中國(guó)移動(dòng)將回A 擬募資560億 排進(jìn)A股前5 中國(guó)電信上市時(shí)間也定了

    三大運(yùn)營(yíng)商或?qū)R聚A股！

    證監(jiān)會(huì)披露中國(guó)移動(dòng)招股書，公司將發(fā)行不超過(guò)9.65億股，擬募資金560億元，這也意味著中國(guó)移動(dòng)將超越中國(guó)電信，成為A股近11年以來(lái)募資額最高的新股。業(yè)績(jī)方面，2020年中國(guó)移動(dòng)凈利潤(rùn)超千億，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和客戶規(guī)模均排名國(guó)內(nèi)第一。

    與此同時(shí)，8月18日晚間，中國(guó)電信公告稱將于8月20日在上交所上市。

    中國(guó)移動(dòng)回A，擬募資金560億元

    證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站8月18日晚披露中國(guó)移動(dòng)招股書，公司擬公開發(fā)行A股股份數(shù)量不超過(guò)9.65億股，即不超過(guò)本次發(fā)行后公司已發(fā)行股份總數(shù)的4.50%（行使超額配售選擇權(quán)之前）。在符合法律法規(guī)及監(jiān)管要求的前提下，公司可授權(quán)主承銷商行使超額配售選擇權(quán)，超額發(fā)售不超過(guò)本次發(fā)行A股股數(shù)（行使超額配售選擇權(quán)之前）15%的A股股份。這也表明，公司發(fā)行可能會(huì)引入“綠鞋”機(jī)制。此次發(fā)行的主承銷商是來(lái)自頭部陣營(yíng)的中金公司和中信證券。

    值得注意的是，就在今年5月18日，公司美國(guó)存托股份剛從紐約證交所退市。

    港股方面，截至8月18日收盤，中國(guó)移動(dòng)（00941.HK）漲0.49%，報(bào)51.45港元，總市值為10534.6億港元，換算成人民幣為8767.77億元。

    根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的信息，中國(guó)移動(dòng)此次計(jì)劃上市地為滬市主板，擬募資金為560億元，這也超過(guò)了中國(guó)電信542億的募資額，成為近11年以來(lái)A股新股募資額最高的公司，在A股新股募資總額排行榜中名列第五。

    統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，A股新股發(fā)行募資額最高的當(dāng)屬農(nóng)業(yè)銀行的685億元，其次是中國(guó)石油，募資額達(dá)到668億元。中國(guó)神華緊隨其后，募資666億元，建設(shè)銀行募資達(dá)581億元，另外中國(guó)電信、中芯國(guó)際、中國(guó)建筑的募資額也都超過(guò)了500億元。

    A股歷史上新股發(fā)行募資額超過(guò)500億元的公司

    5成募集資金將投入到5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目

    關(guān)于此次新股發(fā)行所募集資金的用途，公司表示將全部用于與公司主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的項(xiàng)目，分別是5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目、云資源新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、千兆智家建設(shè)項(xiàng)目、智慧中臺(tái)建設(shè)項(xiàng)目、新一代信息技術(shù)研發(fā)及數(shù)智生態(tài)建設(shè)項(xiàng)目。這5個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資總額為人民幣1569億元，擬投入的募集資金金額為人民幣560億元。

    其中，5G精品網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目的總投資額最大，為983億元，擬投入的募集資金金額達(dá)到280億元，占到了此次募集資金總額的一半。據(jù)了解，中國(guó)移動(dòng)大力推進(jìn)5G新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，截至2021年6月末，已建成全球技術(shù)領(lǐng)先、規(guī)模最大、覆蓋最廣的5GSA網(wǎng)絡(luò)，累計(jì)建成5G基站達(dá)50萬(wàn)個(gè)，為全國(guó)地市以上城區(qū)、部分縣城及重點(diǎn)區(qū)域提供5G服務(wù)。

    具體來(lái)看，資金主要投向?yàn)樵O(shè)備費(fèi)、工程施工、工程設(shè)計(jì)及監(jiān)理等費(fèi)用。其中設(shè)備費(fèi)用所占比例高達(dá)83%。

    該項(xiàng)目將提升中國(guó)移動(dòng)5G網(wǎng)絡(luò)規(guī)模，加速構(gòu)建以5G為中心的數(shù)字化、智能化新型基礎(chǔ)設(shè)施，促進(jìn)5G與產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能制造的融合。項(xiàng)目實(shí)施后，將推進(jìn)中國(guó)移動(dòng)CHBN全向發(fā)力、融合發(fā)展，進(jìn)一步提高公司通信及信息服務(wù)能力，促進(jìn)公眾市場(chǎng)客戶價(jià)值提升和政企市場(chǎng)收入快速增長(zhǎng)，鞏固公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。項(xiàng)目建設(shè)期為2年，項(xiàng)目時(shí)間進(jìn)度方面，將在2021年到2022年，新建5G基站不少于50萬(wàn)個(gè)；建設(shè)5GSA核心網(wǎng)及網(wǎng)絡(luò)云資源池，可滿足3.5億5GSA用戶業(yè)務(wù)需求及0.2億行業(yè)用戶需求。

    營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和客戶規(guī)模均排名國(guó)內(nèi)第一

    中國(guó)移動(dòng)是一家在中國(guó)香港注冊(cè)成立的有限公司，是全球領(lǐng)先的通信及信息服務(wù)企業(yè)，致力于為個(gè)人、家庭、政企、新興市場(chǎng)提供全方位的通信及信息服務(wù)，是我國(guó)信息通信產(chǎn)業(yè)發(fā)展壯大的科技引領(lǐng)者和創(chuàng)新推動(dòng)者。

    中國(guó)移動(dòng)BVI直接持有發(fā)行人14，890，116，842股股份，占公司已發(fā)行股份總數(shù)的72.72%，為公司的控股股東。中國(guó)移動(dòng)BVI于1997年8月13日注冊(cè)設(shè)立于英屬維爾京群島，主營(yíng)業(yè)務(wù)為投資控股，不直接從事商業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)通過(guò)其全資子公司中國(guó)移動(dòng)（香港）集團(tuán)持有中國(guó)移動(dòng)BVI100%的股份，為公司的實(shí)際控制人。中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)成立于1999年，國(guó)務(wù)院國(guó)資委和全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)分別持有中國(guó)移動(dòng)集團(tuán)90%和10%的股權(quán)。

    目前，中國(guó)移動(dòng)是國(guó)內(nèi)通信服務(wù)領(lǐng)域的主導(dǎo)運(yùn)營(yíng)商。移動(dòng)通信方面，截至2021年6月末，公司的移動(dòng)客戶數(shù)為9.46億戶，市場(chǎng)份額為58.42%；其中，5G套餐客戶數(shù)達(dá)2.51億戶，市場(chǎng)份額為50.63%。有線寬帶方面，截至2021年6月末，公司的有線寬帶客戶數(shù)為2.26億戶，市場(chǎng)份額為47.01%。

    根據(jù)ITU統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2020年末全球移動(dòng)客戶數(shù)和有線寬帶客戶數(shù)約為81.52億戶和11.78億戶，公司的移動(dòng)客戶數(shù)和有線寬帶客戶數(shù)均位列全球電信運(yùn)營(yíng)商第一，市場(chǎng)份額分別約為11.56%和17.83%。

    2020年，公司營(yíng)業(yè)收入為7，680.70億元，凈利潤(rùn)為1，081.34億元；2021年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入為4，436.47億元，凈利潤(rùn)為591.86億元；營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)和客戶規(guī)模均排名國(guó)內(nèi)第一。截至2021年6月末，5G套餐客戶數(shù)達(dá)到2.51億戶，規(guī)模居全球第一。

    三大運(yùn)營(yíng)商將齊聚A股

    由于通信行業(yè)目前發(fā)展較為成熟且通信服務(wù)具有較高的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)壁壘，各國(guó)對(duì)于電信運(yùn)營(yíng)商資格的準(zhǔn)入均有著較為嚴(yán)格的審核與管理，因此電信運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)的參與者較少，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局相對(duì)穩(wěn)定。隨著我國(guó)通信體制改革的不斷深入，國(guó)家通過(guò)分拆、重組等方式，逐步形成了中國(guó)移動(dòng)、中國(guó)電信、中國(guó)聯(lián)通三大市場(chǎng)主體，通信服務(wù)的市場(chǎng)化程度不斷提高。

    值得注意的是，8月18日晚間，中國(guó)電信公告稱，公司股票將于2021年8月20日在上海證券交易所上市。本次發(fā)行價(jià)格為4.53元/股。而此前，中國(guó)聯(lián)通已在上交所主板上市。如果中國(guó)移動(dòng)回A順利實(shí)施的話，三大運(yùn)營(yíng)商將齊聚A股。

    中國(guó)電信股份有限公司成立于2002年9月，主要在中國(guó)提供固定及移動(dòng)通信服務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)接入服務(wù)、信息服務(wù)，以及其他增值電信服務(wù)。根據(jù)公開披露資料，中國(guó)電信2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)3，899.39億元，凈利潤(rùn)210.89億元。

    中國(guó)聯(lián)合網(wǎng)絡(luò)通信股份有限公司成立于2001年12月，主要在中國(guó)提供移動(dòng)寬帶、固網(wǎng)寬帶、移動(dòng)語(yǔ)音、固網(wǎng)語(yǔ)音、信息通信技術(shù)服務(wù)以及其他相關(guān)增值服務(wù)。根據(jù)公開披露資料，中國(guó)聯(lián)通2020年?duì)I業(yè)收入達(dá)3，038.38億元，凈利潤(rùn)125.25億元。

    紅籌企業(yè)回歸，公司股份無(wú)面值，不存在驗(yàn)資情況

    中國(guó)移動(dòng)是一家注冊(cè)于中國(guó)香港并在香港聯(lián)交所上市的紅籌企業(yè)，根據(jù)中國(guó)香港《公司條例》的規(guī)定，香港注冊(cè)公司的面值制度自2014年3月3日起被全面取消，因此公司股份無(wú)面值。同時(shí)，發(fā)行人為注冊(cè)于中國(guó)香港的紅籌企業(yè)，《公司條例》無(wú)驗(yàn)資相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人不存在驗(yàn)資情況。

    據(jù)了解，紅籌企業(yè)指注冊(cè)地在境外、主要經(jīng)營(yíng)活動(dòng)在境內(nèi)的企業(yè)。雖然早在2001年證監(jiān)會(huì)就將紅籌企業(yè)回歸提上了日程，但是這些企業(yè)必須要把紅籌結(jié)構(gòu)拆除，將控制權(quán)轉(zhuǎn)回到境內(nèi)才能上市。由于拆除紅籌架構(gòu)較為繁瑣等原因，紅籌回歸并沒(méi)有太大吸引力。隨著科創(chuàng)板明確允許符合規(guī)定的紅籌企業(yè)上市，紅籌企業(yè)的回A之路變得清晰。隨后，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制試點(diǎn)文件也正式允許紅籌企業(yè)在創(chuàng)業(yè)板上市。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新試點(diǎn)紅籌企業(yè)在境內(nèi)上市相關(guān)安排的公告》，顯著降低了已境外上市紅籌企業(yè)的市值要求。