凌云股份擬定增募資不超過13.8億元 布局新能源汽車零部件項目

    本報記者 趙學(xué)毅 見習(xí)記者 張曉玉

    7月16日，凌云股份發(fā)布公告，公司擬定增募資不超過13.8億元，用于鹽城新能源汽車零部件項目、武漢新能源汽車零部件項目、涿州新能源汽車零部件項目、收購凌云吉恩斯49.90%股權(quán)并擴產(chǎn)項目、沈陽保險杠總成項目和補充流動資金。其中，凌云集團擬認(rèn)購金額為3.5億元，中兵投資擬認(rèn)購金額為1.5億元。凌云集團為凌云股份的控股股東，中兵投資為凌云股份實際控制人兵器集團控制的其他企業(yè)。

    凌云股份表示，本次利用募集資金投資重點項目，有利于公司繼續(xù)貫徹布局國際化和垂直一體化的公司戰(zhàn)略，抓住全球汽車行業(yè)的發(fā)展機遇，并通過生產(chǎn)規(guī)模的擴大，滿足主機廠全球配套的需求，進一步提高公司在國內(nèi)和國際市場中的占有率，為公司后續(xù)發(fā)展提供重要支撐和保障。

    深度科技研究院院長張孝榮在接受《證券日報》記者采訪時談道：“凌云股份在汽車輕量化業(yè)務(wù)，有一定實力，布局早、發(fā)展順，現(xiàn)在手里有不少國內(nèi)外大廠的訂單。公司收購整合基本收官，在新能源車領(lǐng)域開始發(fā)力，公司有望在不久進入快速增長通道。”

    新能源電池行業(yè)前景廣闊

    當(dāng)前，全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革蓬勃發(fā)展，新能源汽車已成為全球汽車產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展的主要方向和促進世界經(jīng)濟持續(xù)增長的重要引擎，我國新能源汽車也進入了加速發(fā)展新階段。

    我國工業(yè)和信息化部部長肖亞慶在中國電動汽車百人會論壇（2021）上表示，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展處于重要戰(zhàn)略機遇期，應(yīng)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，保持供應(yīng)鏈暢通，推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，為加快建成汽車強國、支撐制造強國建設(shè)做出新的更大的貢獻(xiàn)。

    根據(jù)國務(wù)院《新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021—2035年）》，自2015年以來，我國新能源汽車產(chǎn)銷量、保有量連續(xù)五年居世界首位，規(guī)劃同時提出我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)的整體發(fā)展目標(biāo)：到2025年，新能源汽車新車銷量占比達(dá)到20%左右。新能源汽車市場迎來新的發(fā)展機遇。

    新能源汽車市場的快速發(fā)展，極大地拉動了新能源汽車電池殼及相關(guān)配套零件的需求。根據(jù)高工產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計，2020年在新冠疫情的影響下，我國國內(nèi)動力電池裝機總量62.9GWh，仍實現(xiàn)同比1%的增幅，動力電池裝機總量自2015年以來連續(xù)增長，新能源汽車電池及相關(guān)配套零部件需求持續(xù)上升。

    在此背景下，凌云股份重點布局新能源汽車領(lǐng)域。公司表示，本次募投項目將有助于公司繼續(xù)提高新能源電池殼產(chǎn)品在核心客戶中的市場占有率，保障對光束汽車、寧德時代、上汽通用、北京奔馳等客戶的供應(yīng)穩(wěn)定性。同時本次募投項目涉及的汽車零配件屬于中高端產(chǎn)品，有利于公司進一步提升技術(shù)與配套覆蓋面，進而實行全區(qū)域推廣，對附加值低的產(chǎn)品進行逐步淘汰，提升經(jīng)營質(zhì)量，把握汽車零部件市場競爭新格局。

    此外，值得一提的是，汽車金屬及塑料零部件是凌云股份的主要業(yè)務(wù)。2020年凌云股份汽車金屬及塑料零部件營業(yè)收入達(dá)113.31億元，占凌云股份主營業(yè)務(wù)收入的86.65%。

    在當(dāng)前汽車零部件市場競爭格局下，凌云股份表示，本次募投項目有助于公司聚焦汽車零部件主業(yè)，提高產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展質(zhì)量，深化汽車零部件市場、技術(shù)、生產(chǎn)的協(xié)同協(xié)作，提升公司核心競爭力。

    添翼數(shù)字經(jīng)濟智庫高級研究員吳婉瑩對《證券日報》記者表示：“當(dāng)前新能源汽車的海外政策趨于穩(wěn)定并有望加碼，國內(nèi)持續(xù)放量銷量穩(wěn)步上升，市場整體呈現(xiàn)擴容趨勢?？紤]到凌云股份前期已通過收購掌握電池盒核心技術(shù)，并獲得了較多車企品牌的訂單，此時的定增舉動可以有效補充重點投資項目的資本投入，提升技術(shù)和成本等方面的行業(yè)競爭力，有利于公司抓住新能源汽車快速發(fā)展的機遇，進一步擴大市場占有份額，提升品牌影響力。”

    并購整合優(yōu)質(zhì)資源提升技術(shù)能力

    凌云股份本次定增募集資金除了對新能源零部件項目投資外，同時擬收購凌云吉恩斯49.90%股權(quán)并擴產(chǎn)項目。

    公告顯示，凌云股份目前持有凌云吉恩斯50.10%的股權(quán)，本次非公開發(fā)行募集資金用于收購凌云吉恩斯49.90%股權(quán)并擴產(chǎn)項目，收購?fù)瓿珊?，凌云吉恩斯將成為公司的全資子公司。

    據(jù)悉，凌云吉恩斯主營業(yè)務(wù)是運用先進的熱成型技術(shù)生產(chǎn)汽車底盤加強件及車身安全件，并對相關(guān)模具進行設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。截至2020年底，凌云吉恩斯共有熱成型產(chǎn)線18條，其中輥底式生產(chǎn)線10條，箱式爐生產(chǎn)線8條。配套客戶主要有特斯拉、比亞迪、上汽通用、北美通用、一汽大眾、一汽奧迪、一汽紅旗、廣汽豐田、長城汽車等20多家主機廠。

    從財務(wù)數(shù)據(jù)方面來看，凌云吉恩斯2020年實現(xiàn)營業(yè)收入10.27億元，實現(xiàn)凈利潤3309.54萬元。截至2020年12月31日，總資產(chǎn)12.96億元。

    凌云股份表示，近年來，汽車熱成型產(chǎn)品發(fā)展趨勢向著高強度、輕量化、集成化以及多元化方向發(fā)展，對企業(yè)的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力要求不斷提升。熱成型產(chǎn)品是公司高端化發(fā)展目標(biāo)下未來將重點發(fā)展的業(yè)務(wù)，需要加大創(chuàng)新開發(fā)，鞏固行業(yè)地位。對凌云吉恩斯少數(shù)股權(quán)的收購，有利于提高決策管理效率，統(tǒng)籌深化資源調(diào)配，提升盈利能力。凌云吉恩斯熱成型輕量化汽車結(jié)構(gòu)件擴產(chǎn)項目的建設(shè)，有利于提高公司熱成型產(chǎn)品市場占有率，助力公司成為具有國際化水準(zhǔn)的汽車零部件知名配套企業(yè)。

    北京正謀管理咨詢有限責(zé)任公司合伙人任鳳龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“通過并購的方式整合優(yōu)質(zhì)資源是迅速提升技術(shù)能力、鞏固行業(yè)地位的重要手段。凌云股份本次收購是剩余股權(quán)收購，是凌云股份對于吉恩斯發(fā)展前景的看好。對上市公司而言，通過非公開發(fā)行，既完成了對吉恩斯剩余股權(quán)的收購，又引入新的投資者，同時擴產(chǎn)了公司的原有項目，可謂一舉三得。對于標(biāo)的公司而言，可以更好的借助上市公司平臺發(fā)展業(yè)務(wù)，同時標(biāo)的股東也享受退出收益。”

    “此外，由于是收購剩余股權(quán)，對于估值、業(yè)績、管理等已經(jīng)磨合的差不多了，問題不會太多。”任鳳龍說道。

（編輯 上官夢露）