幾內(nèi)亞局勢致鋁土礦供應受牽連？上市公司緊急回應

    本報記者 昌校宇

    近日，鋁土礦主要供應國幾內(nèi)亞國內(nèi)政局震蕩。

    截至9月8日收盤，滬鋁主力2110合約繼續(xù)上行，最高22075元/噸，最低21675元/噸，收盤21935元/噸，較上一交易日收盤價漲0.94%。這是今年以來首次突破22000元/噸，并且繼續(xù)刷新著歷史新高。

    作為中國主要的鋁土礦供應國，幾內(nèi)亞局勢的變化，對國內(nèi)的相關企業(yè)影響幾何？

    專家：幾內(nèi)亞鋁土礦開采、運輸暫未受到波及

    天風期貨研究所有色研究員胡佳純對《證券日報》記者表示，幾內(nèi)亞是全球重要的鋁土礦產(chǎn)地，冶金級鋁土礦資源儲量約為400億噸。當前，幾內(nèi)亞鋁土礦開采和運輸暫未受到波及，但是政治形勢仍不明朗。

    胡佳純進一步分析稱，2020年我國進口鋁土礦11157萬噸，其中5267萬噸來自幾內(nèi)亞，占比達到47%。幾內(nèi)亞礦石是高鋁低硅型三水鋁石，品位高、相對易開采。幾內(nèi)亞對華出口鋁土礦的主力軍是贏聯(lián)盟，更重要的是山東氧化鋁廠全部使用進口鋁土礦，其中就包含了中國宏橋旗下的所有氧化鋁廠，如果由于政治影響導致幾內(nèi)亞鋁土礦開采和出口不暢，未來或造成山東氧化鋁廠面臨缺礦的局面，采購印尼和澳大利亞的氧化鋁意愿會增強。

    上海鋼聯(lián)鋁事業(yè)部向《證券日報》記者透露，Mysteel鋁土礦研究團隊第一時間跟在幾內(nèi)亞作業(yè)的近10個鋁土礦礦山公司取得聯(lián)系，調(diào)研得知，幾內(nèi)亞事件目前未導致當?shù)劁X土礦開采、運輸?shù)仁茏?，通過衛(wèi)星監(jiān)測可以看到，幾內(nèi)亞港口的進出港效率也保持正常。

    投資者問：對相關上市公司業(yè)務有無影響？

    幾內(nèi)亞國內(nèi)發(fā)生政變事件也迅速引發(fā)國內(nèi)市場關注，《證券日報》記者注意到，截至9月8日16時，已有部分投資者在滬深交易所互動平臺上，對國內(nèi)相關產(chǎn)業(yè)的上市公司經(jīng)營情況和應對措施等進行提問。

    經(jīng)營情況提問——“幾內(nèi)亞發(fā)生政變對貴司的業(yè)務產(chǎn)生哪些影響？目前幾內(nèi)亞的礦產(chǎn)交付是否正常？”“幾內(nèi)亞政變對貴公司在幾內(nèi)亞礦產(chǎn)開采和正常運轉有影響嗎？”

    應對措施提問——“幾內(nèi)亞政變鋁金屬短缺公司產(chǎn)品價格有無漲價意向？”“幾內(nèi)亞鋁土礦如供給中斷，請問貴司鋁土礦自給率幾何？公司有何補救措施？”“幾內(nèi)亞鋁土礦年預計供應量約為多少？占公司鋁土礦自給率如何？”

    未來發(fā)展提問——“請問貴公司在西非幾內(nèi)亞有沒有項目？”

    部分上市公司回應了市場“關切”。例如，中工國際表示，“公司在幾內(nèi)亞沒有在執(zhí)行項目。公司今年新簽的幾內(nèi)亞NJMC金礦選礦廠建設項目尚未生效，公司將密切關注該國局勢。”

    上市公司說：對公司整體經(jīng)營影響不大

    9月8日下午，記者以投資者身份分別致電中國鋁業(yè)、宏創(chuàng)控股、焦作萬方等多家鋁相關上市公司，其均表示，“幾內(nèi)亞國內(nèi)政變一事對公司整體經(jīng)營影響不大”。

    其中，中國鋁業(yè)投資者關系部工作人員告訴記者，原因有二：“一方面，公司在幾內(nèi)亞的項目距離其首都較遠，當?shù)劁X土礦開采和運輸均正常運行；另一方面，中國鋁業(yè)鋁土礦資源儲備較豐富，且國內(nèi)庫存也能滿足公司正常生產(chǎn)，暫未受到影響。”

    宏創(chuàng)控股證券部工作人員向記者透露，“公司主營業(yè)務為鋁加工，通過購買上游原料再進行加工，而鋁土礦業(yè)務屬于公司上游企業(yè)在做，所以上述事件對公司沒有直接影響，但如果未來有影響，公司會通過調(diào)整產(chǎn)品價格將成本向下游傳導。”

    焦作萬方證券部工作人員向記者表示，“鋁土礦業(yè)務屬于公司上游企業(yè)在做，所以上述事件對公司經(jīng)營沒有直接影響，但有期貨價格傳導的影響。”

    專家預測：上市公司未來業(yè)績有繼續(xù)增長預期

    據(jù)上海鋼聯(lián)Mysteel鋁土礦團隊調(diào)研，幾內(nèi)亞的經(jīng)濟嚴重依賴各種礦產(chǎn)，且獨立開發(fā)礦產(chǎn)的能力較弱，中國在幾內(nèi)亞有大量的投資，是幾內(nèi)亞的友好合作國家，從目前幾方媒體發(fā)布的消息來看，領導者對礦山的穩(wěn)定運行十分重視，后續(xù)影響判斷要密切關注事態(tài)變化。

    胡佳純認為，近期，鋁產(chǎn)業(yè)突發(fā)事件頻出，氧化鋁廠也在上演限電和能效雙控“接力”的劇情，疊加鋁土礦受政治風險擾動，助推氧化鋁價格站上3100元/噸，接近2019年5月份的水平，產(chǎn)業(yè)利潤從電解鋁這端逐漸向上游分配。目前鋁錠社會庫存延續(xù)小幅下降，盡管云南傳出限電好轉的消息，但是9、10月份大量起槽復產(chǎn)的可能性較低，能效雙控的達摩克利斯之劍始終高懸，電解鋁運行產(chǎn)能預計將維持在3800萬噸附近，等待消費邊際好轉帶動庫存去化，鋁價將延續(xù)強勢，鋁相關上市公司未來業(yè)績有繼續(xù)增長預期。

（編輯 崔漫 孫倩）