隆華科技高管違規(guī)減持 專(zhuān)家呼吁應(yīng)加大對(duì)此類(lèi)現(xiàn)象的處罰力度

    本報(bào)記者 張文娟

    10月29日，深交所向隆華科技董事孫建科出具監(jiān)管函。監(jiān)管函顯示，2021年9月3日，孫建科通過(guò)隆華科技披露，擬通過(guò)集中競(jìng)價(jià)或大宗交易方式減持隆華科技股份不超過(guò)460萬(wàn)股。10月19日和10月26日，孫建科通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易方式累計(jì)減持隆華科技469.98萬(wàn)股，超出計(jì)劃減持?jǐn)?shù)量9.98萬(wàn)股，超出部分占隆華科技總股本的比例為0.01%，涉及金額約104.56萬(wàn)元。深交所認(rèn)為，孫建科作為隆華科技董事，違反了本所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》第1.4條以及《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份實(shí)施細(xì)則》第三條的規(guī)定，提醒孫建科充分重視上述問(wèn)題，吸取教訓(xùn)，及時(shí)整改，杜絕上述問(wèn)題的再次發(fā)生。

    記者注意到，此監(jiān)管函發(fā)出之前的10月27日，孫建科曾在隆華科技發(fā)布的關(guān)于董事減持計(jì)劃實(shí)施完畢暨減持超比例的公告中就此次違規(guī)事件致歉。孫建科稱(chēng)：“已深刻意識(shí)到上述減持行為構(gòu)成違規(guī)減持，對(duì)本次違規(guī)行為進(jìn)行了自查反省，并就本次行為對(duì)上市公司及其他投資者造成的負(fù)面影響深表歉意，今后會(huì)加強(qiáng)對(duì)相關(guān)法律法規(guī)、規(guī)范性文件的學(xué)習(xí)，加強(qiáng)事先和公司及監(jiān)管部門(mén)的溝通，杜絕此類(lèi)事情的再次發(fā)生。”

    公開(kāi)資料顯示，孫建科現(xiàn)任隆華科技副董事長(zhǎng)、董事，目前持有隆華科技股份數(shù)2502.68萬(wàn)股，占公司總股本比例2.73%，減持前占比為3.25%。

    好韻多律師事務(wù)所律師王奎星在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“目前，監(jiān)管部門(mén)針對(duì)違規(guī)減持行為出臺(tái)了多個(gè)法律法規(guī)，這些法律法規(guī)對(duì)違規(guī)減持的處罰有其一貫的標(biāo)準(zhǔn)。譬如，在2017年證監(jiān)會(huì)公布的《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》中，對(duì)違規(guī)減持行為交易所可以采取書(shū)面警示等監(jiān)管措施和通報(bào)批評(píng)、公開(kāi)譴責(zé)等紀(jì)律處分措施還可以通過(guò)限制交易的處置措施，對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的采取證券市場(chǎng)禁入措施。又如，去年頒布新《證券法》第一百八十六條規(guī)定，上市公司持股5%以上的股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高等股東在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券，或者轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的，責(zé)令改正，給予警告，沒(méi)收違法所得，并處以買(mǎi)賣(mài)證券等值以下的罰款。”

    但記者也注意到，雖然有多個(gè)法律法規(guī)的出臺(tái)，但違規(guī)減持行為仍呈高發(fā)態(tài)勢(shì)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，僅今年以來(lái)就有超過(guò)40家公司因股東違規(guī)減持被監(jiān)管部門(mén)警示。具體情形大致包括：違反承諾、未預(yù)先披露、未按標(biāo)準(zhǔn)披露且持續(xù)減持等。

    對(duì)此，王奎星分析稱(chēng)：“從今年多家上市公司違規(guī)減持后，受到的監(jiān)管措施來(lái)看，主要還停留在書(shū)面警示、通報(bào)批評(píng)等不痛不癢的喊話(huà)層面，少有實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)處罰，這也是為何一些高管無(wú)視規(guī)則，頻頻觸犯法律紅線(xiàn)一個(gè)主要原因。”

    實(shí)際上，針對(duì)上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持的處罰力度問(wèn)題，近年來(lái)市場(chǎng)上有不少投資者和相關(guān)專(zhuān)家呼吁加強(qiáng)違規(guī)處罰力度，在警示、通報(bào)等行政性處罰外，還要輔以經(jīng)濟(jì)處罰。

    河南鴻鵠企業(yè)管理咨詢(xún)有限公司企業(yè)戰(zhàn)略師馬一思向記者表示：“針對(duì)上市企業(yè)高管違規(guī)減持行為的經(jīng)濟(jì)處罰，違規(guī)減持者所得收益應(yīng)全部上繳投資者保護(hù)基金；或要求減持者“回購(gòu)”所減持的全部股份，如果有多余差額的，全部上繳上市公司；造成投資者損失的，由其承擔(dān)賠償責(zé)任等。”

（編輯 張偉 才山丹）