隆華科技高管違規(guī)減持 專家呼吁應加大對此類現(xiàn)象的處罰力度

    本報記者 張文娟

    10月29日，深交所向隆華科技董事孫建科出具監(jiān)管函。監(jiān)管函顯示，2021年9月3日，孫建科通過隆華科技披露，擬通過集中競價或大宗交易方式減持隆華科技股份不超過460萬股。10月19日和10月26日，孫建科通過集中競價交易方式累計減持隆華科技469.98萬股，超出計劃減持數(shù)量9.98萬股，超出部分占隆華科技總股本的比例為0.01%，涉及金額約104.56萬元。深交所認為，孫建科作為隆華科技董事，違反了本所《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則（2020年12月修訂）》第1.4條以及《上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》第三條的規(guī)定，提醒孫建科充分重視上述問題，吸取教訓，及時整改，杜絕上述問題的再次發(fā)生。

    記者注意到，此監(jiān)管函發(fā)出之前的10月27日，孫建科曾在隆華科技發(fā)布的關于董事減持計劃實施完畢暨減持超比例的公告中就此次違規(guī)事件致歉。孫建科稱：“已深刻意識到上述減持行為構(gòu)成違規(guī)減持，對本次違規(guī)行為進行了自查反省，并就本次行為對上市公司及其他投資者造成的負面影響深表歉意，今后會加強對相關法律法規(guī)、規(guī)范性文件的學習，加強事先和公司及監(jiān)管部門的溝通，杜絕此類事情的再次發(fā)生。”

    公開資料顯示，孫建科現(xiàn)任隆華科技副董事長、董事，目前持有隆華科技股份數(shù)2502.68萬股，占公司總股本比例2.73%，減持前占比為3.25%。

    好韻多律師事務所律師王奎星在接受《證券日報》記者采訪時表示：“目前，監(jiān)管部門針對違規(guī)減持行為出臺了多個法律法規(guī)，這些法律法規(guī)對違規(guī)減持的處罰有其一貫的標準。譬如，在2017年證監(jiān)會公布的《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》中，對違規(guī)減持行為交易所可以采取書面警示等監(jiān)管措施和通報批評、公開譴責等紀律處分措施還可以通過限制交易的處置措施，對情節(jié)嚴重的采取證券市場禁入措施。又如，去年頒布新《證券法》第一百八十六條規(guī)定，上市公司持股5%以上的股東、實際控制人、董監(jiān)高等股東在限制轉(zhuǎn)讓期內(nèi)轉(zhuǎn)讓證券，或者轉(zhuǎn)讓股票不符合法律、行政法規(guī)和國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的，責令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以買賣證券等值以下的罰款。”

    但記者也注意到，雖然有多個法律法規(guī)的出臺，但違規(guī)減持行為仍呈高發(fā)態(tài)勢。公開數(shù)據(jù)顯示，僅今年以來就有超過40家公司因股東違規(guī)減持被監(jiān)管部門警示。具體情形大致包括：違反承諾、未預先披露、未按標準披露且持續(xù)減持等。

    對此，王奎星分析稱：“從今年多家上市公司違規(guī)減持后，受到的監(jiān)管措施來看，主要還停留在書面警示、通報批評等不痛不癢的喊話層面，少有實質(zhì)性的經(jīng)濟處罰，這也是為何一些高管無視規(guī)則，頻頻觸犯法律紅線一個主要原因。”

    實際上，針對上市公司股東、董監(jiān)高違規(guī)減持的處罰力度問題，近年來市場上有不少投資者和相關專家呼吁加強違規(guī)處罰力度，在警示、通報等行政性處罰外，還要輔以經(jīng)濟處罰。

    河南鴻鵠企業(yè)管理咨詢有限公司企業(yè)戰(zhàn)略師馬一思向記者表示：“針對上市企業(yè)高管違規(guī)減持行為的經(jīng)濟處罰，違規(guī)減持者所得收益應全部上繳投資者保護基金；或要求減持者“回購”所減持的全部股份，如果有多余差額的，全部上繳上市公司；造成投資者損失的，由其承擔賠償責任等。”

（編輯 張偉 才山丹）