同時(shí)，亞洲區(qū)域也因?yàn)椴糠趾骄€(xiàn)停運(yùn)甚至改道，導(dǎo)致線(xiàn)路運(yùn)力減少，供求失衡促使海運(yùn)價(jià)格上漲。

    11月30日，一位貨代人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者透露，“現(xiàn)在從上海到越南胡志明市，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)箱即期價(jià)格已經(jīng)從原來(lái)的1000美元漲到2000美元。不過(guò)，與遠(yuǎn)洋航線(xiàn)相比，近洋航線(xiàn)這個(gè)漲幅并不讓人意外。”

    航線(xiàn)漲價(jià)傳導(dǎo)下游

    外貿(mào)商上調(diào)商品終端價(jià)格

    記者發(fā)現(xiàn)，運(yùn)價(jià)的上漲已經(jīng)傳導(dǎo)至下游外貿(mào)商。

    “與年初相比，我們現(xiàn)在的物流成本已經(jīng)上漲了40%左右，在成本大幅增加的情況下，我們對(duì)終端的銷(xiāo)售價(jià)格做了一定程度的上調(diào)。”11月30日，一位東南亞電商平臺(tái)公司創(chuàng)始人對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“由于我們的電商平臺(tái)訂單和出貨量都比較大，所以目前還可以承受海運(yùn)漲價(jià)。”

    談及亞洲區(qū)域海運(yùn)物流價(jià)格的上漲，上述創(chuàng)始人認(rèn)為，這主要是因?yàn)閲?guó)內(nèi)外貿(mào)恢復(fù)正常，出現(xiàn)一輪出貨高峰，另外航運(yùn)班次有所減少，帶動(dòng)整個(gè)亞洲航運(yùn)市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)。“亞洲線(xiàn)進(jìn)一步上漲的空間很小，調(diào)配運(yùn)力只是時(shí)間問(wèn)題。”

    對(duì)于運(yùn)價(jià)上漲的根本原因，國(guó)海證券認(rèn)為主要矛盾在于供需錯(cuò)配，目前供需錯(cuò)配的主要原因是港口堵塞導(dǎo)致的供應(yīng)鏈紊亂。更深層次的原因是經(jīng)過(guò)十年出清，供需已經(jīng)接近錯(cuò)配的邊緣，疫情期間某些運(yùn)輸環(huán)節(jié)間歇性停工極大降低了整條供應(yīng)鏈的運(yùn)輸效率，再加上歐美刺激政策下的需求強(qiáng)恢復(fù)，導(dǎo)致供需剪刀差越拉越大。

    “集運(yùn)公司的高盈利水平預(yù)計(jì)將繼續(xù)保持，明年可以期待繼續(xù)增長(zhǎng)。”國(guó)海證券方面相關(guān)人士分析稱(chēng)，未來(lái)運(yùn)力需求或繼續(xù)增加但供給端短期無(wú)法擴(kuò)量，且受疫情反復(fù)的影響，存在繼續(xù)下行的預(yù)期，供需差進(jìn)一步擴(kuò)大將把即期運(yùn)價(jià)繼續(xù)穩(wěn)定在高位。另外，美國(guó)港口堵塞和公路運(yùn)力短缺逐步互為因果，從惡性循環(huán)中走出需要一定時(shí)間。長(zhǎng)期來(lái)看，由于格局的不斷改善以及長(zhǎng)協(xié)比例的提高，運(yùn)價(jià)重回疫情前那種充分競(jìng)爭(zhēng)的低水平概率較小，可以期待行業(yè)盈利中樞較疫情前出現(xiàn)系統(tǒng)性抬升。

    對(duì)于海運(yùn)價(jià)格上漲的應(yīng)對(duì)措施，IPG首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“目前暫時(shí)沒(méi)有什么直接的方法可以使集運(yùn)價(jià)格平穩(wěn)，但是通過(guò)海運(yùn)信息的透明化，可以讓外貿(mào)企業(yè)更好地匹配自己的海運(yùn)需求，從而在一定程度上平抑海運(yùn)價(jià)格。另外，外貿(mào)企業(yè)還可以通過(guò)海運(yùn)長(zhǎng)協(xié)合作乃至類(lèi)海運(yùn)服務(wù)期貨來(lái)鎖定與對(duì)沖海運(yùn)價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。”

    “事實(shí)上，歐美擁堵嚴(yán)重的港口都在積極疏通，國(guó)內(nèi)為打擊哄抬炒作海運(yùn)價(jià)格專(zhuān)門(mén)出臺(tái)了相關(guān)政策，剩下的需要靠時(shí)間緩解。”上述航運(yùn)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者稱(chēng)。