上海機(jī)場重組方案出爐：置入虹橋機(jī)場等業(yè)務(wù) 配套募資不超60億

    證券時報記者 余勝良

    上海機(jī)場（600009）6月24日晚間公布重大資產(chǎn)重組方案，包括發(fā)行股份購買資產(chǎn)以及募集配套資金兩部分，擬置入資產(chǎn)評估還未完成，本次未公布置入資產(chǎn)規(guī)模。公司股票6月25日開市起復(fù)牌。

    此次，上海機(jī)場擬通過發(fā)行股份的方式購買大股東機(jī)場集團(tuán)持有的上海虹橋國際機(jī)場有限責(zé)任公司、上海機(jī)場集團(tuán)物流發(fā)展有限公司和上海浦東國際機(jī)場第四跑道相關(guān)資產(chǎn)三項資產(chǎn)，交易完成后，虹橋公司和物流公司將成為上海機(jī)場全資子公司，浦東第四跑道將成為上海機(jī)場持有的資產(chǎn)。

    根據(jù)本次募集配套資金發(fā)行價格為39.19元/股測算，發(fā)行數(shù)量不超過1.53億股。募集配套資金擬發(fā)行的股份數(shù)量不超過本次重組前公司總股本的30%。

    以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的實施為前提，上海機(jī)場向機(jī)場集團(tuán)募集配套資金，資金規(guī)模預(yù)計不超過60億元，擬用于支付交易中的中介機(jī)構(gòu)費用、交易稅費等相關(guān)并購費用、補(bǔ)充上市公司及標(biāo)的資產(chǎn)流動資金、償還債務(wù)、標(biāo)的資產(chǎn)的項目建設(shè)等。

    本次交易的核心，投資者關(guān)注的，是置入資產(chǎn)的估值情況和盈利能力。

    公告表示，募集配套資金總額不超過本次交易擬以發(fā)行股份購買資產(chǎn)交易價格的100%。

    虹橋公司運營的虹橋國際機(jī)場擁有兩條長3400米的平行跑道、兩座相對獨立的客運航站樓，候機(jī)面積超過40萬平方米，飛行區(qū)等級為4E級。截至2020年年末，虹橋機(jī)場已入駐的基地航空公司3家，分別為東上航、春秋航空、吉祥航空。

    航空性業(yè)務(wù)是虹橋公司的核心業(yè)務(wù)，主要是指機(jī)場以航空器、旅客和貨物、郵件為對象，提供飛機(jī)的起降與停場、旅客綜合服務(wù)、安全檢查及航空地面保障服務(wù)等。盡管受到新冠肺炎疫情對行業(yè)整體的沖擊，虹橋機(jī)場2020年完成飛機(jī)起降21.94萬架次，同比下降19.61%;旅客吞吐量3116.56萬人次，同比下降31.71%;貨郵吞吐量33.86萬噸，同比下降20.07%，但虹橋公司的各項生產(chǎn)指標(biāo)均處于行業(yè)前列。

    虹橋機(jī)場去年虧損2.33億元，而前年凈利潤逾5億元。相對而言，物流公司利潤比較穩(wěn)定，連續(xù)兩年凈利潤都在5億元以上。應(yīng)該說，物流公司是置入資產(chǎn)里面，比較有吸引力的。

    浦東第四跑道于2015年起正式投入使用，位于浦東機(jī)場2號航站樓東側(cè);其長3800米，寬60米，附屬建設(shè)了12條快速出口滑行道，兩條垂直聯(lián)絡(luò)道，可起降包括空客A380在內(nèi)的各大類機(jī)型。

    根據(jù)公告，本次重組標(biāo)的資產(chǎn)的交易價格尚未最終確定，預(yù)計本次交易標(biāo)的資產(chǎn)的資產(chǎn)總額、營業(yè)收入和凈資產(chǎn)中存在占上市公司2020年度經(jīng)審計的合并財務(wù)報表相關(guān)財務(wù)指標(biāo)的比例達(dá)到50%以上的情形，本次交易將達(dá)到《重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)成上市公司重大資產(chǎn)重組。

    6月9日，上海機(jī)場宣布籌劃重大資產(chǎn)重組，其中最引人關(guān)注的一項是購買虹橋機(jī)場100%股權(quán)，將其變成全資子公司。上海機(jī)場的上市公司資產(chǎn)僅包括浦東機(jī)場的主要資產(chǎn)，早在2004年，上海機(jī)場以虹橋機(jī)場部分航空業(yè)務(wù)資產(chǎn)與機(jī)場集團(tuán)擁有的浦東機(jī)場部分航空業(yè)務(wù)等資產(chǎn)進(jìn)行置換，資產(chǎn)置換完成后，形成了上海市的兩座主體客運業(yè)務(wù)民用機(jī)場由上市公司和機(jī)場集團(tuán)分別經(jīng)營的局面。

    上海機(jī)場表示，本次交易有利于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量，改善公司財務(wù)狀況和增強(qiáng)持續(xù)盈利能力，有利于增強(qiáng)獨立性、減少關(guān)聯(lián)交易、避免同業(yè)競爭，符合上市公司和全體股東的現(xiàn)實及長遠(yuǎn)利益。